民生证券股份有限公司邓永康,王一如,林誉韬,朱碧野近期对隆基绿能进行商讨并发布了商磋磨说《2024年三季报点评：24Q3亏蚀环比收窄，坚忍BC本领进步布局》，本论说对隆基绿能给出买入评级，现时股价为19.01元。

　　隆基绿能(601012)　　事件：2024年10月30日，公司发布2024年三季报。2024年前三季度公司杀青收入585.93亿元，同比-37.73%；杀青归母净利润-65.05亿元，同比-155.62%；杀青扣非净利-64.88亿元，同比-156.35%。　　24Q3公司杀青收入200.64亿元，同比-31.87%，环比-3.79%；杀青归母净利润-12.61亿元，同比-150.14%，环比+56.40%；杀青扣非净利-12.12亿元，同比-149.37%，环比+57.60%，亏蚀环比收窄。　　盈利阶段性承压，24Q3亏蚀环比收窄。2024年以来，受光伏行业供需错配的抓续影响，光伏各才智居品价钱均大幅下降，公司出现阶段性谋略功绩亏蚀。公司凭证市集变化政策性接洽出货，2024年1-9月杀青硅片出货82.80GW（其中对外售售35.03GW），同比下降4.22%，单晶电板对外售售4.16GW，组件出货量51.23GW（其中BC组件销量13.77GW），同比增长17.70%。24Q3公司亏蚀环比收窄，24Q3公司毛利率为8.60%，环比进步1.99pct；24Q3公司计提金钱减值损失7.74亿元，环比大幅收窄，主要因产业链价钱波动趋缓。　　坚忍BC本领进步布局，HPBC2.0居品上风突显。公司坚忍BC本领进步布局，杀青高效HPBC2.0本领紧要艰涩，电板量产成果26.6%，基于高品性泰睿硅片和HPBC2.0电板本领，公司已不竭推出鸠合式Hi-MO9组件和分歧式Hi-MO X10组件居品，组件量产成果最高达24.8%，为全行业可领域化量产成果最高的居品，发电性能、可靠性等本领性能全面大幅进步辇儿业。现在BC组件已被纳入国内大容量集采招标，公司HPBC2.0居品的高效可靠价值突显，场景居品矩阵束缚完善，公司将稳步股东HPBC二代产能缔造，加大市集设备力度，推动BC居品市集浸透率快速进步。　　稳步股东BC产能缔造，好意思国组件工场已投产。末端23年末，公司自有硅片产能达到170GW，电板产能达到80GW，组件产能达到120GW。跟着西咸一期12.5GW电板和铜川12GW电板等BC二代神色缔造和产能蜕变神色股东，HPBC2.0居品将于2024年底参加领域上市，瞻望2025年底前公司BC产能将达到70GW（其中HPBC2.0产能约50GW），2026年底国内电板基地缱绻一齐挪动至BC居品。2024H1，公司已杀青北好意思区域出货顺畅通关，好意思国5GW组件工场照旧厚爱投产，对北好意思地区业务开拓酿成了有劲因循。　　投资提出：咱们瞻望公司24-26年营收为804.93/1157.92/1426.42亿元，归母净利润为-75.82/54.04/82.43亿元，以11月1日收盘价为基准，25-26年对应PE为27X/17X，公司坚抓互异化竞争，抓续进行居品升级迭代，深化天下化产能布局，守护“保举”评级。　　风险辅导：卑劣需求不足预期，市集竞争加重，产业链降价导致减值损失等。

本站数据中心凭证近三年发布的研报数据计较，中信建投证券任佳玮商讨员团队对该股商讨较为深远，近三年预测准确度均值为75.35%，其预测2024年度包摄净利润为亏蚀60.09亿。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级12家，增抓评级3家；已往90天内机构目标均价为16.59。

以上实质为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。