长城证券股份有限公司  （住所：广东省深圳市福田区福田街谈金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-         公开刊行次级公司债券（第一期）                召募证明书 刊行东谈主：        长城证券股份有限公司 主承销商：       南京证券股份有限公司 受托管理东谈主：      南京证券股份有限公司 本期刊行金额：     10 亿元 增信轮番情况：     本期债券无担保 信用评级结果：     刊行东谈主主体信用等级 AAA，债券信用等级 AA+ 信用评级机构：     联结伴信评估股份有限公司           签署日历：           年   月   日 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券   召募证明书                    声明   本公司将实时、平正地履行信息深切义务，本公司偏执全体董事、监事、高 级管理东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募证明书信息深切的真确、准确、齐全， 不存在子虚记录、误导性陈述或要紧遗漏。   主承销商已对召募证明书偏执摘要进行了核查，证实不存在子虚记录、误导 性陈述和要紧遗漏，并对其真确性、准确性和齐全性承担相应的法律责任。   本公司承诺在本期债券刊行设施，不径直或者迤逦认购我方刊行的债券。债 券刊行的利率或者价钱应当以询价、契约订价等方式细则，本公司不会掌握刊行 订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不刚直利益或向其他相干利益主体 运输利益，不径直或通过其他利益相干地方参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，子虚施其他违犯平正竞争、龙套商场次第等步履。   本公司如有董事、监事、高等管理东谈主员、持股比例卓著 5%的股东偏执他关 联方参与本期债券认购，本公司将在刊行结果公告中就相干认购情况进行深切。   中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当谨慎阅读本召募证明书全文及磋商的信息深切 文献，对信息深切的真确性、准确性和齐全性进行颓落分析，并据以颓落判断投 资价值，自行承担与其磋商的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募证明书对于权利义务的商定，包括 债券受托管理契约、债券持有东谈主会议规则及债券召募证明书中其他磋商刊行东谈主、 债券持有东谈主、债券受托管理东谈主等主体权利义务的相干商定。   本公司承诺根据法律律例和本召募证明书商定履行义务，接受投资者监督。 长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券          召募证明书                      要紧事项领导   请投资者温雅以下要紧事项，并仔细阅读本召募证明书中“第一节风险领导 及证明”等磋商章节。   一、刊行东谈主基本财务情况   收尾 2024 年 6 月末，刊行东谈主合并口径总资产为 1,173.70 亿元，股东权益合 计为 296.46 亿元，其中包摄于母公司股东权益统统为 291.60 亿元，合并口径资 产欠债率为 68.31%（资产统统、欠债统统均扣除代理买卖证券款和代理承销证 券款），母公司口径资产欠债率为 68.95%（资产统统、欠债统统均扣除代理买卖 证券款和代理承销证券款）；本期债券刊行前，刊行东谈主最近三个司帐年度收场的 年均可分配利润为 13.68 亿元（2021 年度、2022 年度及 2023 年度收场的包摄于 母公司统统者的净利润 17.66 亿元、8.99 亿元和 14.38 亿元的平均值），量度不 少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东谈主在本期刊行前的财务方针得当相干规矩。   本期债券刊行相干文献申报期为 2021 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日，发 行东谈主已于 2024 年 10 月 31 日在深圳证券交易所深切了《长城证券股份有限公司 日，刊行东谈主合并口径总资产为 1,200.52 亿元，较 2023 年末增长 3.81 %；2024 年 元，同比增减-8.89%；包摄于上市公司股东的净利润为 10.98 亿元，同比增减- 现要紧不利变化或对其偿债身手产生要紧影响的其他事项，本期债券仍得当在深 圳证券交易所的上市条件。   二、评级情况   本期债券评级机构为联结伴信评估股份有限公司（以下简称“联结伴信”）。 根据联结伴信出具的《长城证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行 次级公司债券（第一期）信用评级申报》评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA， 本期债券债项评级为 AA+，评级瞻望为雄厚。若是发生任何影响刊行东谈主主体信 用级别或债券信用级别的事项，导致刊行东谈主主体信用级别或本期公司债券信用级 别镌汰，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券         召募证明书   根据相干监管律例和联结伴信评估股份有限公司（以下简称“联结伴信”）有 关业务范例，联结伴信将在本期债项信用评级有用期内接续进行追踪评级，追踪 评级包括如期追踪评级和不如期追踪评级。   联结伴信将密切温雅刊行东谈主的经营管理现象、外部经营环境及本期债项相干 信息，如发现存要紧变化，或出现可能对刊行东谈主或本期债项信用评级产生较大影 响的事项时，联结伴信将进行必要的观望，实时进行分析，据实证实或调整信用 评级结果，出具追踪评级申报，并按监管政策要乞降委用评级合同商定报送及披 露追踪评级申报和结果。   联结伴信温雅到，公司经营易受环境影响。经济周期变化、国内证券商场波 动以及相干监管政策变化等身分可能对公司经营带来不利影响。2021 年以来， 受证券商场波动等身分影响，公司证券投资及交易业务收入波动较大，营业收入 及净利润亦有所波动；2024 年上半年，公司营业收入及净利润均同比有所下落。 面对一定短期齐集偿付压力。2021 年以来，公司债务限度先稳后增，且债务主要 齐集在一年内，公司面对一定短期齐集偿付压力，需对其偿债身手和流动性现象 保持温雅。监管趋严对合规管理及风险管理冷落了更高要求。证券行业接续严监 管的基调，公司需接续升迁自己合规管理身手及风险管理水平。   三、本期债券是证券公司次级债券，是证券公司向专科投资者中的机构投资 者刊行的、反璧规章在普通债之后的有价证券。本期债券本金和利息的反璧规章 在刊行东谈主的一般欠债之后、先于刊行东谈主的股权本钱；除非刊行东谈主结业、倒闭或清 算，投资者弗成要求刊行东谈主加速偿还本期债券的本金及利息。投资者投资次级债 券的投资风险将由投资者自行承担。请投资者在评价和购买本期债券时，相配认 真地接洽本期债券的次级性风险。   四、本期债券为无担保债券。尽管刊行时，公司已根据现实情况安排了偿债 保障轮番来欺压和保障本期债券按时还本付息，然则在本期债券存续期内，可能 由于不可控的商场、政策、法律律例变化等身分导致现在拟定的偿债保障轮番不 完全或无法履行，进而对本期债券持有东谈主的利益产生不利影响。   五、近三年及一期，刊行东谈主经营步履产生的现款流量净额分别为-12.29 亿元、 -67.71 亿元、-47.21 亿元及 37.20 亿元。2021 年公司经营步履产生的现款流量为 净流出，主要系为交易目的而持有的金融资产净增多所致。2022 年公司经营活 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券   召募证明书 动产生的现款流量为净流出，主要系回购业务及代理买卖证券收到的现款净额减 少所致。2023 年公司经营步履产生的现款流量净额同比增多，主要系回购业务 及代理买卖证券收到的现款净额增多。2024 年上半年公司经营步履产生的现款 流量净额同比增多，主要系为交易目的而持有的金融资产净增多额减少所致。报 告期内，公司经营步履产生的现款流量接续波动，主要系连年来随商场行情变化， 公司代理买卖证券款、融资融券业务及回购业务的波动，使得对应的流入资金、 流出资金增减波动所致，不会对公司经营情况和偿债身手产生要紧不利影响。   六、本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 及格 A 股证券账户的专科机构投资者，不向公司股东优先配售（法律、律例不容 购买者除外）。   七、债券刊行后拟在深圳证券交易所上市交易。由于本期债券具体交易流通 的审批事宜需要在本期债券刊行收尾后方能进行，公司无法保证本期债券能够按 照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级商场有活跃的交易，可能会出 现公司债券在二级商场交易不活跃致使无法接续成交的情况，投资者可能会面对 债券流动性风险。   八、遵命《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、律例的规矩以及 本召募证明书的商定，为严防债券持有东谈主享有的法定权利和本召募证明书商定的 权利，公司已制定《债券持有东谈主会议规则》，债券持有东谈主认购、交易或其他正当 方式取得本期公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有东谈主会议规则》。债券 持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》商定程序审议通过的成效决议对本期债 券全体持有东谈主均有同等管制力。债券受托管理东谈主依据债券持有东谈主会议成效决议行 事的结果由全体持有东谈主承担。法律律例另有规矩或者《债券持有东谈主会议规则》另 有商定的，从其规矩或商定。《债券持有东谈主会议规则》的相干商定如与召募证明 书的相干商定存在不一致或冲突的，以召募证明书的商定为准；如与《债券受托 管理契约》或其他商定存在不一致或冲突的，除相干内容已于召募证明书中明确 商定并深切除外，均以《债券持有东谈主会议规则》的商定为准。   九、为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托管理东谈主之间的权利、义务及 爽约责任，公司聘任了南京证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托管理 东谈主，并签订了《债券受托管理契约》，投资者通过认购、交易或者其他正当方式 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券   召募证明书 取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理契约》。   十、投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托管理契约》、《债 券持有东谈主会议规则》及债券召募证明书中其他磋商刊行东谈主、债券持有东谈主、债券受 托管理东谈主等主体权利义务的相干商定。债券持有东谈主会议按照《管理办法》的规矩 及会议规则的程序要求所形成的决议对全体债券持有东谈主具有管制力。   十一、根据《证券法》等相干规矩，本期债券仅面向专科投资者中的机构投 资者刊行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债 券上市后将被实施投资者得当性管理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易步履无效。   十二、本期刊行收尾后，刊行东谈主将尽快向深圳证券交易所冷落对于本期债券 上市交易的恳求。本期债券得当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括： 匹配成交、协商成交、点击成交、询价成交、竞买成交。但本期债券上市前，发 行东谈主财务现象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，刊行东谈主 无法保证本期债券的上市恳求能够得回深圳证券交易所同意，若届时本期债券无 法上市，投资者有权遴聘将本期债券回售予刊行东谈主。因刊行东谈主经营与收益等情况 变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除 深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。   十三、公司债券属于利率敏锐型投资品种。受国度宏不雅经济运事迹况、货币 政策、国际环境变化等身分的影响，商场利率存在波动的可能性。债券属于利率 敏锐型投资品种，商场利率变动将径直影响债券的投资价值。由于本期债券为固 定利率品种且期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在 其存续期内可能跟着商场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的 债券价值具有一定的不细则性。   十四、公司的经营功绩情况与证券商场阐发具有很强的相干性，而证券商场 受到宏不雅经济环境、商场发展程度、投资者步履等诸多身分的抽象影响，呈现一 定的周期性与波动性，从而导致证券公司的经营功绩可能在短期内出现大幅波动。   十五、流动性风险是指本公司虽有反璧身手，但无法实时得回满盈资金或无 法以合理成本实时得回满盈资金以搪塞资产增长或支付到期债务的风险。净本钱 管理风险是指在中国证监会对质券公司实施以净本钱和流动性为中枢的风险控 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券    召募证明书 制方针管理的情况下，若本公司财务现象无法得志净本钱等风险方针的监管要求， 将对公司的业务开展和经营功绩产生不利影响。   十六、证券行业是受到严格监管的行业，业务经营受到监管政策偏执他法律、 律例和政策的严格规制。现在，我国的本钱商场和证券行业正处于发展的关键阶 段，并已迟缓建立了全地方、多头绪的证券行业监督管理体系。   跟着我国商场经济的稳步发展以及改动灵通的束缚鼓励，证券行业的法制环 境将束缚完善，监管体制也将接续变革。监管政策及法律律例的迟缓完善将从长 远上故意于公司的接续、雄厚、健康发展，但也将对公司所处的经营环境和竞争 方式产生影响，给公司的业务开展、经营功绩和财务现象带来不细则性。若公司 未能尽快得当法律、律例和监管政策的变化，可能导致公司的经营成本增多、盈 利身手下落、业务拓展受限。此外，若相干的税收轨制、经营许可轨制、外汇制 度、利率政策、收费程序等发生变化，可能会对宏不雅经济、证券商场和证券行业 发展产生影响，进而对公司各项业务的开展产生影响，给公司经营功绩带来一定 的不细则性。   十七、刊行东谈主长城证券股份有限公司为深圳证券交易所上市公司，公司简称： 长城证券，公司代码：002939.SZ。收尾本召募证明书签署之日，长城证券股票处 于平方流通状态。刊行东谈主亦不存在因功绩要紧下滑或要紧犯警违纪影响刊行及上 市条件的情况。   十八、本期债券不得当进行通用质押式回购交易的基本条件。 长城证券股份有限公司                               面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                                     召募证明书                                                                 目         录 长城证券股份有限公司                          面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                                 召募证明书 长城证券股份有限公司                     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                     召募证明书 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）    召募证明书                      释义   在本召募证明书中，除非另有证明，下列词语具有如下特定含义： 刊行东谈主、本公司、公司、               指   长城证券股份有限公司 股份公司、长城证券                   刊行东谈主本次在境内刊行的总额不卓著东谈主民币 50 亿元 本次债券          指                   （含 50 亿元）的次级公司债券                   长城证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行次级公 本期债券          指                   司债券（第一期） 本期刊行          指   本期债券的刊行 长城有限          指   长城证券有限责任公司，长城证券前身 华能本钱、控股股东     指   华能本钱服务有限公司，本公司控股股东 华能集团          指   中国华能集团有限公司，本公司现实欺压东谈主                   深圳能源集团股份有限公司，前身为深圳能源投资股份 深圳能源          指                   有限公司 深圳新江南         指   深圳新江南投资有限公司 湄洲湾控股         指   福建湄洲湾控股有限公司 龙华产业本钱        指   深圳市龙华产业本钱投资有限公司 成华发展          指   成都市成华发展集团有限责任公司 长城长富          指   深圳市长城长富投资管理有限公司，本公司全资子公司 长城投资          指   深圳市长城证券投资有限公司，本公司全资子公司 宝城期货          指   宝城期货有限责任公司，本公司控股子公司 长城基金          指   长城基金管理有限公司，本公司参股公司 景顺长城          指   景顺长城基金管理有限公司，本公司参股公司 长城弘瑞          指   北京长城弘瑞投资管理有限公司，长城长富全资子公司                   深圳长城富浩私募股权基金管理有限公司，长城长富控 长城富浩          指                   股子公司                   青岛长城高创创业投资管理有限公司，长城长富控股子 长城高创          指                   公司 国投长城          指   太原国投长城基金管理有限公司，长城长富控股子公司 长茂宏懿          指   南京长茂宏懿投资管理有限公司，长城长富控股子公司 宝城物华          指   华能宝城物华有限公司，宝城期货全资子公司 华能财务          指   中国华能财务有限责任公司 华能贵诚          指   华能贵诚相信有限公司 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）    召募证明书 中国证监会、证监会     指   中国证券监督管理委员会 证券业协会         指   中国证券业协会 股转公司          指   寰宇中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统          指   寰宇中小企业股份转让系统 财政部           指   中华东谈主民共和国财政部 证金公司          指   中国证券金融股份有限公司 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东谈主民共和国证券法》 《管理办法》        指   《公司债券刊行与交易管理办法》 《管理规矩》        指   《证券公司次级债管理规矩》 深交所           指   深圳证券交易所 上交所           指   上海证券交易所 证券登记机构、债券登记               指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 机构、中证登深圳                   主承销商为本期刊行组织的、由主承销商和分销商组成 承销团           指                   的承销团 《上市规则》        指   《深圳证券交易所公司债券上市规则》 主承销商、簿记管理东谈主、               指   南京证券股份有限公司 受托管理东谈主、南京证券 刊行东谈主讼师、北京嘉源    指   北京市嘉源讼师事务所 德勤            指   德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙） 中审众环          指   中审众环司帐师事务所（特殊普通合伙） 联结伴信          指   联结伴信评估股份有限公司 元、万元          指   东谈主民币元、东谈主民币万元，中华东谈主民共和国法定货币单元 《公司轨则》        指   《长城证券股份有限公司轨则》                   刊行东谈主根据磋商法律、律例为刊行本期债券而制作的 召募证明书         指   《长城证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开                   刊行次级公司债券召募证明书（第一期）》                   刊行东谈主根据磋商法律、律例为刊行本期债券而制作的 召募证明书摘要       指   《长城证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开                   刊行次级公司债券召募证明书（第一期）摘要》                   刊行东谈主与主承销商为本期债券刊行签订的《长城证券股 承销契约          指   份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行次级公司                   债券之承销契约》 《债券受托管理契约》    指   刊行东谈主与债券受托管理东谈主签署的《长城证券股份有限公 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                  召募证明书                   司 2024 年面向专科投资者公开刊行次级公司债券之受                   托管理契约》偏执变更和补充                   《长城证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开 《债券持有东谈主会议规则》   指                   刊行次级公司债券持有东谈主会议规则》偏执变更和补充 董事会           指   长城证券股份有限公司董事会 申报期、近三年及一期、               指   2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月 最近三年及一期 最近一期          指   2024 年 1-6 月 申报期各期末        指                   本召募证明书见中触及股东持有股份数目偏执持股比例                   的表述中，“径直持有”是指登记在股东名下的股份，“间                   接持有”或“迤逦欺压”是指虽未登记在公司或当然东谈主名下                   但该公司或当然东谈主不错现实掌握表决权的股份。举例： 径直持有、迤逦持有或间               指   A 股东径直持有 C 刊行东谈主 20%的股份，并通过 B 公司 接欺压                   领有 C 刊行东谈主的权益，A 股东持有 B 公司 60%的股                   份，B 公司持有 C 刊行东谈主 10%的股份，则 A 股东在 C                   刊行东谈主中领有权益的股份比例应为径直持有的 20%与间                   接欺压的 10%之和即 30%，而不是 26%。 银行间商场         指   寰宇银行间债券商场                   场外商场交易，又称柜台交易商场，是指在证券交易所 OTC           指                   外进行证券买卖的商场                   国内交易银行的对公业务对外营业的日历（不包括中国 就业日           指                   的法定公休日和节沐日） 交易日           指   深交所的营业日   本召募证明书中部分统统数与各加数径直相加之和在余数上有各别，或部分 比例方针与相干数值径直算计的结果在余数上有各别，这些各别是由四舍五入造 成的。 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书              第一节   风险领导及证明   投资者在评价和投本钱期债券时，除本召募证明书深切的其他而已外，应特 别谨慎地接洽下述各项风险身分。    一、与本期债券相干的投资风险   （一）次级性风险   本期债券是证券公司次级债券，是证券公司向专科投资者中的机构投资者发 行的、反璧规章在普通债之后的有价证券。本期债券本金和利息的反璧规章在发 行东谈主的一般欠债之后、先于刊行东谈主的股权本钱；除非刊行东谈主结业、倒闭或计帐， 投资者弗成要求刊行东谈主加速偿还本期债券的本金及利息。投资者投资次级债券的 投资风险将由投资者自行承担。请投资者在评价和购买本期债券时，相配谨慎地 接洽本期债券的次级性风险。   （二）利率风险   受国民经济总体运事迹况、国度宏不雅经济、金融货币政策以及国际经济环境 变化等身分的影响，商场利率存在波动的可能性。债券属于利率敏锐型投资品种， 商场利率变动将径直影响债券的投资价值。由于本期债券为固定利率品种且期限 较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随 着商场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定 的不细则性。   （三）流动性风险   本期债券刊行收尾后，本公司将恳求本期债券在深交所上市流通。由于具体 上市审批事宜需要在本期债券刊行收尾后方能进行，并依赖于磋商主管部门的审 批，公司现在无法保证本期债券一定能够按照预期在深交所交易流通，且具体上 市进度在时间上存在不细则性。此外，证券交易商场的交易活跃程度受到宏不雅经 济环境、投资者溜达、投资者交易意愿等身分的影响，公司亦无法保证本期债券 在深交所上市后本期债券的持有东谈主能够随时并足额交易其所持有的债券。因此， 本期债券的投资者在购买本期债券后可能面对由于债券弗成实时上市流通无法 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 立即出售本期债券，或者由于债券上市流通明交易不活跃而弗成以预期价钱或及 时出售本期债券所带来的流动性风险。   （四）偿付风险   公司资信现象精采，能够按时进行利息支付和本金兑付，且公司在最近三年 与主要客户发生的业务往复中未尝发生任何爽约。在改日的业务经营中，公司将 连续袭取诚恳信用原则，严格履行所签订的合同、契约或其他承诺。然则，在本 期债券存续期内，如受到当然环境、经济款式、国度政策和自己管理等磋商身分 的影响，导致公司资信现象发生不利变化，亦可能影响公司如期进行本期债券的 利息支付和本金兑付。   （五）本期债券安排所独有的风险   本期债券为无担保债券。尽管在本期债券的存续期内，刊行东谈主将建立专项偿 债账户和其他偿债保障性轮番来最大可能地镌汰本期债券的还本付息风险，然则 在本期债券存续期内，若是由于不可控的商场环境变化导致刊行东谈主的经营步履没 有得回预期的合理答复，刊行东谈主改日的现款流可能会受到影响。若是刊行东谈主弗成 从预期还款来源中得回足额资金，同期又难以从其他渠谈筹集偿债资金，则将直 接影响本期债券按期付息或兑付。   （六）评级风险   经联结伴信评定，刊行东谈主的主体信用级别为 AAA，本期债券债项评级为 AA+。 但在本期债券存续期间，刊行东谈主无法保证其主体及债项评级不会发生任何负面变 化。若是刊行东谈主的主体及债项评级在本期债券存续期间发生负面变化，资信评级 机构调低刊行东谈主主体及债项评级，本期债券的商场交易价钱可能发生波动，可能 对债券持有东谈主的利益酿成影响。    二、刊行东谈主的相干风险   （一）财务风险 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）      召募证明书   流动性风险是指公司无法以合理成本实时得回满盈资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和得志平方业务开展的资金需求的风险。净本钱管理风险是指 在中国证监会对质券公司实施以净本钱和流动性为中枢的风险欺压方针管理的 情况下，若本公司财务现象无法得志净本钱等风险方针的监管要求，将对公司的 业务开展和经营功绩产生不利影响。   公司的经营功绩情况与证券商场阐发具有很强的相干性，而证券商场受到宏 不雅经济环境、商场发展程度、投资者步履等诸多身分的抽象影响，呈现一定的周 期性与波动性，从而导致证券公司的经营功绩可能在短期内出现大幅波动。   受商场行情波动的影响，申报期内，公司经营步履产生的现款流量净额分别 为-12.29 亿元、-67.71 亿元、-47.21 亿元及 37.20 亿元。受证券商场景气程度、 公司经营步履、资产配置影响，公司存在经营步履现款流量波动的风险。   收尾 2024 年 6 月末，公司一年内到期的有息欠债余额为 375.58 亿元，占同 期末有息欠债余额的比例为 66.23%，短期偿债压力较大。流动性欠债占比较大， 对公司流动性风险管理水平要求较高。一朝公司融资身手下落，资产欠债期限错 配或部分资产的流动性受限都有可能发生短期偿债风险。   （二）经营风险   公司的主要业务，包括财富管理业务、自营业务、资产管理业务、投资银行 业务、证券信用业务及期货业务等，均高度依赖中国以及公司经营业务所处的其 它司法权区的举座经济及商场情况。经营功绩可能受到中国本钱商场走势剧烈波 动的要紧不利影响，并可能受民众本钱商场的波动及走势低迷影响。   财富管理业务的收入波动主要由股票基金交易限度变动及佣金率变动组成。 长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）      召募证明书 若改日商场景气程度下落，同期公司弗成阻止佣金费率的进一步下落，则公司的 财富管理业务收入将受到要紧不利影响，从而影响公司的经营功绩。   公司自营业务受商场波动影响。本公司持有的交易性金融资产、债权投资和 其他债权投资主要由债券、股票、基金等组成，易受商场价钱的波动影响。若是 改日证券商场行情走弱，公司持有的金融资产公允价值下落，将可能对本公司经 营功绩、偿债身手带来不利影响。如国内经济环境出现顶点不利情况，公司或公 司管理的资产管理居品认购的债券因债券刊行东谈主财务现象恶化或其他原因而出 现齐集爽约时，公司需计提大额的减值准备及证实减值损失，从而对公司的经营 功绩带来不利影响。   公司资产管理业务收入主要受受托管理资金限度、管理费率、管理功绩等因 素的影响。受商场波上路分的影响与券商资管去通谈化进度的鼓励，公司资产管 理限度变动较大。券商抽象的投资身手、丰富的资产配踏进手以及投资风险管理 身手是其资产管理业务发展的关节身分。若公司在资产管理业务方面弗成保持卓 越的管理身手和竞争力，则公司资产管理业务收入会面对无法增长致使下落的风 险。在公司投资银行业务结构中，债券承销业务是连年来推动公司投资银行业务 快速发展的关键组成部分。公司原有以债券承销为重点的投资银行业务正逐步向 股债并举、股权债券平衡发展的模式逶迤，若结构调整不到位，将对投行业务收 入产生影响。证券信用业务收入的来源主要为利息净收入。若改日利差迟缓收窄， 将对公司证券信用业务收入带来不利影响。   公司通过控股子公司宝城期货从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资 参谋和资产管理业务。诚然公司在经营管理中如故建立了较为完备的风险管理体 系和内控轨制体系，但仍然面对着期货商场波动的风险、行业竞争加重的风险、 保证金交易的结算风险以及业务与居品创新导致的风险。   申报期各期末，公司财富管理业务收入（分部口径）分别为 28.10 亿元、23.90 亿元、23.16 亿元及 10.58 亿元，占当期营业收入的比例分别为 36.23%、76.44%、 长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）      召募证明书 分别为 11.43 亿元、-4.48 亿元、14.39 亿元及 9.64 亿元，占当期营业收入的比例 分别为 14.74%、-14.33%、36.05%及 48.64%。公司收入结构迟缓平衡，但仍主要 依赖财富管理业务，业务结构有待进一步优化。   财富管理业务的收入受股票基金交易限度变动的影响较大。近期国内二级市 场本钱器用价钱波动较大，其主要受到宏不雅经济走势、国度政策、投资者脸色预 期等多个身分影响，改日价钱也可能会发生大幅波动，将可能接续影响刊行东谈主盈 利身手。      （三）管理风险   信用风险是指因交易敌手无法践约或其信用评级、践约身手等改变而给公司 带来损失的可能性。公司所触及的信用风险主要来自两个方面：一是债券投资的 爽约风险，即债券刊行东谈主或在银行间及交易所债券商场开展投资交易业务的交易 敌手所带来的践约风险和交易标的弗成兑付本息的风险；二是融资融券、商定购 回、股票质押融资业务信用风险，即由于前述业务客户爽约给公司带来损失的风 险。   合规风险是指公司或就业主谈主员的经营管理或执业步履违犯法律、律例和准则 而使公司被照章雅致法律责任、采纳监管轮番、给予顺序处分、出现财产损失或 交易信誉损失的风险。   证券行业受到中国证监会等监管机构的严格监管。跟着证券商场日趋纯属， 证券行业监管轨制和监管技能也在束缚完善，除《证券法》、《公司法》等法律 外，相干监管部门颁布了多项规章轨制和范例性文献，中国证监会还颁布了《证 券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等相干规章轨制，对质券公司及 其子公司的合规管理冷落了更高的要求。此外，证券公司当作金融机构，还应该 谨守其他相干金融律例，接受相应监管部门的管理。 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   诚然公司已建立了较为完善的合规轨制体系，但仍可能存在因执行东谈主员对法 规雄厚偏差或东谈主为过失等原因，公司从业东谈主员未能谨守法律律例及监管部门的相 关规矩，被监管机构采纳监管轮番，进而对公司行业声誉、企业形象产生不利影 响。   证券行业当作金融体系的关键组成部分，比拟传统行业，里面欺压是否健全 有用对公司的影响愈加隆起，健全、有用的里面欺压轨制是公司平方经营的关键 保证。   本公司已建立了相对齐全的风险管理和里面欺压体系，但公司业务种类多、 分支机构多，同期接洽到证券公司的业务大都触及东谈主为判断、决策和操作，跟着 创新业务的束缚发展，改日公司还可能触及更为泛泛的业务界限，若是公司未能 实时制定得当证券商场发展的里面欺压轨制、建立适合的风险管理体系，或当决 策者对某项事务雄厚不足，对现存轨制执行不严格时，公司将会面对较大的里面 欺压风险，进而对公司经营管理产生不利影响。   证券行业当作学问密集型行业，东谈主才的引进和储备至关关键。证券从业东谈主员 多为专科化、高教悔东谈主才，对自我价值的收场存较高的要求。跟着我国证券行业 连年来的高速发展，证券行业改日的竞争日趋强烈，公司对优秀东谈主才的需求日益 紧迫。面对改日强烈的东谈主才竞争，若公司东谈主才军队建设弗成得当行业发展的变化， 通过合理引发政策、精采的就业氛围，以及建立职业发展平台，雄厚现存的优秀 东谈主才，并积极引进更多的金融界限优秀东谈主才，公司则可能面对东谈主才流失风险，进 而对公司的业务发展产生不利影响。   本公司针对职工可能发生的不得当步履制定了严格的规章轨制，并对其相干 就业程序进行欺压和管制，但仍可能无法完全根绝职工不妥的个东谈主步履。若是员 工向公司刻意潜伏风险、进行未经授权或卓著权限的交易或其他步履、不得当地 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 使用或深切守密信息、公私分明、冒昧责任等，且本公司未能实时发现并督察， 则可能会导致公司的声誉和财务现象受到不同程度的毁伤，致使会导致公司面对 诉讼和监管处罚。   操作风险是指由不完善或有问题的里面程序、职工和信息科技系统，以及外 部事件所酿成损失的风险。操作风险还包括因软件假想劣势，酿成投资者交易数 据算计过失，给投资者财产酿成损失，以及在信息技巧层面，投资者交易数据被 龙套、修改、泄漏等风险。   跟着电子信息技巧的发展，信息技巧在证券公司的业务、管理等方面得到了 泛泛的应用，包括但不限于网上交易、资金结算、第三方存管、客户服务、司帐 核算，公司各主要业务步履的开展依赖于信息技巧系统的平方运行。   若公司的信息系统因不可抗力、软硬件故障、要紧干扰等原因无法平方运行， 将会使公司的业务开展受到干扰致使导致数据丢失。   此外，跟着创新业务的快速发展、新兴技巧的泛泛应用，对公司信息技巧系 统冷落了更高的要求。若是公司信息系统更新升级不足时，弗成得志业务创新发 展的需求，或者因新技巧的使用导致无法料到的系统劣势，将会对公司经营管理 产生不利影响。   计帐交收风险是公司在进行资金、证券结算时面对的风险。证券商场的居品 迢遥，千般居品的交收规则不尽雷同，加之触及的结算敌手方较多，这些在客不雅 上增多了计帐交收就业的复杂性，增多了结算设施出现差错的可能性。公司若在 结算业务管理、结算资金划拨等设施出现问题，则可能出现计帐交收失败而影响 客户平方的交易，公司由此可能需要承担相干补偿责任并面对客户投诉或诉讼的 风险，从而可能对公司业务的有用运行酿成不利影响。   （四）政策性风险 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   证券行业是受到严格监管的行业，业务经营受到监管政策偏执他法律、律例 和政策的严格规制。现在，我国的本钱商场和证券行业正处于发展的关键阶段， 并已迟缓建立了全地方、多头绪的证券行业监督管理体系。   跟着我国商场经济的稳步发展以及改动灵通的束缚鼓励，证券行业的法制环 境将束缚完善，监管体制也将接续变革。监管政策及法律律例的迟缓完善将从长 远上故意于公司的接续、雄厚、健康发展，但也将对公司所处的经营环境和竞争 方式产生影响，给公司的业务开展、经营功绩和财务现象带来不细则性。若公司 未能尽快得当法律、律例和监管政策的变化，可能导致公司的经营成本增多、盈 利身手下落、业务拓展受限。   此外，若相干的税收轨制、经营许可轨制、外汇轨制、利率政策、收费程序 等发生变化，可能会对宏不雅经济、证券商场和证券行业发展产生影响，进而对公 司各项业务的开展产生影响，给公司经营功绩带来一定的不细则性。   （五）行业竞争风险   根据中国证券业协会统计信息，收尾 2024 年 6 月末，共有千般证券公司会 员 147 家。证券行业竞争日益加重，监管迟缓放宽可能促使新的商场竞争者进入 商场，同期现存竞争敌手也可能扩伟业务范围，若是公司未能前瞻性地收拢行业 变革创新机遇从而全面升迁中枢竞争力，竞争地位和盈利身手将面对挑战。 长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）     召募证明书                   第二节       刊行概况    一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   公司于 2023 年 4 月 15 日召开了第二届董事会第二十二次会议，并于 2023 年 6 月 16 日召开了 2022 年度股东大会，审议通过了《对于公司刊行债务融资工 具一般性授权的议案》，同意公司在确保杠杆率、风险欺压方针、流动性监管指 标以及千般债务融资器用的风险名额等得当监管机构规矩的前提下，择机刊行债 务融资器用。同期股东大会授权董事会，并由董事会转授权公司经营管理层办理 刊行债务融资器用相干具体事宜，授权有用期为自股东大会审议通过之日起 24 个月。在上述转授权下，公司于 2023 年 11 月 6 日经 2023 年第 16 次总裁办公会 决定，同意公开刊行不卓著 50 亿元的次级公司债券。   本公司于 2024 年 6 月 21 日得回中国证券监督管理委员会（证监许可〔2024〕 册。公司将抽象商场等各方面情况细则债券的刊行时间、刊行限度偏执他具体发 行条件。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：长城证券股份有限公司。   债券称号：长城证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行次级公 司债券（第一期）。   注册文献：刊行东谈主于 2024 年 6 月 21 日获中国证券监督管理委员会出具的 《对于同意长城证券股份有限公司向专科投资者公开刊行次级公司债券注册的 批复》（证监许可〔2024〕974 号），注册限度为不卓著 50 亿元。   刊行限度：本期债券的刊行总额为不卓著东谈主民币 10 亿元（含 10 亿元）。   债券期限：本期债券的期限为 5 年。 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信轮番：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行收尾后，债券持有东谈主可按照磋商主管机 构的规矩进行债券的转让、质押等操作。   债券利率及细则方式：本期债券为固定利率债券。本期债券票面利率由公司 股东大会授权公司董事会（或由董事会转授权的公司经营管理层）根据刊行时市 场情况及专科机构投资者报价情况细则。债券票面利率采纳单利按年计息，不计 复利。   刊行方式：本期债券刊行采纳网下刊行的方式面向专科机构投资者询价、根 据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司开立及格 A 股证券账户的专科机构投资者，不向公司股东优先配售（法律、法 规不容购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。   配售规则：与刊行公告一致   网下配售原则：与刊行公告一致   起息日历：本期债券的起息日为 2024 年 11 月 20 日。   兑付及付息债权登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照深交所和登记托 管机构的相干规矩执行。付息债权登记日按照深交所和债券登记托管机构的相干 规矩办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东谈主，均有权就所持 本期债券得回该利息登记日所在计息期间的利息。   付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的磋商规矩统 计债券持有东谈主名单，本息支付方式偏执他具体安排按照债券登记机构的相干规矩 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）    召募证明书 办理。   付息日：本期债券的付息日为 2025年至 2029 年每年的 11 月 20 日。如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利 息。   兑付日：本期债券兑付日为 2029 年 11 月 20 日。如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者收尾利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者收尾兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的磋商规矩统计债券持有东谈主名单，本息支付方 式偏执他具体安排按照债券登记机构的相干规矩办理。   次级条件：本期债券本金和利息的反璧规章在刊行东谈主的普通债之后、先于发 行东谈主的股权本钱；本期债券与刊行东谈主如故刊行的和改日可能刊行的其他次级债券 处于灭亡反璧规章；除非刊行东谈主结业、倒闭或计帐，投资者弗成要求刊行东谈主加速 偿还本期债券的本金。   信用级别及资信评级机构：经联结伴信抽象评定，刊行东谈主的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AA+，评级瞻望为雄厚。在本期债券的存续期内， 资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次追踪评 级。      拟上市交易场所：深圳证券交易所      召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，剩余部分用于置换 已用于偿还到期债务的自有资金。      召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管理办法》《债券 受托管理契约》《公司债券受托管理东谈主执业步履准则》等相干规矩，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的罗致、存储、划转。 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）         召募证明书   账户称号：长城证券股份有限公司   开户银行：中国银行深圳福田支行营业部   银行账户：753679124439   主承销商、簿记管理东谈主、受托管理东谈主：南京证券股份有限公司。   通用质押式回购：本期债券不得当进行通用质押式回购交易的基本条件。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登的日历：2024 年 11 月 15 日。   刊行首日：2024 年 11 月 19 日。   量度刊行期限：2024 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 20 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 20 日。   本期债券刊行收尾后，公司将尽快向深交所冷落对于本期债券上市交易的申 请。具体上市时间将另行公告。    二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东谈主、二级商场的购买东谈主和 以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募证明书对本期债券项下权利义务的统统规矩并受其管制；   （二）本期债券的刊行东谈主依磋商法律、律例的规矩发生正当变更，在经磋商 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息深切时，投资者同意并接受该等变更；   （三）本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将恳求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理相干手续，投资者同意并接受此安排。 长城证券股份有限公司         面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）              召募证明书                    第三节         召募资金运用    一、召募资金运用计划   （一）本期债券的召募资金限度   经本公司股东大会及董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可〔2024〕 行限度不卓著 10 亿元（含 10 亿元）东谈主民币，系本次债券项下首期刊行。   （二）本期债券召募资金使用计划   本期债券召募资金中扣除刊行费除外的剩余部分用于置换已用于偿还到期 债务的自有资金，且无须于弥补亏蚀和非分娩性开销。具体明细如下：                                                单元：亿元   债务主体    债务类型      债务简称       存续金额     到期时间        拟使用召募资金限度 长城证券股份有      一般   限公司        公司债   （三）召募资金使用计划调整的授权、决策和风险欺压轮番   公司第二届董事会第二十二次会议及公司 2022 年度股东大会审议通过的 《对于公司刊行债务融资器用一般性授权的议案》，同意对公司经营管理层进行 刊行债务融资器用一般性授权，包括但不限于细则债务融资品种、限度、刊行场 所、时机、期限、利率、召募资金使用及管理、担保增信、偿债保障、中介机构 遴聘等。   （四）本期债券召募资金及专项账户管理安排   公司将开设召募资金专项账户用于本次债券召募资金的存放、使用及监管。 本次债券的资金监管安排包括召募资金管理轨制的建立、债券受托管理东谈主根据 《债券受托管理契约》等的商定对召募资金的监管进行接续的监督等轮番。   为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的管理，提高其使用效率和效益，根 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、《公司债券刊行与 交易管理办法》等相干法律律例的规矩，公司制定了召募资金管理轨制。公司将 按照刊行恳求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托管理契约》，受托管理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 罗致、存储、划转与本息偿付进行监督。   公司将会严格按照召募证明书商定使用召募资金，切实作念到专款专用，保证 召募资金的干涉、运用得当《管理办法》规矩、董事会决议和本召募证明书深切 的召募资金用途，确保召募资金不转借他东谈主。此外，公司将谨守真确、准确、完 整的信息深切原则，使公司召募资金使用情况受到债券持有东谈主、债券受托管理东谈主 的监督。   刊行东谈主已安排南京证券当作本期债券受托管理东谈主，签订《债券受托管理契约》。 债券受托管理东谈主将按照已签订的《债券受托管理契约》的商定，对专项账户资金 使用情况进行查验，确保本期债券召募资金用于召募证明书深切的用途。   刊行东谈主将与监管银行、债券受托管理东谈主签订召募资金专项账户三方契约，约 定监管银行、债券受托管理东谈主监督召募资金的存入、使用和支取情况。召募资金 只可用于召募证明书商定的用途，除此之外不得用于其他用途。   刊行东谈主将谨守真确、准确、齐全的信息深切原则，按照《证券法》、《公司 债券刊行与交易管理办法》、《证券公司次级债管理规矩》、《债券受托管理协 议》及中国证监会、深圳证券交易所和证券业协会的磋商规矩进行要紧事项信息 深切，使公司偿债身手、召募资金使用等情况受到债券持有东谈主、债券受托管理东谈主 的监督。   （五）召募资金运用对本公司财务现象的影响   以 2024 年 6 月 30 日本公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且假定召募 资金全部用于偿还有息债务，本公司合并财务报表的资产欠债率水平不变。 长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                    召募证明书   本期债券刊行后将引起刊行东谈主资产欠债结构的变化，假定刊行东谈主的资产欠债 结构在以下假定基础上发生变动：   （1）相干财务数据模拟调整的基准日为 2024 年 6 月 30 日；   （2）假定不接洽融资过程中产生的统统由刊行东谈主承担的相干用度，本期债 券召募资金净额为 100,000.00 万元；   （3）假定本期债券召募资金净额 100,000.00 万元全部计入 2024 年 6 月 30 日的资产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金全部用于偿还有息债务；   （5）假定公司债券刊行在 2024 年 6 月 30 日完成。   基于上述假定，以合并报表口径算计，本期债券刊行对刊行东谈主财务结构的影 响如下表：                                                          单元：万元        样式                                                变化数                    （原报表）                （模拟数） 资产统统                 11,737,027.54       11,737,027.54         0.00 资产统统（扣除客户资金）          9,353,719.75        9,353,719.75         0.00 欠债统统                  8,772,379.09        8,772,379.09         0.00 欠债统统（扣除客户资金）          6,389,071.30        6,389,071.30         0.00 资产欠债率（%）                    68.31               68.31          0.00   本期债券刊行完成后，公司得回经久雄厚的经营资金，减轻短期偿债压力， 使公司得回接续雄厚的发展。    二、上次公司债券召募资金使用情况   收尾本召募证明书出具日，上次公司债券召募资金与召募证明书深切的用途 一致，具体使用情况如下：                                                          单元：亿元        长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                 召募证明书                                                                         是否按照募                                                              召募证明书                                                                         集证明书内   债券称号        债券代码     债券简称       起息日        到期日        刊行限度 中所载召募 债券余额                                                                         容及承诺使                                                               资金用途                                                                         用召募资金 长城证券股份有 限公司 2023 年面 向专科投资者公 开刊行公司债券 （第五期）（品                                                       本期债券募   种一）                                                         集资金净额 长城证券股份有                                                       拟用于补充 限公司 2023 年面                                                    营运资金 向专科投资者公 开刊行公司债券 （第五期）（品   种二） 长城证券股份有 限公司 2023 年面 向专科投资者公 开刊行公司债券 （第六期）（品                                                       本期债券募   种一）                                                         集资金净额 长城证券股份有                                                       拟用于偿还 限公司 2023 年面                                                    到期债务 向专科投资者公 开刊行公司债券 （第六期）（品   种二） 长城证券股份有 限公司 2024 年面 向专科投资者公 开刊行公司债券                                                       本期债券募 （第一期）（品                                                       集资金扣除   种一）                                                          刊行用度 长城证券股份有                                                       后，拟用于 限公司 2024 年面                                                   偿还到期债 向专科投资者公                                                         务 开刊行公司债券 （第一期）（品   种二） 长城证券股份有                                                       本期债券募 限公司 2024 年面                                                   集资金扣除       长城证券股份有限公司               面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                 召募证明书                                                                         是否按照募                                                              召募证明书                                                                         集证明书内   债券称号        债券代码     债券简称       起息日        到期日        刊行限度 中所载召募 债券余额                                                                         容及承诺使                                                               资金用途                                                                         用召募资金 向专科投资者公                                                        刊行用度 开刊行公司债券                                                       后，拟用于 （第二期）（品                                                       偿还到期债   种一）                                                           务 长城证券股份有 限公司 2024 年面 向专科投资者公 开刊行公司债券 （第二期）（品   种二） 长城证券股份有 限公司 2024 年面 向专科投资者公 开刊行公司债券                                                       本期债券募 （第三期）（品                                                       集资金扣除   种一）                                                          刊行用度 长城证券股份有                                                       后，拟用于 限公司 2024 年面                                                   偿还到期债 向专科投资者公                                                         务 开刊行公司债券 （第三期）（品   种二）           三、本期公司债券召募资金使用承诺           刊行东谈主承诺将严格按照召募证明书商定的用途使用本次债券的召募资金，       无须于弥补亏蚀和非分娩性开销，无须于交纳地皮出让金。           刊行东谈主承诺，如因特殊情形确需在刊行前调整召募资金用途，或在存续期       间调整召募资金用途的，将履行相干程序并实时深切磋商信息，且调整后的募       集资金用途依然得当相干规则对于召募资金使用的规矩。           刊行东谈主承诺不得将相干召募资金用途调整为非限制偿债用途。 长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）           召募证明书                  第四节        刊行东谈主基本情况     一、刊行东谈主概况 楼 10-19 层 楼 10-19 层 长城证券股份有限公司            面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）            召募证明书 的财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；为期 货公司提供中间先容业务；代销金融居品；证券投资基金托管业务。      二、刊行东谈主历史沿革情况      （一）历史沿革信息 序号     发生时间         事件类型                  基本情况                            长城有限发起东谈主为海南汇通国际相信投资公司等 11 个法                            东谈主。1995 年 11 月 24 日，长城有限经中国东谈主民银行《对于                            成立长城证券有限责任公司的批复》（银复1995417 号）                            同意，在原深圳长城证券部和海南汇通国际相信投资公司                            深圳市执信司帐师事务所出具《长城证券有限责任公司验                            资申报书》   （深执信验字1996008 号），经审验，收尾 1995                            年 12 月 31 日，长城有限已收到全体股东交纳的注册本钱                            会议，审议通过了《对于举座变更建立股份有限公司的议                            案》。2014 年 11 月 15 日，长城有限召开 2014 年股东会                            第四次临时会议并作出决议，同意以长城有限全体股东共                            同当作发起东谈主，将长城有限举座变更为股份公司。2015 年                            （筹）国有股权管理磋商问题的批复》（国资产权201567                            号）原则同意公司举座变更建立股份公司的国有股权管理                            有计划。2015 年 3 月 31 日，长城有限全体股东当作发起东谈主                            共同召开刊行东谈主创立大会。2015 年 4 月 17 日，本公司在                            深圳市商场监督管理局领取了《企业法东谈主营业执照》。                            过《对于公司增资扩股的议案》，同意以 2014 年 9 月 30                            日为评估基准日，评估股东全部权益账面值为 680,380.98                            万元，评估后的股东全部权益价值为 1,300,203.24 万元。                            案证实。2015 年 9 月 9 日，国务院国资委作出《对于长城                            证券股份有限公司国有股权管理磋商问题的批复》（国资                            产权2015888 号），同意公司该次增资扩股有计划。2015 年                            经中国证监会“证监许可2018808 号”文核准，公司于 2018                            股），并于 2018 年 10 月 26 日在深圳证券交易所挂牌上 长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）             召募证明书                             市，股票简称“长城证券”，股票代码“002939”。刊行上市                             后，公司总股本为 3,103,405,351 股。                             刊行 A 股股票有计划的议案》、《对于提请股东大会授权董                             事会办理本次非公开刊行股票相工作宜的议案》等议案。                             通过《对于调整公司非公开刊行 A 股股票有计划的议案》等                             内容进行了调整。2022 年 4 月，公司收到中国证监会《关                             于核准长城证券股份有限公司非公开刊行股票的批复》。                             公 司 注 册 资 本 为 4,034,426,956 元 ， 股 份 数 量 为                             变更工商登记手续。      （二）要紧资产重组      申报期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的要紧资 产购买、出售、置换情形。      三、刊行东谈主股权结构      （一）股权结构      收尾 2024 年 6 月末，刊行东谈主前十名股东情况如下：      序号               股东称号              持股数目（股）         持股比例（%）                中国建设银行股份有限公司                －国泰中证全指证券公司交                易型灵通式指数证券投资基                     金                中国建设银行股份有限公司                －华宝中证全指证券公司交 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）         召募证明书   序号         股东称号              持股数目（股）       持股比例（%）         易型灵通式指数证券投资基                 金         成都市成华发展集团有限责               任公司         中国农业银行股份有限公司           数证券投资基金   （二）控股股东   收尾 2024 年 6 月末，华能本钱持有本公司股份 1,870,991,745 股，占本公司 总股本的 46.38%，为本公司控股股东，其基本情况如下：   公司称号：华能本钱服务有限公司   注册本钱：980,000 万元   法定代表东谈主：叶才   成立日历：2003 年 12 月 30 日   注册地址：北京市西城区复兴门南大街 2 号及丙 4 幢 10-12 层   办公地址：北京市西城区复兴门南大街丙 2 号天银大厦 C 段西区 10 层   经营范围：投资及投资管理；资产管理；资产受托管理；投资及管理参谋服 务。（商场主体照章自主遴聘经营样式，开展经营步履；照章须经批准的样式， 经相干部门批准后依批准的内容开展经营步履；不得从事国度和本市产业政策禁 止和限制类样式的经营步履。）   华能本钱是华能集团的控股子公司，是金融资产投资管理的专科机构和金融 服务平台，主要职责是制定金融产业发展缱绻、统一管理金融资产和股权、合理 配置金融资源、调和金融企业间业务合作、为实体经济提供多元化金融服务。   收尾本召募证明书签署日，刊行东谈主控股股东所持的刊行东谈主股份不存在被质押 或争议的情况。申报期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东偏执关联方违纪占用的 情形。 长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                     召募证明书   华能本钱 2023 年度经审计的合并报表、2024 年 1-6 月未经审计的合并报表 主要财务数据如下表所示：     样式       2024 年 6 月 30 日/2024 年 1-6 月    2023 年 12 月 31 日/2023 年度  总资产（万元）                     24,474,225.91                 24,549,159.00  欠债（万元）                      16,313,918.12                 16,505,894.00  净资产（万元）                      8,160,307.79                  8,043,265.00 营业收入（万元）                        663,552.38                  1,470,634.42  净利润（万元）                        267,528.12                   531,030.29   （三）现实欺压东谈主   公司现实欺压东谈主为华能集团，华能集团系经国务院批准成立的国有关键主干 企业，是国度授权投资的机构和国度控股公司的试点。华能集团的基本情况如下：   公司称号：中国华能集团有限公司   注册资金：3,490,000 万元   实收资金：3,490,000 万元   法定代表东谈主：温枢刚   成迅速间：1989 年 3 月 31 日   注册地址：河北省雄安新区启动区华能总部   办公地址：北京市西城区复兴门内大街 6 号   经营范围：组织电力（煤电、气电、水电、风电、太阳能发电、核电、生物 质能发电等）、热、冷、汽的开发、投资、建设、分娩、经营、运输和销售；组 织煤炭、煤层气、页岩气、水资源的开发、投资、经营、运输和销售；信息、交 通运载、节能环保、配售电、煤化工和抽象聪惠能源等相干产业、居品的开发、 投资和销售；电力及相干产业技巧的科研开发、技巧参谋服务、技巧转让、工程 建设、运行、严防、工程监理以及业务范围内斥地的成套、配套、监造、运行、 磨砺和销售；国表里物流贸易、招投标代理、对外工程承包；业务范围内相干的 资产管理、物业管理；业务范围内的境表里投资业务。（企业照章自主遴聘经营 长城证券股份有限公司         面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                       召募证明书 样式，开展经营步履；照章须经批准的样式，经相干部门批准后依批准的内容开 展经营步履；不得从事本市产业政策不容和限制类样式的经营步履。）   收尾本召募证明书签署日，刊行东谈主现实欺压东谈主所持的刊行东谈主股份不存在被质 押或争议的情况。申报期内，刊行东谈主不存在资金被现实欺压东谈主偏执关联方违纪占 用的情形。   华能集团 2023 年度经审计的合并报表、2024 年 1-6 月未经审计的合并报表 主要财务数据如下表所示：       样式       2024 年 6 月 30 日/2024 年 1-6 月      2023 年 12 月 31 日/2023 年度 总资产（万元）                       159,710,064.50                  156,084,741.86  欠债（万元）                        111,846,026.65                 109,389,915.74 净资产（万元）                        47,864,037.85                    46,694,826.11 营业收入（万元）                       19,328,672.34                    40,982,293.52 净利润（万元）                          2,321,554.32                    3,119,237.50    四、刊行东谈主权益投资情况   （一）刊行东谈主主要子公司以偏执他有关键影响的参股公司情况 况及主营业务情况如下：                                                              单元：万元，%  序号               公司称号                          持股比例          注册本钱   具体情况如下：   （1）深圳市长城证券投资有限公司 长城证券股份有限公司         面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）     召募证明书   类别                            基本情况 称号      深圳市长城证券投资有限公司 法定代表东谈主   童强 成迅速间    2014 年 11 月 24 日 注册本钱    100,000.00 万元         深圳市前海深港合作区前湾一齐 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务文牍 注册地         有限公司） 股东组成及         公司 100%持股 欺压情况 经营范围    股权投资；金融居品投资和其他另类投资业务。      （2）深圳市长城长富投资管理有限公司   类别                            基本情况 称号      深圳市长城长富投资管理有限公司 法定代表东谈主   吴礼信 成迅速间    2012 年 6 月 20 日 注册本钱    60,000.00 万元 注册地     深圳市福田区莲花街谈紫荆社区深南通衢 6008 号深圳特区报业大厦 16 层 股东组成及         公司 100%持股 欺压情况         受托资产管理、投资管理（不得从事相信、金融资产管理、证券资产管理及 经营范围    其他限制样式）；受托管理股权投资基金（不得以公开方式召募资金开展投         资步履；不得从事公开召募基金管理业务）。      （3）宝城期货有限责任公司   类别                            基本情况 称号      宝城期货有限责任公司 法定代表东谈主   吴礼信 成迅速间    1993 年 3 月 27 日 注册本钱    60,000.00 万元         浙江省杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦南裙 1-101、1-201、1-301、1-501 注册地         室 股东组成及         公司持股 80%，华能本钱持股 20% 欺压情况 经营范围    商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资参谋、资产管理业务。      （4）长城证券资产管理有限公司 长城证券股份有限公司           面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                            召募证明书   类别                                      基本情况 称号      长城证券资产管理有限公司 法定代表东谈主   曾贽 成迅速间    2023 年 6 月 9 日 注册本钱    100,000.00 万元 注册地     深圳市龙华区民治街谈北站社区华裔城创想大厦 2 栋 2709 股东组成及         公司 100%持股 欺压情况         一般经营样式是：无，许可经营样式是：证券资产管理业务。（照章须经批 经营范围    准的样式，经相干部门批准后方可开展经营步履，具体经营样式以相干部门         批准文献大致可证件为准）      （5）长证国际金融有限公司   类别                                      基本情况 称号      长证国际金融有限公司 负责东谈主     王军 成迅速间    2022 年 12 月 15 日 注册本钱    5 亿元（港币） 注册地         香港皇后通衢中 15 号置地广场告罗士打大厦 39 楼 股东组成及         公司 100%持股 欺压情况 经营范围    -      （6）长城基金管理有限公司   类别                                      基本情况 称号      长城基金管理有限公司 法定代表东谈主   王军 成迅速间    2001 年 12 月 27 日 注册本钱    15,000.00 万元         深圳市福田区莲花街谈福新社区鹏程一齐 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单 注册地         元、38 层、39 层 股东组成及         公司持股 47.059%，其他三家股东各持股 17.647% 欺压情况 经营范围    以中国证监会核发的《基金管理公司法东谈主许可证》所审定的经营范围为准。      （7）景顺长城基金管理有限公司    长城证券股份有限公司           面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                       召募证明书      类别                                     基本情况    称号        景顺长城基金管理有限公司    法定代表东谈主     李进    成迅速间      2003 年 6 月 12 日    注册本钱      13,000.00 万元    注册地       深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层    股东组成及              公司持股 49%，其他三家股东持股 51%    欺压情况              从事基金管理、发起建立基金以及法律、律例或中国证监会准许和批准的其    经营范围              他业务。    如下：                                                                     单元：万元     公司称号               资产            欠债            统统者权益         收入          净利润 深圳市长城长富投资管理有 限公司 深圳市长城证券投资有限公 司 宝城期货有限责任公司           1,119,698.30   983,430.49     136,267.81    10,984.54    2,854.61 长城证券资产管理有限公司          102,092.05           56.27   102,035.78     1,066.68    1,008.32 长证国际金融有限公司             48,155.83            8.69    48,147.14      959.12      895.38 长城基金管理有限公司            265,312.76     68,659.79     196,652.97    52,475.63   12,670.43 景顺长城基金管理有限公司          603,610.33    178,569.88     425,040.45   167,802.89   48,079.85         五、刊行东谈主的治理结构及颓落性         （一）刊行东谈主的治理结构及组织机构建立和运行情况         收尾本召募证明书签署日，根据《公司法》、《证券法》、《证券公司治理    准则》、《上市公司治理准则》等法律、律例和范例性文献的规矩，本公司建立    了由股东大会、董事会、监事会和公司管理层组成的公司治理结构，形成了权力    机构、执行机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作范例、互相调和、互相    制衡的机制。         根据相干法律、律例、范例性文献及《公司轨则》的规矩，本公司制定了《股 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》，明确了股东大 会、董事会、监事会的地位、议事方式和表决程序，进一步为公司法东谈主治理结构 的范例化运行提供了轨制保证。   公司严格按照《公司法》、《公司轨则》等规矩召集、召开股东大会，股东 大会运作范例透明，决议正当有用。同期，公司严格履行信息深切义务，真确、 准确、齐全、实时、平正地深切信息，保障全体股东的知情权并平正得复书息。   公司董事会的董事东谈主数和东谈主员组成得当法律、律例的要求，颓落董事的比例 得当规矩；董事会下设了风险欺压与合规委员会、审计委员会、薪酬考察与提名 委员会、政策与发展委员会四个特意委员会；董事会会议召集、召开程序得当《公 司轨则》的规矩，会议决议正当有用。公司监事会向股东大会负责，按照法律、 律例及《公司轨则》的规矩履行职责，严防公司及股东的正当权益。公司高等管 理东谈主员的产生程序得当《公司法》和《公司轨则》磋商规矩，管理层严格依照法 律、律例的规矩和董事会的授权合规经营。   公司董事、监事、高等管理东谈主员均具有法律、律例及范例性文献规矩的任职 阅历。董事会决策程序和议事规则范例、透明，管理层执行董事会决议严谨、有 序，监事会对公司财务以及公司董事和高等管理东谈主员履行职责正当合规性的监督 机制健全、有用。   根据《公司轨则》的规矩，股东大会是公司的权力机构，照章运用以下权利：   （1）决定公司的经营方针和投资计划；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定磋商董事、监事的 酬劳事项；   （3）审议批准董事会申报；   （4）审议批准监事会申报；   （5）审议批准公司的年度财务预算有计划、决算有计划； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （6）审议批准公司的利润分配有计划和弥补亏蚀有计划；   （7）对公司增多或者减少注册本钱作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、分拆所属子公司上市、赶走、计帐或者变更公司 体式作出决议；   （10）修改本轨则及附件(包括股东大会议事规则、董事会议事规则及监事 会议事规则)；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （12）审议批准本轨则第五十四条文定的担保事项；   （13）审议批准本轨则第五十五条文定的要紧交易事项；   （14）审议批准公司与关联东谈主发生的成交金额卓著 3,000 万元，且占公司最 近一期经审计净资产统统值卓著 5%的关联交易事项；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权引发计划和职工持股计划；   （17）决定因本轨则第二十七条第一款第（一）项、第（二）项规矩的情形 收购本公司股份；   （18）审议法律、行政律例、部门规章或本轨则规矩应当由股东大会决定的 其他事项。   根据《公司轨则》的规矩，董事会是本公司的常设决策机构，对股东大会负 责，照章运用以下权利：   （1）召集股东大会，并向股东大会申报就业；   （2）执行股东大会的决议； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （3）决定公司的经营计划和投资有计划；   （4）制订公司的年度财务预算、决算有计划；   （5）制订公司的利润分配有计划和弥补亏蚀有计划；   （6）制订公司增多或者减少注册本钱、刊行债券或其他证券及上市有计划；   （7）拟订公司要紧收购、公司因本轨则第二十七条第一款第（一）项、第 （二）项规矩的情形收购本公司股份或者合并、分立、分拆所属子公司上市、解 散及变更公司体式的有计划；   （8）决定公司因本轨则第二十七条第一款第（三）项、第（五）项、第（六） 项规矩的情形收购本公司股份；   （9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵 押、对外担保、关联交易、对外捐赠等事项；   （10）决定公司里面管理机构的建立；   （11）根据董事长提名，决定聘任或者解聘公司总裁、合规负责东谈主、董事会 文牍，并决定其酬劳事项和赏罚事项；根据总裁的提名，决定聘任或者解聘公司 副总裁、财务负责东谈主、首席风险官、首席信息官等高等管理东谈主员，并决定其酬劳 事项和赏罚事项；   （12）制订公司的基本管理轨制；   （13）制订本轨则、股东大会议事规则及董事会议事规则的修改有计划；   （14）管理公司信息深切事项；   （15）向股东大会提请遴聘或更换为公司审计的司帐师事务所；   （16）听取公司总裁的就业讲演并查验总裁的就业；   （17）决定公司的合规管理宗旨，对合规管理的有用性承担责任；审议批准 合规管理基本轨制以及年度合规申报；建立与合规负责东谈主的径直疏通机制；评估 合规管理有用性，督促处理合规管理中存在的问题； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （18）承担包括洗钱风险、声誉风险在内的全面风险管理最终责任；鼓励包 括洗钱风险、声誉风险管理文化在内的风险文化建设；细则洗钱风险、声誉风险 管理的总体宗旨和洗钱风险管理策略；审议批准公司全面风险管理基本轨制、风 险偏好、风险容忍度、要紧风险名额以及洗钱风险管理的政策和程序；审议公司 如期风险评估申报；如期审阅反洗钱就业申报，实时了解要紧洗钱风险事件及处 理情况；接续温雅公司举座声誉风险管理水平；建立与首席风险官的径直疏通机 制；   （19）审议公司的信息技巧管理宗旨，对信息技巧管理的有用性承担责任； 审议信息技巧政策，确保与公司的发展政策、风险管理策略、本钱实力相一致； 建立信息技巧东谈主力和资金保障有计划；评估年度信息技巧管理就业的总体效果和效 率；   （20）督促、查验和评价公司各项里面欺压轨制的建立与执行情况，对里面 欺压的有用性承担最终责任；每年至少进行一次全面的里面欺压查验评价就业， 并形成相应的特意申报；对中国证监会、外部审计机构和公司风控合规、里面审 计部门等对公司里面欺压冷落的问题和建议谨慎研究并督促落实；   （21）承担公司文化建设的管理职责，包括但不限于细则文化建设宗旨、审 定文化建设策略、审批文化建设的政策和程序、授权经营管理层牵头实施文化建 设等；   （22）决定公司的清廉从业管理宗旨，对清廉从业管理的有用性承担责任；   （23）对投资者权益保护就业承担最终责任；   （24）法律、行政律例、部门规章或本轨则规矩，以及股东大会授予的其他 权利。   根据《公司轨则》的规矩，监事会照章运用以下权利：   （1）应当对董事会编制的公司如期申报进行审核并冷落书面审核意见；   （2）查验公司财务； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （3）对董事、高等管理东谈主员执行公司职务的步履、履行合规管理及清廉从 业管理职责的情况进行监督，对违犯法律、行政律例、本轨则、股东大会决议或 者对发生要紧合规风险负有主要责任、指示责任的董事、高等管理东谈主员冷落受命 的建议；   （4）监督查验董事会和经营管理层在包括洗钱风险、声誉风险在内的风险 管理方面的履职守法情况并督促整改；   （5）对董事会和经营管理层履行里面欺压职责的情况进行监督，对公司内 部欺压建设及执行情况实施必要的查验，督促董事会和经营管理层实时纠正里面 欺压劣势，并对督促查验不力等情况承担相应责任；   （6）对公司开展投资者权益保护就业履职守法情况进行监督；   （7）当董事、高等管理东谈主员的步履毁伤公司的利益时，要求董事、高等管 理东谈主员给以纠正；   （8）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规矩的召集和主 持股东大会职责时召集和主办股东大会；   （9）向股东大会冷落提案；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）依照《公司法》第一百五十一条和本轨则第四十一条的规矩，对董事、 高等管理东谈主员拿告状讼；   （12）发现公司经营情况很是，不错进行观望；必要时，不错遴聘司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其就业，用度由公司承担；   （13）法律、行政律例、部门规章或本轨则规矩的其他权利。   申报期内，公司历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会 议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求范例运作，出席会议的股东或代 理东谈主具有正当的阅历；股东大会不存在对会议通告未列明的事项进行审议的情形； 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 属于关联交易事项的，关联股东隐私表决；出席会议的股东代表均已在会议决议 上签名。公司股东大会对公司董事（颓落董事）、监事的选举、公司财务预算、 利润分配、召募资金投向等要紧事宜均作出有用决议，不存在董事会、管理层违 反《公司法》、《公司轨则》及相干轨制等要求运用权利的步履。   申报期内，公司历次董事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及 会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求范例运作，历次会议均有二分 之一以上的董事出席；各项决议均经全体董事的过半数通过；属于关联交易事项 的，关联董事隐私表决；出席会议的董事均已在会议决议上签名。公司董事会对 公司高等管理东谈主员的考察选聘、公司要紧经营决策、公司主要管理轨制的制定等 要紧事宜均作出有用决议，不存在董事会、管理层违犯《公司法》、《公司轨则》 及相干轨制等要求运用权利的步履。   申报期内，公司历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及 会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求范例运作，各项决议均经全体 监事的过半数通过；出席会议的监事均已在会议决议上签名。公司监事会对公司 财务现象、风险管理及欺压、董事会运作情况、董事及高等管理东谈主员履职情况等 要紧事宜实施有用监督。   收尾 2023 年年度申报深切日，刊行东谈主里面组织结构图如下： 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （二）刊行东谈主里面管理轨制   根据公司现实情况，公司建立健全了司帐欺压系统，建立和完善了财务管理 轨制。公司财务部门按照互相制约、互相监督原则建立岗亭，财务核算体系健全。   公司按照业务条线建立和完善了各项业务管理轨制，对具体业务开展过程中 的申报、授权、批准、执行、记录等事项均进行了明确规矩，合理保证各项业务 的有用开展和风险督察。   公司制定了完善的风险管理规章轨制体系，由上至下覆盖千般风险类型、各 项业务，为日常风险管理就业提供明确的依据，主要规章轨制包括《全面风险管 理轨制》《商场风险管理办法》《信用风险管理办法》《操作风险管理办法》《流 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 动性风险管理办法》《合规管理办法》等。针对各业务分别制定了相应的风险管 理办法，主要包括《固定收益自营业务风险管理办法》《证券投资业务风险管理 办法》《量化投资业务风险管理办法》《资产管理业务风险管理办法》《经纪业 务风险管理办法》《场外期权交易业务风险管理办法》《代销金融居品业务风险 管理办法》《控股子公司风险管理办法》等。   根据《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司治理准则》 和《公司轨则》等规矩，公司制定了《授权管理办法》，规矩了授权的原则、范 围、方式与程序、有用期限、调整、遣散、授权管理就业的机构和职责等。公司 法定代表东谈主在法定经营管理范围内依据《公司轨则》规矩的权限对公司总裁及公 司其他具备高等管理东谈主员阅历的东谈主员和所摊派部门负责东谈主进行授权，总裁依据 《公司轨则》所规矩的权限及法定代表东谈主授权权限对公司副总裁偏执他具备高等 管理东谈主员阅历的东谈主员和所摊派部门负责东谈主进行授权，副总裁根据总裁授权权限对 所摊派部门的负责东谈主进行转授权。被授权东谈主员应在被授予的权限范围内开展业务 步履，不容越权。公司授权就业由董事会办公室、总裁办公室和法律合规部负责 管理，审计监察部等部门对公司授权执行情况进行查验与监督。   申报期内公司授权机制未发生变化，公司法定代表东谈主、总裁、副总裁偏执他 具备高等管理东谈主员阅历的东谈主员、各职能管理部门、业务部门及分支机构未发生超 越授权开展业务步履的情形。   为升迁公司东谈主力资源精致化、专科化管理水平，建立商场化的东谈主力资源管理 机制，主要从薪酬管理、东谈主才开发、机构管理、东谈主才培养、职工关系管理等五个 方面建设公司东谈主力资源管理体系。   （三）刊行东谈主的颓落性   公司齐全领有房屋、办公斥地、商标等资产，不存在以公司资产、权益或信 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 用为控股股东、现实欺压东谈主偏执欺压的其他企业的债务提供担保的情况，也不存 在资产、资金被控股股东、现实欺压东谈主偏执欺压的其他企业占用而毁伤公司利益 的情况。   公司的经营和行政管理完全颓落于控股股东、现实欺压东谈主偏执欺压的其他企 业，领有颓落的管事、东谈主事、工资等管理体系及颓落的职工军队，职工工资披发、 福利开销与控股股东、现实欺压东谈主偏执欺压的其他企业严格分离。   公司董事、监事、高等管理东谈主员的提名和任免均严格按照《公司法》《公司 轨则》偏执他法律律例、部门规章和范例性文献规矩的程序执行，不存在股东超 越公司股东大会、董事会、监事会或职工代表大会作出任免决定的情形，不存在 磋商法律律例和范例性文献不容的兼职情况。公司总裁、副总裁、合规总监、董 事会文牍、首席信息官等高等管理东谈主员均专职在公司就业并领取酬劳，未在股东 单元兼职，不存在交叉任职的情况，亦莫得在与公司业务雷同或左近的其他企业 任职的情况；公司财务东谈主员均未在控股股东、现实欺压东谈主偏执欺压的其他企业兼 职。   公司依照《公司法》《公司轨则》建立了股东大会、董事会、监事会等权力、 决策及监督机构，建立了得当自己经营特色、颓落齐全的里面经营管理机构，各 机构严格依照《公司法》《公司轨则》以及公司各项规章轨制的规矩运用权利。   公司在经营和管理机构方面与控股股东、现实欺压东谈主偏执欺压的其他企业完 全分开，不存在混杂经营、合署办公的情形，不存在控股股东、现实欺压东谈主偏执 欺压的其他企业侵扰公司机构建立的情况。公司控股股东、现实欺压东谈主偏执欺压 的其他企业各职能部门与公司各职能部门之间不存在职何高下级关系，不存在控 股股东、现实欺压东谈主偏执欺压的其他企业径直侵扰公司经营步履的情况。   公司建立颓落的财务部门，配备特意的财务东谈主员，并根据现行司帐轨制和准 长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）     召募证明书 则建立了颓落的核算体系和财务管理轨制，颓落进行财务决策，具有范例、颓落 的财务司帐轨制和里面欺压轨制。公司颓落开立银行账户，不存在与控股股东、 现实欺压东谈主偏执欺压的其他企业共用银行账户的情形，不存在控股股东、现实控 制东谈主偏执欺压的其他企业大肆侵扰公司资金运用或占用公司资金的情形。公司具 有颓落的纳税东谈主阅历，照章颓落进行纳税登记、纳税申报和履行纳税义务，不存 在与股东单元混杂纳税的情形。收尾申报期末，公司不存在资金被控股股东、实 际欺压东谈主偏执欺压的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的 情形，不存在为股东偏执欺压的其他企业提供担保的情形。      公司主要从事经中国证监会批准的各项证券业务，与控股股东、现实欺压东谈主 偏执欺压的其他企业之间不存在竞争关系或业务依赖情况，领有颓落齐全的业务 经营体系，具有面向商场颓落开展业务的身手，与控股股东、现实欺压东谈主偏执控 制的其他企业间不存在严重影响颓落性或显失平正的关联交易。      公司的业务发展缱绻、宗旨等均由公司自主决定，不存在受公司控股股东、 现实欺压东谈主偏执欺压的其他企业欺压的情形。      六、公司现任董事、监事和高等管理东谈主员的基本情况      （一）刊行东谈主董事、监事及高等管理东谈主员名单及持有刊行东谈主股权和债券情况      收尾召募证明书签署日，本公司董事会共有 12 名董事，其中颓落董事 4 名。 董事由公司股东大会选举产生，每届任期 3 年，任期届满可连选连任，颓落董事 的连任时间不得卓著 6 年。本公司董事均具有法律、律例及范例性文献规矩的任 职阅历。具体情况如下表：  序号     姓名   性别       职务         提名东谈主       任职期限 长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）          召募证明书   注：公司董事会、监事会于 2024 年 8 月 23 日分别收到公司董事王章为先生、监 事马伯寅先生的书面离职申报。因就业调整，王章为先生拟辞去公司第三届董事会董 事及董事会薪酬考察与提名委员会委员职务，马伯寅先生拟辞去公司第三届监事会监 事职务。为保障公司董事会、监事会的有用运作，王章为先生、马伯寅先生将在公司 股东大会选举产生新任董事、监事时矜重离任，在此之前将连续履行董事、监事相干 职责。      收尾本召募证明书签署之日，本公司监事会共有 5 名监事，其中职工监事 2 名。本公司监事均具有法律、律例及范例性文献规矩的任职阅历。具体情况如下 表： 序号       姓名        性别      职务             提名东谈主        任职期限      本公司高等管理东谈主员均具有法律、律例及范例性文献规矩的任职阅历。具体 情况如下表：  序号           姓名          性别               职务        任职期限                                            总裁     2019 年 4 月于今                                          财务负责东谈主    2020 年 10 月于今 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）     召募证明书                           副总裁     2024 年 4 月于今                           董事会文牍   2024 年 6 月于今                           副总裁     2024 年 4 月于今                           首席风险官   2020 年 10 月于今   收尾本召募证明书签署之日，刊行东谈主董事、监事及高等管理东谈主员未持有刊行 东谈主股份或债券。上述建立得当《公司法》等相干法律律例及公司轨则要求。   （二）现任董事、监事、高等管理东谈主员犯警违纪和严重失信情况   公司新聘任高等管理东谈主员李丽芳女士谢世纪证券任职期间，于 2023 年 9 月 定》。因中国证监会发现中天堂富证券存在投资银行类业务内控部门监督有用性 及履职颓落性不足、部分样式内核意见追踪落实不到位、保荐就业申报大幅删减 温雅问题、内核未温雅对于撤否样式的要紧风险问题、薪酬考察体系不对理、存 在过度引发、部分样式遴聘第三方未严格履行合规审查等问题，李丽芳女士当作 中天堂富证券有限公司时任摊派投行业务高管，对相干违纪步履负有责任，被中 国证监会采纳监管语言行政监管轮番决定。   此外，申报期内，刊行东谈主董事、监事、高等管理东谈主员不存在被有权机关处罚、 触及要紧诉官司项、被移送司法机关或雅致处分、或被中国证监会采纳商场 禁入、被认定为不得当东谈主选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国证券业协 会或证券交易所公开品评、公开驳诘等情形。    七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所在行业情况   刻下我国证券行业举座正处于大变革、大发展、大分化阶段，站在新的历史 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）    召募证明书 启程点上，证券行业对峙总结本源、升迁商场效率、助力实体经济转型升级是改动 的必由之路。在本钱商场改动的配景下，证券公司当作通顺本钱商场和实体经济 的桥梁，将从“通谈类中介”向“专科型投行”转型。证券行业的经营功绩受资 本商场变化影响较大，呈现赫然的波动性、周期性特色。 段缱绻了本钱商场发展宗旨，是本钱商场发展的“指南针”。证券行业接续鼓励 强监管、防风险、促进高质地发展各项就业，运用债券、期货、区域性股权商场 等多头绪本钱商场器用，稳妥有序鼓励本钱商场轨制型灵通。2024 年 7 月，党 的二十届三中全会对进一步深化本钱商场改动作出关键部署，要紧紧围绕服务中 国式当代化，隆起强本强基、严监严管，加速建设安全、范例、透明、灵通、有 活力、有韧性的本钱商场。证券行业将切实提高政事站位，深刻领略进一步全面 深化改动部署和安排，束缚增强服务国度政策、服务本钱商场深化改动的身手， 以改动促雄厚，建立增强本钱商场内在雄厚性长效机制；以改动促发展，更好服 务高水平科技自立自立和新质分娩力发展；以改动强监管，切实保护投资者正当 权益。   根据中证协发布数据，收尾 2024 年 6 月末，证券行业总资产为 11.75 万亿 元，净资产为 3.01 万亿元，净本钱为 2.23 万亿元；2024 年上半年，全行业 147 家证券公司收场营业收入 2,033.16 亿元，收场净利润 799.90 亿元，资产质地、 本钱实力和抗风险身手保持稳健。   行业头部齐集趋势延续，头部券商的资产限度及经营功绩稳居行业前哨；中 小券交易绩弹性较大，收场高于行业平均水平的增长。诚然经纪、投行和资管业 务普遍承压，但跟着国内经济运行企稳回升、本钱商场举座阐发安定、商场交易 量举座弱开发，自营业务在低基数配景下赫然改善，推动上市券交易绩赫然开发。 证券公司围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融五篇大著述， 将更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，助推专 精特新企业加速驶上挂牌上市的“快车谈”，助力绿色债券和乡村振兴地方债发 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 行上市，金融服求实体经济质效升迁；金融科技干涉力度接续加大，加速提高自 身科技水和顺数字化转型进度，紧扣业务发展重点，与业务政策深度协同形成合 力，打造和升迁中枢竞争力。   （二）公司所处行业地位   根据中证协统计数据，2024 年第一季度，公司营业收入位列行业第 29 名， 净利润位列行业第 23 名；在细分业务界限，公司融资融券利息收入位列行业第   （三）公司主要竞争上风   公司在经久发展过程中形成了一系列竞争上风。主要包括： 特色化、各别化中枢竞争力   公司藏身国有上市券商、商场化精神、稳健理念、深圳精神、历史品牌等发 展基因，深入挖掘自己资源天赋，以“安全、起初、服务”为政策理念和文化主 旨，对峙转型和创新双轨驱动，努力践行“四个更动、一个合作”的能源安全战 略，阐扬公司当作能源央企控股上市券商的上风地位，全面缱绻零碳能源的金融 助力旅途，积极服务于“3060”双碳宗旨的国度级绿色发展政策。公司紧紧收拢 能源商场和本钱商场两大历史机遇，重点培植投研、投行、投资以及获客身手和 订价身手等中枢竞争力，聚焦科创金融、绿色金融、产业金融形成各别化、特色 化竞争上风，围绕双碳产业链、科创金融港重点打造全新的“一链一圈”产业金 融新模式，打造以“数字券商、聪惠投资、科创金融”为宗旨的抽象型当代投资 银行。 助于积极践行金融的政事性、东谈主民性   公司控股股东为华能本钱，现实欺压东谈主为华能集团，主要股东为深圳新江南 （央企招商局集团有限公司旗下投资公司）、深圳能源。华能集团为中国电力工 业的一面旌旗，招商局集团有限公司为业务多元的抽象企业，深圳能源为国内领 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 先的清洁能源与生态环保抽象服务商。上述股东及公司现实欺压东谈主积极贯彻落实 国度双碳政策，落拓推动绿色转型、自主创新，具有深厚的绿色能源产业基础和 丰富的产业链场景，是公司践行服求实体经济初心责任、收场高质地发展的自然 上风；同期，华能本钱偏执下属企业涉足保障、相信、融资租借等千般金融业务， 故意于与公司阐扬协同效应，收场资源分享和上风互补，为公司提供了较大的业 务发展空间。公司积极为股东及相干企业提供全生命周期的抽象金融服务，配合 其资源整合就业，深化产融衔接，故意于充分阐扬金融的功能性，积极践行金融 行业的政事性、东谈主民性。 积极打造“长城金融生态体”   公司总部位于深圳，充分受益于粤港澳大湾区、深圳先行示范区“双区”驱 动，深圳经济特区、深圳先行示范区“双区”重迭的黄金发延期；分支机构溜达 于寰宇 26 个省市自治区，覆盖寰宇重点区域，设有北京、上海、广东、浙江等 十余家分公司，在北京、上海、广州、杭州、南京、成都等主要城市共设有一百 余家营业部，布局科学合理、重点齐集，可为公司带来渊博增量发展空间。公司 全资控股长城长富、长城投资、长城资管、长证国际，控股宝城期货，参股长城 基金和景顺长城，形成“5+2”高质地发展方式，覆盖公募基金、期货、私募基 金、另类投资、资产管理、国际金融等界限，与各参控股公司在品牌、客户、渠 谈、居品、信息等方面形成资源分享，积极打造“长城金融生态体”。 体系   公司业务执照皆备，以客户为中心束缚推动政策转型，形成了多功能调和发 展的金融业务体系。财富管理条线以融资融券业务为抓手，以汇集金融业务拓渠 谈，构建公司发展的“护城河”；投资银行条线接续深耕绿色金融，聚焦科创金 融，为科创类企业提供全生命周期抽象金融服务，展现出“火车头”的带动效应； 资产管理条线加速构建新址品布局，积极推动公募 REITs，构建 ESG 投研体系， 成为通顺公司资金端与资产端的腰部力量，为客户提供“金管家”服务；机构业 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 务条线加强产业金融研究院建设，推动组建专科产研团队，升迁在能源低碳界限 的影响力、话语权，机构业务“军师团”巨匠威望日趋壮大。 高效的数字化身手   公司顺应商场发展趋势，对峙“科技与业务共创、全面赋能”的金融科技发 展理念，接续鼓励“1+6+N”金融科技政策缱绻，有劲推动公司高质地发展。长 城真金不怕火金术完成 12 个版块迭代，行情交易自研就业并启动试运行，打造长城聪惠 财富平台，收场“东谈主员上线、业务上线、管理上线”，助力公司大财富业务高质 量发展；围绕“机构一体化”“信创化”“转移化”，矜重发布科创金融聪惠生 态平台 3.0 转移端，上线助力科创企业的抽象金融服务，使科技创新效率快速获 得金融助力；以“平台化”为宗旨，接续打造用户中心、居品中心、行情资讯中 心、交易中心、运营中心、协同中心，建设完善长城方舟大数据平台、AI 身手平 台，构建“大平台+小前端”科技赋能体系；接续鼓励关节中枢技巧攻关和自主 创新，3 项发明专利得回国度学问产权局矜重授权，收场金融科技专利从 0 到 1 的打破。   公司贯彻落实“三提两控”（即“升迁就业质地、效率、效益，欺压风险和 成本”）经营主题，谨守“正谈、创新、协同、落实”就业理念，对峙“粗略、 高效、范例、兴隆”团队文化，筑牢风控之本、稳扎经营之基，着力推动模式创 新，全面加强精致化管理；高度深爱风控合规管理，接续倡导和鼓励风控合规文 化建设，以全面化、精致化和科技化为发展干线，构建全面风险管理体系和合规 管理体系，收场对公司各业务线、控股子公司的风险管理全覆盖。公司对峙风控 合规与业务发展并举，建立与自己业务发展相匹配的风控合规体系，有用保障了 公司稳健经营和高质地发展，丰厚的文化底蕴和品牌价值厚植公司可接续发展根 基。      （四）刊行东谈主的主营业务情况 长城证券股份有限公司          面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                              召募证明书    本公司从事的主要业务包括：证券经纪，证券投资参谋；与证券交易、证券 投资步履磋商的财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基 金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融居品；证券投资基金托管。    公司通过控股子公司宝城期货开延期货业务，通过全资子公司长城长富开展 私募股权基金业务，通过全资子公司长城投资开展另类投资业务等。    最近三年及一期，公司营业收入分别为 77.57 亿元、31.26 亿元、39.91 亿元 和 19.82 亿元，公司营业开销分别为 55.55 亿元、23.01 亿元、24.44 亿元和 11.56 亿元，公司营业利润分别为 22.02 亿元、8.25 亿元、15.47 亿元和 8.26 亿元。公 司最近三年及一期，营业利润率分别为 28.38%、26.38%、38.76%和 41.68%。    最近三年及一期，公司营业收入的主要组成情况如下：                                                                         单元：万元；%      样式                 金额        占比     金额         占比     金额         占比     金额        占比 财富管理业务       105,838.76 53.40 231,598.43 58.03 238,981.63 76.44 281,010.10 36.23 投资银行业务        12,000.91   6.05 46,262.33 11.59 49,860.29 15.95 57,474.58       7.41 资产管理业务         2,471.19   1.25   5,517.57   1.38   9,347.54   2.99 14,041.77   1.81 证券投资及交易业 务 其他业务         -18,508.62 -9.34 -28,156.85 -7.05 59,231.10 18.95 308,816.66 39.81      统统      198,207.83 100.00 399,122.38 100.00 312,635.41 100.00 775,679.61 100.00    最近三年及一期，刊行东谈主分别收场营业收入 775,679.61 万元、312,635.41 万 元、399,122.38 万元和 198,207.83 万元。2021 年度，公司收场营业收入 775,679.61 万元，较上年增长 12.93%，主要系经纪业务、投资银行业务、投资收入及子公司 大量商品交易限度扩大所致；2022 年度，公司收场营业收入 312,635.41 万元， 较上年下落 59.70%，主要系受到证券商场行情波动影响，自营业务投资收入减 少，子公司大量商品交易业务收入减少所致；2023 年度，公司收场营业收入        长城证券股份有限公司         面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                       召募证明书        的证券估值变动影响所致。2024 年 1-6 月，公司收场营业收入 198,207.83 万元，        同比减少 9.91%。          最近三年及一期，公司营业利润的主要组成情况如下：                                                                        单元：亿元；%    样式               营业利润       利润率     营业利润       利润率     营业利润     利润率       营业利润       利润率 财富管理业务           5.90    55.71    12.32     53.20    13.55     56.68      17.46    62.14 投资银行业务           0.28    23.65     1.83     39.61     2.03     40.78       1.73    30.15 资产管理业务           0.02     7.54     0.12     22.40     0.36     38.42       0.59    42.13 证券投资及交易业务        9.13    94.66    13.47     93.64    -4.96   不适用          10.18    89.03 其他业务             -7.06   不适用      -12.28    不适用      -2.73   -46.15       -7.95   -25.74    统统            8.26    41.68    15.47     38.76     8.25     26.38      22.02    28.38          （1）财富管理业务          公司财富管理业务具体内容如下：接受委用代客户买卖股票、基金、债券等        有价证券，为客户提供投资参谋、投资组合建议、居品销售、资产配置等升值服        务，赚取手续费及佣金收入；为客户提供融资融券、股票质押式回购及商定购回        交易等本钱中介服务，赚取利息收入。        化身手，全地方多头绪鼓励转型升级。公司财富管理条线的融资融券、金融居品        销售、投资参谋、繁衍品等业务均创历史新高：融资融券业务限度接续攀升，截        至 2021 年末，公司融资融券时点余额较上年末增长 25%，时点余额商场份额        金融居品销售身手束缚升迁，代销金融居品净收入打破 1 亿元，同比增长 23%； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 投顾线上服务接续强化创新，探索多元化投顾业务服务模式，投资参谋业务净收 入较客岁同比增长 40%；股票期权深交所全年累计成交额位列行业第 14 名。 高质地发展，全地方多头绪鼓励转型升级，融资融券、金融居品销售、投资参谋、 繁衍品等业务增收潜能束缚升迁。   公司融资融券业务限度接续攀升，收尾 2022 年末商场份额达 1.408%，同比 增长 10.98%；在证券公司经纪业务沪市、深市 ETF（交易型灵通式指数基金） 成交额全年累计排行均分别位列第 18 名、第 19 名（不含自营、作念市业务）；落 地首单券结居品，代销股票型、混杂型公募基金保有限度从 95.6 亿迟缓攀升至 家”私东谈主定制服务品牌；强化投顾线上服务创新，自主研发上线“超等网格交易策 略”、真金不怕火金锦囊等多款服务和居品；客户股票期权权益资产较 2021 年末增长 18%。   公司全面引申线上线下交融发展模式，接续鼓励财富管理业务线上平台部署、 运营和管理，以数字技巧赋能财富管理转型升级，束缚开拓线上获客渠谈，2022 年内新开客户数创历史新高。 科技赋能，服务住户财富管理，构建大财富管理生态圈，连续从客户、信用业务、 金融居品、投资参谋等维度积极推动财富管理转型。   公司全力打造财富聪惠平台，为客户提供个性化、精致化、高匹配的精确服 务；搭建并优化信用业务智能风控系统，缓释化解千般风险，收场业务发展与本 质安全的有机衔接，两融余额较客岁年末高潮 5.76%；以客户资产保值升值为目 的，打造丰富的居品货架，全年景功刊行 4 只券结居品，重点参与千般 ETF 首 发，销量同比增长 86%；全面开启“人烟杯”私募大赛，接续引入优质私募居品； 着力发展“真金不怕火金锦囊”和“超等网格”特色业务，定额提佣签约客户和签约资产 同比增长一倍以上，积极打造多元化投顾服务居品体系；接续培植期权业务，打 造特色赛谈明星业务。   同期，公司连续围绕线上客户和业务，重点打造“一体两翼，五大身手”的 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 “125 工程”，升迁“获客、平台、运营、服务、风控”五大身手，进行全渠谈 获客、居品销售、投顾服务、客户服务等财富管理业务的线上化平台部署及运营， 束缚升迁“长城真金不怕火金术”平台“获客+器用+运营”的一体化身手。 管理，构建大财富管理生态圈，对峙全渠谈获客，从信用业务、金融居品销售、 投资参谋业务等维度积极推动财富管理转型。   获客方面，公司接续以夯实基础客户为宗旨，加强重点渠谈建设，优化渠谈 结构，打造获客身手，并通过开展专项营销步履、提供个性化服务等多种技能积 极拓展客户资源；筹谋举办 ETF 实盘大赛，开办新媒体直播运营、投顾直播栏 目、“金哥 Club”理会商城专区步履、《基鳄三点半》直播视频栏目，520“财 富小满 长城长伴”相配直播步履通过共 19 个平台播出，累计 50 万东谈主次不雅看， 通过千般运营步履逼近客户，得志用户新需求，接续升迁用户体验。信用业务方 面，公司紧跟商场动态，积极落实监管机构相干业务调整优化轮番，并通过搭建 智能风控系统，收场风险处置前置化，有用督察化解业务风险；收尾申报期末， 公司两融时点余额商场份额连续保持市景色位。金融居品销售方面，公司以客户 资产保值升值为目的，打造丰富的居品货架，建设 ETF 生态圈，引入优质券结 居品，同期通过“人烟杯”私募大赛接续引入优质私募居品。投资参谋业务方面， 公司着力发展“真金不怕火金锦囊”和“超等网格”特色业务，上线多种 ETF 投顾居品， 创新自研 ETF 全明星组合，全面升迁个性化服务水平，积极打造多元化投顾服 务居品体系。   同期，公司通过金融科技赋能，束缚迭代、精进交易软件“长城真金不怕火金术”APP， 为客户提供数智化、精致化、高匹配的精确服务。公司通过财富管理业务的线上 化平台部署及运营，束缚升迁“长城真金不怕火金术”平台“获客+器用+运营”的一体化 身手和用户全生命周期运营身手，运用科技有用升迁展业效率。   （2）投资银行业务   公司投资银行业务具体内容如下：为客户提供刊行上市保荐、股票承销、债 券承销、资产证券化、资产重组、收购兼并等股权融资、债务融资和财务参谋人服 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 务，赚取承销费、保荐费及财务参谋人费收入。 行业专科化，投行投资化初见成效，对峙探索表里部业务协同和投承联动。收尾 申报期末，公司投行 IPO 过会样式 5 家，触及新材料、TMT、大健康、高端制造 等行业，投行投资化在糜掷金融及租借行业取得关键打破，刊行多只得当国度战 略和政策的绿色债。2021 年，公司在证券公司公司债券业务执业身手评价结果 中获评 A 类。 进展，企业债券承销限度收场打破，区域聚焦和行业聚焦进一步深化，投行投资 化业务限度接续增长。股权业务方面，完成 IPO 样式 2 个、再融资样式 4 个、北 交所初次公开刊行样式 1 个；债权业务方面，主承销债券金额 472.22 亿元，其 中企业债承销金额位列行业第 17 名，较上年升迁 10 名，公司债券业务连气儿三年 荣获证券业协会执业身手 A 类评价。   此外，公司在基金债、低碳转型挂钩债券等界限取得实质性打破，积极践行 绿色金融、产业金融发展政策，与多家企业、科研院所达成经久合作，2022 年共 承销 4 只绿色债，总限度 26.3 亿元，绿色公司债券主承销金额列行业第 20 位。 投资银行业务服务身手，积极服求实体经济径直融资，当作主承销商保荐承销 3 单 IPO 样式、1 单北交所首发样式和 2 单再融资样式，承销限度共计 39.27 亿元。 公司对峙“区域聚焦”和“行业聚焦”发展政策，深耕区域商场初现成效，在高 端制造、TMT、新材料等专科界限得回精采的商场口碑。公司积极响应国度政策， 申报多单绿色债券、乡村振兴债、县城新式城镇化建设债、小微企业增信齐集债 等样式。公司严控投行业务质地，对峙安全发展，在中证协组织开展的 2023 年 证券公司投行业务质地评价中获评 A 类，为 12 家 A 类证券公司之一；在中证协 组织开展的 2023 年证券公司债券业务执业质地评价中获评 A 类，为 14 家 A 类 证券公司之一，连气儿四年获此盛誉。   据 Wind 数据统计显现，2024 年上半年，A 股商场包含 IPO、增发和可转债 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 等多种方式在内的全口径募资事件共 119 起，较客岁同期减少 285 起，统统召募 资金 1,339 亿元，同比下落 79%。其中，IPO 上半年刊行数目 43 起，同比减少 起，融资限度 694 亿元，较客岁同期下落 77%。债券商场刊行总量改善但结构分 化，刊行利率赫然下行，共刊行千般债券 38 万亿元，同比增长 10%。   （3）资产管理业务   公司资产管理业务具体内容如下：为客户提供齐集资产管理、单一资产管理、 专项资产管理等资产管理服务，赚取管理费及投资功绩酬劳收入。 城、盈、红、创新”等系列居品，覆盖固定收益、固收+、多策略、量化对冲等多 种居品类型，接续建设、完善资产管理居品序列。资产证券化业务保持精采发展 势头，并束缚探索创新，2021 年内刊行了单体购物中心 CMBS、绿色 ABS 等政 策饱读吹与行业前沿样式。公司提前完成大齐集资管居品的改造并推出两只公募大 齐集居品，不得当资管新规的存量业务与资管居品均已完成整改或按照监管机构 要求进行报备。   同期，公司积极推动资产管理 ESG 投研体系建设，搭建底层数据库和评价 模子，开展绿色资产研究。2021 年 12 月，公司加入联合国营救的“负责任投资原 则”组织，成为国内第五家加入该组织的证券公司（含券商资产管理子公司）。   收尾 2021 年末，公司资产管理业务受托资产净值为 772.79 亿元，其中公募 基金（含公募大齐集）受托资产净值为 21.78 亿元，齐集资产管理计划受托资产 净值为 30.55 亿元，单一资产管理计划受托资产净值为 430.13 亿元，专项资产管 理计划受托资产净值为 290.33 亿元。 大部分居品功绩相对稳健。公司有序鼓励居品刊行，接续拓展和丰富资产管理产 品序列，其中 FOF 居品经过一年的发展，顺利刊行不同作风的多个系列居品， 基本收场搭建 FOF 居品序列的宗旨。资产证券化业务方面，公司顺利刊行货仓 类 CMBS、供应链金融 ABS 等样式，在积极探索资产证券化业务转型的同期， 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）    召募证明书 保障存续样式稳健运行和有序兑付。收尾 2022 年末，公司资产管理业务受托资 产净值为 579.12 亿元，其中公募大齐集受托资产净值为 10.68 亿元，齐集资产管 理计划（除公募大齐集）受托资产净值为 33.90 亿元，单一资产管理计划受托资 产净值为 350.43 亿元，专项资产管理计划受托资产净值为 184.10 亿元。 积极把捏商场契机获取投资收益。回想全年，公司大部分资产管理居品运作稳中 向好，未发生权贵风险事件。申报期内，巨额固定收益类居品累计净值增长率为 造了较好的投资收益。公司通过居品代销及委外业务，搭建雄厚、可接续的业务 限度增长点，部分交易银行和第三方代销机构与公司保持密切深入合作并取得良 好进展；公司为 5 家机构投资者假想、定制了包括固定收益类、FOF 在内的 6 支 委外居品，并储备一批优质样式。   公司顺利入选中核集团、中冶集团等央企的资产证券化业务券商合作库，并 为央企下属企业刊行资产证券化居品；以财务参谋人身份参与华能国际在银行间市 场刊行的首批 3 支权益型类 REITs 样式，担任多个基础设施公募 REITs 样式的 管理东谈主或财务参谋人。申报期内，公司共刊行 9 支 ABS 居品，刊行总限度 40.55 亿 元，接续助力央企通过产业金融新模式，盘活存量资产，拓展融资渠谈，镌汰融 资成本，积极探索和践行深度服求实体经济举措。   收尾 2023 年末，公司资产管理业务受托资产净值为 193.08 亿元，其中公募 基金（含公募大齐集）受托资产净值为 7.96 亿元，齐集资产管理计划受托资产净 值为 20.74 亿元，单一资产管理计划受托资产净值为 26.44 亿元，专项资产管理 计划受托资产净值为 137.94 亿元。 累计净值增长率为 1.50%-5.00%，接续为投资者营造较好的投资体验。公司通过 代销渠谈和委外业务，搭建雄厚、可接续的资管业务限度增长点，在固定收益类 居品和 FOF 居品代销业务方面，与部分交易银行和第三方代销机构建立了合作 关系并取得精采效率。在深化金融服务的政策带领下，公司为多家股份制银行、 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 城商行、银行理会子公司和证券公司提供了定制化金融服务，权贵增多公司资产 管理委外业务限度。   公司资产证券化业务以服求实体经济为宗旨，围绕产业金融、供应链金融、 糜掷金融等界限进行业务拓展，重点打造具有长城特色的电力能源界限上风资产 证券化业务品牌。公司深度参与华能集团下属企业刊行的多个基础设施公募 REITs 样式和类 REITs 样式，助力相干企业通过产业金融模式，盘活存量资产， 镌汰融资成本。申报期内，公司共刊行 2 只资产证券化居品，刊行总限度 23.16 亿元。   收尾 2024 年 6 月末，公司资产管理业务受托资产净值为 230.85 亿元，其中 公募基金（含公募大齐集）受托资产净值为 13.66 亿元，齐集资产管理计划受托 资产净值为 28.32 亿元，单一资产管理计划受托资产净值为 38.84 亿元，专项资 产管理计划受托资产净值为 150.03 亿元。   （4）证券投资及交易业务   公司证券投资及交易业务具体内容如下：以自有资金买卖有价证券，包括权 益类投资、量化投资与 OTC、固定收益类投资和新三板作念市交易业务，赚取投资 收益。 辅助雄厚，结构性波段调整的交易量和成效高于往年；FICC 业务有序鼓励，利 率繁衍品投资策略进一步丰富；积极探索被迫策略，进一步升级大量商品研究框 架。量化投资与 OTC 业务永久对峙“低波动、高协同、收益稳健”的业务定位， 连续围绕场内弱敞口策略、FOF/MOM 策略和场外繁衍品三条干线开展业务，不 断升迁量化类系列策略的投研实力，升级原有策略框架，研发迭代新策略，同期 初步搭建场外期权结构的假想订价框架和对冲交易经由。权益投资业务在守住风 险底线的前提下，积极调整资产结构、寻找投资机遇，收场接续正收益的投资业 绩。新三板投资收拢北交所、新三板跨层转板契机，借助聪惠生态平台产业链分 析及投研逻辑传导，增厚优质中小企业权益资产。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 易所颁发的“2020 年度国债期货最好起初奖”、中海外汇交易中心暨寰宇银行间 同行拆借中心颁发的“银行间本币商场交易平台 8 月 X-Bond 起初机构”、“银行 间本币商场 2021 年度商场影响力奖”、中央国债登记结算有限责任公司颁发的 “企业债投资业务年度开拓孝顺机构”、“自营结算 100 强”等。 仓结构，镌汰尾部风险；通过完善大类资产配置研究框架，并引入量化系统，不 断丰富利率繁衍品投资策略；同期，本钱中介业务连续保持增长。公司量化投资 与 OTC 业务对峙“低波动、高协同、收益稳健”想路，围绕敞口策略、中性策 略和场外繁衍品三大干线开展业务；以权益类场外业务为抓手，积极发展公司机 构业务，通过重点鼓励场外繁衍品收益凭证、收益互换、场外期权三条业务线， 作念大作念强柜台对客业务，2022 年末场外繁衍品业务存量限度近 30 亿元，是 2021 年同期存量业务限度的近 10 倍；接续优化量化类系列策略，升迁投资策略潜在 管理限度，新增或迭代升级投资策略，升迁研究与投资管理身手，同步通过外投 私募量化策略的方式，对自主策略提供有用补充，收场了对千般策略和资产的组 合配置。公司权益投资业务永久对峙风控至上，强调投资共鸣，严格投资顺序， 有用督察净值触碰风控防地；对峙深度投研，夯实以公司基本面为重点的投资内 功，优化资产结构，在震憾环境中利用中性策略管制波动；同期强化对资产单元 的模块化和数字化管理。 部风险；接续鼓励大类资产研究体系建设，强化风控体系建设；借助量化系统， 束缚丰富利率繁衍品投资策略；成功取得银行间债券商场现券作念市商阅历，积极 升迁作念市身手。量化投资与 OTC 业务连续对峙“低波动、高协同、收益稳健” 的业务定位，围绕主动量化多策略、广义套利、统统收益 FOF 和场外繁衍品四 大干线开展业务，投资配置调整为以中性策略为主，在中性策略之间根据风险收 益来源进行分散化配置，拓展多种创收方式；落拓开展公募基金 ETF 合作等业 务，增多佣金收入；加大策略研发力度，经优化后中性策略及 Alpha 策略收益大 幅提高，确立五项年度重点研究课题并张开调研，有序鼓励策略研究与迭代；大 力鼓励对客业务。权益投资业务束缚加深体系化解析，强化从上至下的“大局不雅” 长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）          召募证明书 和“底线想维”，构建“反脆弱性”投资组合，充分阐扬经久投资复利效应；在 组合管理中从头界说价值和成长类资产，其中，成长策略侧重于成漫空间和对再 投资护城河的挖掘，捕捉经济大 Beta 和技巧创新、行业景气等带来的结构性机 会；接续优化资产结构，震憾环境中赫然管制波动，投资效率较往年权贵升迁。 占比；强化风控体系建设，严控信用风险；鼓励大类资产研究体系建设，本钱中 介业务保持雄厚增长。量化投资与 OTC 业务连续对峙“低波动、高协同、收益 稳健”的业务定位，围绕主动量化多策略、广义套利、统统收益 FOF 和场外衍 生品四大干线开展业务，中性策略波动性大幅镌汰，进一步加强投研管理，筹划 开展基金及繁衍品作念市交易务；统统收益 FOF 业务组合收益率趋于雄厚，抗尾 部风险身手进一步加强；场外繁衍品业务优先落地期限较长、收益较稳、限度较 大的业务类型，有用阐扬增厚大类资产配置收益安全垫的作用。权益投资业务坚 持经久投资、价值投资，构建金字塔式投资组合，组合管理对峙机动配置，结构 上愈加深爱现款流好、估值低的“质地”因子，束缚收拢商场窗口期获取逾额收 益。      （5）其他业务（分部口径）    申报期内，公司其他业务主要包括现货贸易、为客户提供的基金管理、投资 研究、股权投资等业务，以及一般营运资金管理开销等。2021 年度、2022 年度、 元。2022 年，公司其他业务的收入为 5.92 亿元，较 2021 年度减少 24.96 亿元， 降幅 80.83%，主要系子公司业务收入减少所致。2023 年，公司其他业务的收入 为-2.82 亿元，同比减少 8.74 亿元，主要系子公司业务收入减少所致。2024 年上 半年，公司其他业务收入为-1.85 亿元，较客岁同期减少 1.37 亿元。    本公司所处的证券行业实行严格的商场准入轨制。收尾 2024 年 6 月末，公 司所从事的业务均已得回相干主管部门颁发的许可文凭或阅历文凭。 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书      公司领有皆全的证券业务执照，收尾 2023 年末，各主要单项业务阅历如下：      （1）经纪业务相干阅历  序号           业务阅历                  批准机构        中国证券登记结算有限责任公司结              算参与东谈主                               中国证券登记结算有限责任公司深圳分                                       公司      （2）投资银行业务相干阅历 序号           业务阅历                   批准机构        非金融企业债务融资器用一般主承              销商阅历 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书 序号           业务阅历                  批准机构      （3）资产管理业务相干阅历  序号          业务阅历                  批准机构      （4）OTC 业务相干阅历  序号          业务阅历                  批准机构      （5）自营业务相干阅历  序号           业务阅历                  批准机构        上海证券交易所大量交易系统及格投              资者阅历        银行间债券商场现券作念市商阅历（作念            市类型：抽象类）      （6）公司其他主要业务阅历 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）         召募证明书  序号          业务阅历                     批准机构    本公司下属子公司领有的主要业务资质：  企业称号               业务阅历                 批准机构                私募投资基金管理东谈主              中国证券投资基金业协会              中国证券投资基金业协会会员            中国证券投资基金业协会                中国证券业协会会员                中国证券业协会  长城长富           及格境内投资者境外投资试点阅历（取得         深圳市东谈主民政府金融发展服           阅历主体为长城长富子公司长城富浩）              务办公室           外商投资股权投资管理业务阅历（取得资         深圳市外商投资股权投资企            格主体为长城长富子公司长城富浩）          业试点就业指示小组办公室  长城投资          中国证券业协会会员                中国证券业协会               经营证券期货业务许可证                中国证监会               上海国际能源交易中心会员            上海国际能源交易中心           中国金融期货交易所交易全面结算会员            中国金融期货交易所                中国期货业协会会员                中国期货业协会                  资产管理业务                 中国期货业协会                期货投资参谋业务阅历                中国证监会  宝城期货               大连商品交易所会员阅历               大连商品交易所                上海期货交易所会员                上海期货交易所                郑州商品交易所会员                郑州商品交易所                广州期货交易所会员               广州期货交易所会员                金融期货经纪业务阅历                中国证监会            上海证券交易所股票期权交易参与东谈主             上海证券交易所 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书  企业称号             业务阅历               批准机构           深圳证券交易所股票期权交易参与东谈主         深圳证券交易所              中国证券投资基金业协会会员       中国证券投资基金业协会   此外，2024 年 1 月 18 日，中国银行间商场交易商协会发布《对于 2023 年 非金融企业债务融资器用承销业务相干会员恳求从事承销相干业务商场评价结 果的公告》（协会公告〔2024〕4 号发布），公司得回非金融企业债务融资器用 一般主承销商阅历。 司得回银行间债券商场现券作念市商阅历（作念市类型：抽象类）。   面对百年未有之大变局，公司深入学习和贯彻中央“十四五”缱绻精神，立 足新启程点、新款式、新方式，高程序编制了长城证券《“十四五”政策缱绻》。 “十四五”期间，公司以“安全”“起初”为政策带领想想，打造以“数字券商、 聪惠投资、科创金融”为宗旨的抽象型当代投资银行，对峙转型和创新双轨驱动， 收场内容安全和高质地发展，努力创建精于电力、能源界限的特色化一流证券公 司。   在公司“十四五”政策缱绻指引下，公司将深入践行金融就业的政事性、东谈主 民性，坚决不移走好中国特色金融发展之路，全力作念好“五篇大著述”，以“结 伴实体，让金融更有责任和价值”为企业责任，全面推动质地变革、效率变革、 能源变革，全面增强公司竞争力、创新力和抗风险身手，以产业金融高质地发展 的现实成效助力中国式当代化。      （五）公司主营业务和经营性资产实质变更情况   公司最近三年及一期不存在主营业务和经营性资产实质变更的情况。      八、其他与刊行东谈主主体相干的关键情况   收尾本召募证明书签署日，公司、控股股东、现实欺压东谈主不存在要紧负面舆 情或媒体质疑事项。      九、刊行东谈主犯警违纪及受处罚情况   申报期内，本公司不存在因违犯相干法律律例而受到磋商主管部门要紧行政 长城证券股份有限公司            面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）    召募证明书 处罚的情形。申报期内，本公司及分支机构、子公司曾受到监管轮番等相干情况 如下： 序号     时间      下发机构     对象         事由（结果）       文号                               营业部职工利用职务便利                                             《对于对长城证券股                               毁伤客户正当权益；营业                中国证监    公司沈阳                 份有限公司沈阳惠工                 管局      业部                   示函轮番的决定》                               投资者得当性管理规矩不                                             （〔2021〕15 号）                                   到位                               公司当作相干资产管理计                               划管理东谈主存在不足，给予                                公司教学并责令整改措                中国银行                         《银行间债券商场自                易商协会                         （〔2022〕38 号）                               公司高度深爱并已按要求                               制定和落实整改轮番，并                                按期报送整改申报。      上述行政处罚或监管轮番所触及的步履均不属于要紧犯警违纪步履。申报期 内，本公司及分支机构不存在因要紧犯警、违纪步履而受到政府部门处罚的情况。 长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）           召募证明书                   第五节        财务司帐信息    以下信息主要摘自本公司财务申报，投资者如需了解本公司的详备财务现象， 请参阅本公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年度经审计的财务申报及 2024 年未 经审计的半年度财务申报。本节的财务司帐数据及磋商方针反应了本公司最近三 年及一期的财务现象、经营效率和现款流量情况。本节援用的财务数据，非经特 别证明 2021 年末及 2021 年度、2022 年末及 2022 年度、2023 年末及 2023 年度 的财务数据引自经审计的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表。2024 年    德勤华永对公司 2021 年度财务申报，中审众环对公司 2022 年度及 2023 年 度财务申报进行了审计，出具了程序无保钟情见《审计申报》德师报（审）字（22） 第 P02651 号、众环审字（2023）2700216 号）、众环审字（2024）2700058 号）， 证实公司财务报表在统统要紧方面按照企业司帐准则的规矩编制，公允反应了公 司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日的财务现象以及 臆测未因更换司帐师事务所发生要紧变化。2024 年半年度申报未经审计。    一、财务报表编制情况    （一）财务报表编制基础    本公司及下属子公司(以下简称“本公司”)财务报表按照财政部发布的《企业 司帐准则——基本准则》以偏执后颁布和矫正具体司帐准则、企业司帐准则应用 指南、企业司帐准则解释偏执他相干规矩（以下合称“企业司帐准则”）规矩编制。 此外，本公司还按照中国证券监督管理委员会《公开刊行证券的公司信息深切编 报规则第 15 号——财务申报的一般规矩(2023 年矫正)》以偏执他磋商规矩深切 磋商财务信息。    根据企业司帐准则的相干规矩，本公司司帐核算以权责发生制为基础。除某 些金融器用外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产若是发生减值，则按 影相干规矩计提相应的减值准备。 长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   本财务报表系在接续经营假定的基础上编制。   （二）司帐政策/司帐臆测调整对财务报表的影响   本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年矫正的《企业司帐准则第 租借下承租东谈主的司帐处理。除得当条件的短期租借和廉价资产租借外，承租东谈主须 在运转计量时对承租的各项资产接洽改日租借付款额折现等身分证实使用权资 产和租借欠债。后续计量时，在租借期内使用权资产计提折旧，租借欠债按现实 利率法算计利息开销，并如期评估使用权资产减值情况。   对于初次执行日前已存在的合同，本公司在初次执行日遴聘不从头评估其是 否为租借或者包含租借。   （1）本公司当作承租东谈主   本公司根据初次执行新租借准则累计影响数，调整初次执行日留存收益及财 务报表其他相干样式金额，不调整可比期间信息。   对于初次执行日前的经营租借，本公司领受以下一项或多项简化处理：   -    对将于初次执行日后 12 个月内完成的租借当作短期租借处理；   -    计量租借欠债时，对具有相似特征的租借领受灭亡折现率；   -    使用权资产计量不包含运转径直用度；   -    存在续租遴聘权或遣散租借遴聘权的，根据初次执行日前遴聘权的现实 运用偏执他最新情况证实租借期；   -    当作使用权资产减值测试的替代，本公司根据《企业司帐准则第 13 号— 或有事项》评估包含租借的合同在初次执行日前是否为亏蚀合同，并根据初次执 行日前计入资产欠债表的亏蚀准备金额调整使用权资产。   （2）本公司当作出租东谈主 长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                   召募证明书   本公司无需对当作出租东谈主的租借调整初次执行新租借准则夙昔龄首数据。本 公司自初次执行日起按照新租借准则进行司帐处理。   （3）2021 年 1 月 1 日执行新租借准则对财务报表的影响   在计量租借欠债时，本公司领受增量借款利率来对租借付款额进行折现。本 公司所用的加权平均利率为 3.42%至 4.00%。                                                             单元：万元                        样式                                  本公司 低租借付款额 减：2021 年 1 月 1 日尚未起租                                           681.15 按 2021 年 1 月 1 日本公司增量借款利率折现的现值                               48,478.22 上述折现的现值与租借欠债之间的差额                                                     -   执行新租借准则对本公司 2021 年 1 月 1 日资产欠债表相干样式影响列示如 下：                                                             单元：万元          样式       2020 年 12 月 31 日        调整数        2021 年 1 月 1 日      资产： 经久股权投资                      182,149.20      -89.09         182,060.10 使用权资产                                -   46,962.33          46,962.33 其他资产                         89,145.80   -1,537.12          87,608.67      欠债： 租借欠债                                 -   48,478.22          48,478.22      统统者权益： 盈余公积                         69,655.04     -307.26          69,347.78 一般风险准备                      213,334.88     -614.52         212,720.35 未分配利润                       296,795.41   -2,197.28         294,598.13 少数股东权益                       45,087.19      -23.04          45,064.16 的通告》 长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）        召募证明书   根据财政部发布的《企业司帐准则解释第 16 号》                          （以下简称“解释 16 号”） 问题一：   对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应纳税所得额 （或可抵扣亏蚀）、且运转证实的资产和欠债导致产生等额应纳税暂时性各别和 可抵扣暂时性各别的单项交易，不再豁免运转证实递延所得税欠债和递延所得税 资产。本公司对该类交易因资产和欠债的运转证实所产生的应纳税暂时性各别和 可抵扣暂时性各别，在交易发生时辰别证实相应的递延所得税欠债和递延所得税 资产。根据解释 16 号的规矩，本公司决定于 2023 年 1 月 1 日执行上述规矩，首 次执行上述解释的蕴蓄影响数，调整财务报表列报最早期间的期初留存收益偏执 他相干财务报表样式。   该变更对 2022 年 12 月 31 日及 2022 年度财务报表的影响如下：                                              单元：万元                     对财务报表的影响金额（增多“+”，减少“-”）         报表样式                         合并报表               公司报表 经久股权投资                      -850,935.85      -850,935.85 递延所得税资产                     5,287,347.06    4,948,269.25 盈余公积                         409,733.34      409,733.34 一般风险准备                       839,386.68      819,466.68 未分配利润                       3,084,165.16    2,868,133.38 少数股东权益                       103,126.03 投资收益                        -420,097.74      -420,097.74 所得税用度                       -768,645.68      -138,658.17 净利润                          348,547.94      -281,439.57 包摄于母公司统统者的净利润                236,255.93 少数股东损益                       112,292.01    二、合并报表范围的变化情况   （一）纳入合并报表范围内的下属公司情况及变化情况   申报期内，纳入合并报表范围内的下属公司情况如下：   长城证券股份有限公司         面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书   样式        2024 年 1-6 月    2023 年度     2022 年度       2021 年度              宝城期货          宝城期货       宝城期货           宝城期货              长城长富          长城长富       长城长富           长城长富              长城富浩          长城富浩       长城富浩           长城弘瑞 合并范围内        长城投资          长城投资       长城投资           长城富浩 公司名单         长城高创          长城高创       长城高创           长城投资              宝城物华          宝城物华       宝城物华           长城高创              长证国际          长证国际       长证国际           宝城物华              长城资管          长城资管          -                -     注1：2021年长茂宏懿计帐而不再纳入刊行东谈主合并范围；     注2：2022年长城弘瑞计帐而不再纳入刊行东谈主合并范围；     注3：2022年新设子公司长证国际纳入刊行东谈主合并范围；     注4：2023年新设子公司长城资管纳入刊行东谈主合并范围。        除上述公司之外，公司合并范围还包括齐集资产管理计划类的结构化主体。   对于公司同期当作结构化主体的管理东谈主和投资东谈主的情形，公司抽象评估其持有投   资份额而享有的答复以及当作结构化主体管理东谈主的管理东谈主酬劳是否将使公司面   临可变答复的影响要紧，并据此判断公司是否为结构化主体的主要责任东谈主。        （二）公司结构化主体的具体情况及变化情况        收尾 2024 年 6 月 30 日，公司纳入合并财务报表范围的结构化主体统统 57   个，纳入合并范围的结构化主体净资产为东谈主民币 97.07 亿元。        收尾 2023 年 12 月 31 日，公司纳入合并财务报表范围的结构化主体统统 60   个，纳入合并范围的结构化主体净资产为东谈主民币 97.33 亿元。        收尾 2022 年 12 月 31 日，公司纳入合并财务报表范围的结构化主体统统 57   个，纳入合并范围的结构化主体净资产为东谈主民币 72.01 亿元。        收尾 2021 年 12 月 31 日，公司纳入合并财务报表范围的结构化主体统统 64   个，纳入合并范围的结构化主体净资产为东谈主民币 54.73 亿元。        公司在开展业务的过程中管理和投资千般结构化主体，举例证券投资基金、 长城证券股份有限公司            面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                            召募证明书 资产管理计划、合伙企业等。于 2024 年 6 月 30 日，纳入合并财务报表合并范围 的结构化主体的净资产为东谈主民币 97.07 亿元，公司发起建立并持有财务权益的未 纳入合并财务报表合并范围的结构化主体的净资产为东谈主民币 18.61 亿元。在细则 结构化主体是否纳入合并财务报表的合并范围时，公司管理层根据相干合同条件， 按照企业司帐准则对于“欺压”的界说，对长城证券是否欺压结构化主体作出判断。       三、合并及母公司财务报表       （一）申报期合并财务报表       公司于 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及 2024 年 6 月 30 日的合并资产欠债表，以及 2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月的合并利润表、合并现款流量表如下：                     最近三年及一期刊行东谈主合并资产欠债表                                                                         单元：万元        样式          2024 年 6 月末        2023 年末            2022 年末        2021 年末 资产： 货币资金                  1,663,631.71        1,756,018.07   1,785,382.63    1,978,975.10 其中：客户进款               1,514,520.87        1,559,302.80   1,651,243.57    1,827,917.84 结算备付金                   503,426.96         565,613.54      504,800.36     511,455.08 其中：客户备付金                419,538.93         461,040.63      392,762.34     358,930.53 融出资金                  2,079,771.32        2,352,027.07   2,196,708.69    2,361,432.92 繁衍金融资产                   51,648.17          20,749.61        9,750.59         119.00 存出保证金                   666,821.09         601,640.55      457,310.49     309,182.22 应收款项                     10,832.30          46,406.20       31,147.67      36,046.83 买入返售金融资产                137,804.52         124,829.04      328,379.26     185,247.42 金融投资： 交易性金融资产               5,717,451.80        5,427,459.84   4,298,840.89    3,361,127.31 债权投资                      1,529.25           1,529.25        2,031.25       2,925.00 其他债权投资                  159,163.34         128,167.87       15,462.84      70,450.47 其他权益器用投资                313,929.51         128,839.23        2,988.46      19,167.97 经久股权投资                  300,328.64         274,969.65      255,960.30     229,822.29 投资性房地产                     848.55                    -              -               - 固定资产                     12,957.13          14,009.05       14,202.04      15,448.56 使用权资产                    36,224.61          34,048.74       31,995.22      41,345.68 无形资产                     12,019.39          11,524.66        9,081.07       9,244.79 商誉                        1,130.26           1,130.26        1,130.26       1,130.26 递延所得税资产                  23,302.69          29,825.61       38,232.66      16,473.89  长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                            召募证明书 其他资产               44,206.28               45,457.53            41,121.37           120,093.94 资产统统            11,737,027.54         11,564,245.78          10,024,526.06         9,269,688.72  （接上表）         样式    2024 年 6 月末                2023 年末              2022 年末             2021 年末 欠债： 短期借款                         -                         -                     -        31,946.80 应付短期融资款            606,369.62              808,325.41           716,151.75          604,127.57 拆入资金               489,398.80              211,216.27           260,216.07          128,189.78 交易性金融欠债            359,842.06              223,101.33            167,611.95                   - 繁衍金融欠债              16,698.88               16,363.26             12,537.52            8,481.39 卖出回购金融资产款         1,876,592.37            1,901,663.77         1,456,548.19        1,420,380.71 代理买卖证券款           2,383,307.79            2,373,448.12         2,342,041.55        2,305,322.21 代理承销证券款                         -             1,728.00                       -        70,893.21 应付职工薪酬             138,390.85              107,396.89             80,519.91         154,497.91 应交税费                 2,178.54                 5,967.10             9,931.02           13,861.96 应付款项                89,231.86              146,520.19             59,659.12           40,896.21 应付债券              2,698,433.58            2,795,268.64         2,046,580.07        2,368,898.07 租借欠债                35,603.58               34,049.20             34,110.16           43,153.16 递延所得税欠债                507.55                  418.47               420.20              229.47 其他欠债                75,823.61               31,846.30             30,064.06           67,506.61 欠债统统              8,772,379.09            8,657,312.96         7,216,391.57        7,258,385.04 股东权益： 股本                 403,442.70              403,442.70           403,442.70          310,340.54 本钱公积              1,584,225.98            1,584,225.98         1,584,225.98         922,008.22 其他抽象收益              22,592.85                -4,324.89            -3,155.59            1,280.82 盈余公积               107,602.64              107,602.64             94,270.67           85,813.55 一般风险准备             293,302.35              293,302.35           265,645.98          245,690.78 未分配利润              504,789.88              474,702.05           412,422.81          393,969.96 包摄于母公司股东权益合 计 少数股东权益              48,692.06               47,981.99             51,281.95           52,199.81 股东权益统统            2,964,648.45            2,906,932.82         2,808,134.49        2,011,303.68 欠债和股东权益统统        11,737,027.54           11,564,245.78        10,024,526.06        9,269,688.72                 最近三年及一期刊行东谈主合并利润表                                                                                   单元：万元          样式        2024 年 1-6 月             2023 年度               2022 年度           2021 年度 一、营业收入                  198,207.83             399,122.38            312,635.41       775,679.61 利息净收入                       -468.43                -303.07            27,664.62        35,803.31 其中：利息收入                  83,084.39             174,959.54            172,290.62       185,262.06  长城证券股份有限公司         面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                     召募证明书 利息开销                    83,552.82    175,262.61   144,626.00     149,458.75 手续费及佣金净收入               52,244.45    134,583.17   152,463.55     199,652.07 其中：经纪业务手续费净收入           37,505.16     79,120.33    91,736.96     120,612.55 投资银行业务手续费净收入            12,000.91     46,262.33    49,860.29      57,474.58 资产管理业务手续费净收入             1,404.51      5,226.75     9,347.54      14,041.77 投资收益（损失以“-”号填列）        149,473.45    206,601.78   140,167.35     206,053.16 其中：春联营企业和互助企业的投 资收益 其他收益                      413.76       1,277.84     1,526.85       2,237.74 公允价值变动收益（损失以“-”号填                         -3,672.64     56,169.71   -74,911.13      18,618.35 列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）            45.13        101.27       522.59         -144.67 其他业务收入                    172.11        691.68     65,201.59     313,459.65 资产处置收益（亏蚀以“-”号填列）              -             -             -              - 二、营业开销                 115,586.17    244,426.44   230,148.58     555,516.48 税金及附加                    1,178.04      2,602.56     2,918.03       4,013.61 业务及管理费                 113,940.89    233,013.41   164,955.82     250,068.77 信用减值损失                    437.63       8,805.06     2,434.10        -314.46 其他业务成本                     29.62           5.40    59,840.62     301,748.57 三、营业利润（损失以“-”号填列）       82,621.66    154,695.94    82,486.83     220,163.13 加：营业外收入                    51.00         72.66       345.54          70.98 减：营业外开销                      9.36       659.17       754.49        3,410.60 四、利润总额（损失以“-”号填列）       82,663.29    154,109.43    82,077.88     216,823.51 减：所得税用度                  9,806.90     11,357.12    -9,321.46      32,263.09 五、净利润（损失以“-”号填列）        72,856.39    142,752.32    91,399.34     184,560.42 （一）按经营接续性分类： 号填列）                                 -             -            -              - 号填列） （二）按统统权包摄分类： 六、其他抽象收益税后净额            31,255.15     -1,404.71    -1,335.95       9,125.70  长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                召募证明书 包摄母公司股东的其他抽象收益的 税后净额 （一）以后弗成重分类进损益的其 他抽象收益 （二）以后将重分类进损益的其他 抽象收益                                -                   -                 -               - 益 包摄于少数股东的其他抽象收益的                                -                   -                 -               - 税后净额 七、抽象收益总额              104,111.54          141,347.60         90,063.39      193,686.12 其中：包摄于母公司股东的抽象收 益总额 包摄于少数股东的抽象收益总额           710.07            -1,094.96          1,493.26        7,999.33 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）              0.18                0.36              0.26            0.57 （二）稀释每股收益（元/股）              0.18                0.36              0.26            0.57                  最近三年及一期刊行东谈主合并现款流量表                                                                           单元：万元            样式          2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、经营步履产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融资产净减少额                   -                  -              -               - 收取利息、手续费及佣金的现款              199,793.97       382,349.94     411,449.20      473,829.82 代理买卖证券收到的现款净额                         -      182,258.56      43,635.57      437,219.80 代理承销证券收到的现款净额                         -        1,728.00               -      70,893.21 拆入资金净增多额                    277,000.00                 -    131,900.00       78,000.00 回购业务资金净增多额                            -      648,304.80               -     528,660.71 融出资金净减少额                    254,696.67                 -    178,752.10                - 收到其他与经营步履磋商的现款                8,543.12        14,369.69     753,951.93     1,010,468.59     经营步履现款流入小计              740,033.75     1,229,010.99    1,519,688.80    2,599,072.13 融出资金净增多额                              -      138,105.16               -     460,160.45 为交易目的而持有的金融资产净增多额            66,688.28       880,146.89     780,390.74      766,160.23  长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                          召募证明书 拆入资金净减少额                           -     49,900.00                              - 回购业务资金净减少额              37,373.27                 -    109,404.99               - 代理买卖证券支付的现款净额           71,472.99                 -                             - 代理承销证券支付的现款净额             1,728.00                -     70,893.21               - 支付利息、手续费及佣金的现款          74,548.60       140,543.46     134,520.82     126,919.57 支付给职工及为职工支付的现款          57,165.76       147,085.02     173,710.46     154,196.63 支付的各项税费                   7,125.35       40,941.98      37,096.12      60,889.76 支付其他与经营步履磋商的现款          51,914.80       304,380.04     890,795.02    1,153,674.04     经营步履现款流出小计         368,017.05      1,701,102.57   2,196,811.36   2,722,000.67 经营步履产生的现款流量净额          372,016.70      -472,091.58    -677,122.56    -122,928.54 二、投资步履产生的现款流量：                                    - 收回投资所收到的现款             120,802.28        13,948.43      68,959.33      52,776.41 取得投资收益收到的现款               9,667.41       61,086.12      53,248.47      34,792.28 处置固定资产、无形资产和其他经久资产 收回的现款净额     投资步履现款流入小计         130,470.59        75,055.26     122,253.72      87,604.29 投资支付的现款                279,928.83       300,499.72                              - 购建固定资产、无形资产和其他经久资产 所支付的现款 支付其他与投资步履磋商的现款                     -              -              -              -     投资步履现款流出小计         284,798.86       311,251.05       8,483.36       8,378.53 投资步履产生的现款流量净额          -154,328.28     -236,195.79     113,770.37      79,225.75 三、筹资步履产生的现款流量： 罗致投资收到的现款                          -              -    755,632.28               - 其中：子公司罗致少数股东投资收到的现                                    -              -              -              - 金 刊行债券收到的现款             1,054,540.00     2,879,117.83   1,642,659.46   2,795,155.40 取得借款收到的现款                          -              -     61,716.75     113,990.13 收到其他与筹资步履磋商的现款                     -              -                             -     筹资步履现款流入小计        1,054,540.00     2,879,117.83   2,460,008.49   2,909,145.53 偿还债务支付的现款             1,335,403.78     2,053,761.83   1,939,314.65   2,168,979.15 分配股利、利润或偿付利息支付的现款       68,190.78       128,776.52     144,622.26     115,924.91 其中：子公司支付给少数股东的股利、利                                    -      2,205.00       2,410.20         765.67 润 支付其他与筹资步履磋商的现款            6,709.06       13,893.83      13,794.83      14,271.92       长城证券股份有限公司         面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                   召募证明书          筹资步履现款流出小计                 1,410,303.62        2,196,432.18   2,097,731.74       2,299,175.98   筹资步履产生的现款流量净额                       -355,763.62         682,685.65    362,276.75         609,969.55   四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                        83.14             468.11        522.59            -144.67   五、现款及现款等价物净增多额                      -137,992.06         -25,133.61   -200,552.85         566,122.10   加：期初现款及现款等价物的余额                   2,264,743.71        2,289,877.32   2,490,430.18       1,924,308.08   六、期末现款及现款等价物余额                    2,126,751.66        2,264,743.71   2,289,877.32       2,490,430.18          （二）申报期母公司财务报表          公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及 2024       年 6 月 30 日的母公司资产欠债表，以及 2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024       年 1-6 月的母公司利润表、母公司现款流量表如下：                       最近三年及一期刊行东谈主母公司资产欠债表                                                                                       单元：万元          样式             2024 年 6 月末             2023 年末                2022 年末                2021 年末 资产： 货币资金                        1,263,008.87             1,219,017.52       1,295,073.65           1,489,456.73 其中：客户进款                     1,207,774.88             1,190,263.88       1,240,349.21           1,462,001.70 结算备付金                        417,674.69               515,415.08          431,043.52             448,572.74 其中：客户备付金                     325,662.70               408,803.37          314,298.15             308,864.07 融出资金                        2,079,771.32             2,352,027.07       2,196,708.69           2,361,432.92 繁衍金融资产                        51,648.17                20,749.61            9,750.59                 119.00 存出保证金                         98,254.42                93,950.31           72,999.94              61,055.32 应收款项                          10,818.38                31,871.04           23,494.85              36,046.83 买入返售金融资产                     137,804.52                92,739.72          286,958.40             121,001.30 金融投资：                                                           -                     -                   - 交易性金融资产                     5,414,073.85             5,255,131.09       4,197,205.40           3,309,205.52 债权投资                                   -                        -                     -                   - 其他债权投资                       159,163.34               128,167.87           15,462.84              70,450.47 其他权益器用投资                     313,789.51               128,839.23            2,988.46              19,167.97 经久股权投资                       617,271.47               591,912.47          429,003.13             402,865.12 投资性房地产                           848.55                         -                     -                   - 固定资产                          12,181.01                13,125.02           13,344.60              14,780.97 使用权资产                         34,555.18                32,891.82           29,479.51              39,170.51 无形资产                           11,878.46                11,365.78           8,908.49               9,086.27 递延所得税资产                       17,970.81                25,216.83           34,085.64              14,423.17 其他资产                          28,815.24                29,844.31           15,427.64              16,354.29 资产统统                       10,669,527.79            10,542,264.80       9,061,935.35           8,413,189.13        长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                  召募证明书        （接上表）           样式        2024 年 6 月末             2023 年末               2022 年末           2021 年末 欠债： 应付短期融资款                  606,369.62            808,325.41            716,151.75       604,127.57 拆入资金                     489,398.80            211,216.27            260,216.07       128,189.78 交易性金融欠债                  359,842.06            223,101.33            167,611.95                 - 繁衍金融欠债                    16,698.88             16,363.26             12,537.52         8,481.39 卖出回购金融资产款              1,876,592.37           1,901,663.77         1,456,548.19      1,420,380.71 代理买卖证券款                1,447,553.85           1,482,246.69         1,502,482.97      1,640,396.02 代理承销证券款                           -                      -                    -        70,893.21 应付职工薪酬                   128,881.56             98,405.33             72,613.77       145,182.95 应交税费                       1,472.23               5,753.91             9,133.10         6,394.49 应付款项                      89,231.86            144,385.45             58,361.14        40,896.21 应付债券                   2,698,433.58           2,795,268.64         2,046,580.07      2,368,898.07 租借欠债                      33,654.04             32,514.57             31,458.82        41,094.35 递延所得税欠债                           -                      -                    -                 - 其他欠债                      58,345.85             13,934.40             11,041.90        13,060.32 欠债统统                   7,806,474.71           7,734,907.02         6,344,737.26      6,487,995.06 股东权益： 股本                       403,442.70            403,442.70            403,442.70       310,340.54 本钱公积                   1,587,232.10           1,587,232.10         1,587,232.10       925,014.34 其他抽象收益                    20,840.75              -5,735.99            -3,155.59         1,280.82 盈余公积                     107,602.64            107,602.64             94,270.67        85,813.55 一般风险准备                   289,348.76            289,348.76            262,655.47       245,690.78 未分配利润                    454,586.13            425,467.57            372,752.75       357,054.04 股东权益统统                 2,863,053.08           2,807,357.78         2,717,198.10      1,925,194.07 欠债和股东权益统统             10,669,527.79          10,542,264.80         9,061,935.35      8,413,189.13                     最近三年及一期刊行东谈主母公司利润表                                                                              单元：万元            样式            2024 年 1-6 月           2023 年度             2022 年度          2021 年度 一、营业收入                        186,986.76            359,265.77         220,774.03      420,751.17 利息净收入                           -5,401.82            -10,315.93         22,187.86       29,816.47 其中：利息收入                        75,788.75            158,360.33         159,029.14      174,376.35 利息开销                           81,190.56            168,676.26         136,841.28      144,559.89 手续费及佣金净收入                      45,525.19            118,994.40         134,485.30      178,824.50 其中：经纪业务手续费净收入                  30,933.19              63,739.80         73,704.47       99,539.94 投资银行业务手续费净收入                   12,000.91              46,262.33         49,860.29       57,474.58        长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                召募证明书 资产管理业务手续费净收入                 1,374.23       5,177.10     9,291.59    14,016.70 投资收益（损失以“-”号填列）            150,138.79     197,007.35   137,405.58   194,764.52 其中：春联营企业和互助企业的投资收益          29,526.54      68,085.98    75,571.91    76,500.44 其他收益                          376.36         850.26      1,068.88     1,944.91 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）         -3,897.12      52,010.30   -75,467.74    14,799.63 汇兑收益（损失以“-”号填列）                45.16         101.27       522.59       -144.67 其他业务收入                        200.20         618.13       571.56       745.81 资产处置收益（亏蚀以“-”号填列）                                  -            -            - 二、营业开销                     107,401.32     216,651.03   148,026.60   227,369.31 税金及附加                        1,146.55       2,428.29     2,648.99     2,908.51 业务及管理费                     105,551.31     212,425.26   144,763.15   226,490.39 信用减值损失                        637.63        1,734.48      559.34     -2,141.68 其他业务成本                         65.83          63.01         55.12      112.09 三、营业利润（损失以“-”号填列）           79,585.43     142,614.74    72,747.43   193,381.86 加：营业外收入                        50.16          28.23         81.05       21.46 减：营业外开销                          5.95        547.25       562.72      3,404.24 四、利润总额（损失以“-”号填列）           79,629.65     142,095.72    72,265.76   189,999.08 减：所得税用度                      8,452.59       8,775.96   -11,867.51    25,341.37 五、净利润（损失以“-”号填列）            71,177.05     133,319.77    84,133.27   164,657.71 （一）接续经营净利润（净亏蚀以“－”号填 列） （二）遣散经营净利润（净亏蚀以“－”号填                                       -            -            -            - 列） 六、其他抽象收益税后净额                30,914.16      -2,815.82    -1,335.95     9,126.47 （一）以后弗成重分类进损益的其他抽象 收益 （二）以后将重分类进损益的其他抽象收 益 七、抽象收益总额                   102,091.21     130,503.95    82,797.32   173,784.17                     最近三年及一期刊行东谈主母公司现款流量表                                                              单元：万元      长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                      召募证明书            样式          2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、经营步履产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融资产净减少额            51,630.15               -                - 收取利息、手续费及佣金的现款              161,773.31      322,874.46      347,940.66      420,247.03 代理买卖证券收到的现款净额                         -      32,450.80                -     158,417.85 代理承销证券收到的现款净额                         -        1,728.00               -      70,893.21 回购业务资金净增多额                            -     638,971.76                -     513,178.43 拆入资金净增多额                    277,000.00                -     131,900.00       78,000.00 融出资金净减少额                    254,696.67                -     178,752.10               - 收到其他与经营步履磋商的现款                8,076.61         7,204.06      16,503.46        4,016.77      经营步履现款流入小计             753,176.73     1,003,229.07     675,096.22    1,244,753.29 融出资金净增多额                              -     138,105.16                -     460,160.45 为交易目的而持有的金融资产净增多额                     -     817,904.01      727,759.50      772,429.84 回购业务资金净减少额                   69,421.26                -     132,270.08               - 拆入资金净减少额                              -      49,900.00                -              - 代理买卖证券支付的现款净额                76,654.71                -     130,996.82 代理承销证券支付的现款净额                 1,728.00                -      70,893.21               - 支付利息、手续费及佣金的现款               48,742.49      106,026.93       96,993.99      109,636.13 支付给职工及为职工支付的现款               52,898.94      135,981.83      161,258.91      144,648.84 支付的各项税费                       5,284.23       36,073.19       27,480.14       54,328.58 支付其他与经营步履磋商的现款               25,801.81       67,064.98       52,415.77       74,927.73      经营步履现款流出小计             280,531.43     1,351,056.09    1,400,068.42   1,616,131.55 经营步履产生的现款流量净额               472,645.30      -347,827.02     -724,972.20    -371,378.26 二、投资步履产生的现款流量： 收回投资所收到的现款                   62,310.72       13,818.43       68,065.58       47,655.94 取得投资收益收到的现款                   7,683.30       60,979.13       53,248.47       34,494.57 处置固定资产、无形资产和其他经久资产收回 的现款净额      投资步履现款流入小计              69,994.02        74,814.11     121,353.22       82,183.53 投资支付的现款                     234,664.54      400,569.50                -       9,000.00 购建固定资产、无形资产和其他经久资产所支 付的现款      投资步履现款流出小计             239,496.31      411,014.88         7,976.11      17,058.79 投资步履产生的现款流量净额              -169,502.29      -336,200.77      113,377.11      65,124.74      长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                               召募证明书 三、筹资步履产生的现款流量： 罗致投资收到的现款                                 -                   -         755,632.28                 - 刊行债券收到的现款                    1,054,540.00        2,879,117.83         1,642,659.46    2,795,155.40      筹资步履现款流入小计              1,054,540.00        2,879,117.83         2,398,291.74    2,795,155.40 偿还债务支付的现款                    1,335,403.78        2,053,761.83         1,845,697.90    2,074,997.01 分配股利、利润或偿付利息支付的现款               68,190.78         126,571.52            140,847.29      113,707.13 支付其他与筹资步履磋商的现款                   6,393.45          13,148.70             12,892.01       13,394.41      筹资步履现款流出小计              1,409,988.01        2,193,482.05         1,999,437.20    2,202,098.54 筹资步履产生的现款流量净额                 -355,448.01         685,635.78            398,854.54      593,056.86 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                 45.16              101.27                522.59           -144.67 五、现款及现款等价物净增多额                 -52,259.84           1,709.26           -212,217.96      286,658.68 加：期初现款及现款等价物的余额              1,727,520.76        1,725,811.50         1,938,029.47    1,651,370.79 六、期末现款及现款等价物余额               1,675,260.92        1,727,520.76         1,725,811.50    1,938,029.47         四、申报期内主要财务方针         （一）刊行东谈主申报期内合并报表主要财务方针             样式                                2023 年末/度           2022 年末/度      2021 年末/度                               月   总资产（亿元）                      1,173.70            1,156.42           1,002.45        926.97   总欠债（亿元）                        877.24              865.73            721.64         725.84   全部债务（亿元）                       604.73              595.59            465.96         456.20   统统者权益（亿元）                      296.46              290.69            280.81         201.13   营业总收入（亿元）                       19.82               39.91             31.26          77.57   利润总额（亿元）                         8.27               15.41               8.21         21.68   净利润（亿元）                          7.29               14.28               9.14         18.46   扣除非频繁性损益后净利润（亿元）                 7.24               14.22               9.05         18.40   包摄于母公司统统者的净利润（亿元）                7.21               14.38               8.99         17.66   经营步履产生现款流量净额（亿元）                37.20              -47.21             -67.71        -12.29   投资步履产生现款流量净额（亿元）               -15.43              -23.62             11.38           7.92   筹资步履产生现款流量净额（亿元）               -35.58               68.27             36.23          61.00   流动比率（倍）                          2.32                2.48               2.62          2.63   速动比率（倍）                          2.32                2.48               2.62          2.63   资产欠债率（%）                        68.31               68.37             63.45          70.82   债务本钱比率（%）                       67.10               67.20             62.40          69.40   营业毛利率（%）                        41.68               38.76             26.38          28.38   平均总资产答复率（%）                      0.79                1.69               1.25          3.02       长城证券股份有限公司             面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                          召募证明书    加权平均净资产收益率（%）                          2.48             5.00             3.79             9.55    扣除非频繁性损益后加权平均净资产    收益率（%）    EBITDA（亿元）                            17.30            33.92            23.65            37.90    EBITDA 全部债务比（%）                        5.23             9.41             8.56            12.61    EBITDA 利息倍数                            3.35             3.29             2.63             3.93       注：上述财务方针均以合并报表口径进行算计。上述财务方针算计公式：            （1）资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买       卖证券款-代理承销证券款）            （2）全部债务=短期借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入       当期损益的金融欠债（或交易性金融欠债）+繁衍金融欠债+卖出回购金融资产款+经久借款       +应付债券            （3）债务本钱比率=全部债务/（全部债务+统统者权益）            （4）流动比率=流动资产/流动欠债            （5）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债            （6）平均总资产答复率=申报期净利润/（期初资产余额（扣除代理买卖证券款及代理       承销证券款）+期末资产余额（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款））/2×100%            （7）EBITDA＝利润总额+利息开销-客户资金进款利息开销+固定资产折旧+使用权资       产折旧（如有）+无形资产摊销+经久待摊用度摊销            （8）EBITDA 利息倍数=EBITDA/（计入财务用度的利息开销＋本钱化利息）            （9）营业毛利率＝（营业收入-营业成本）/营业收入×100%            （10）加权平均净资产收益率=申报期净利润/（期初统统者权益+期末统统者权益）       /2×100%           （二）风险欺压方针           最近三年及一期末，公司净本钱及相干风险欺压方针如下：      方针          监管程序         预警程序         2024 年 6 月末      2023 年末         2022 年末         2021 年末 净本钱（亿元）                  -           -           210.97           209.41           230.08           172.86 中枢净本钱（亿元）                -           -           210.97           204.41           218.68           145.86 净资产（亿元）                  -           -           286.31           280.74           271.72           192.52 各项风险本钱准备之和                          -           -            90.28            90.80            97.34            82.84 （亿元） 风险覆盖率（%）             ≧100%     ≧120%             233.69           230.62           236.37           208.65 本钱杠杆率（%）              ≧8%       ≧9.6%             22.38            22.13            27.90            21.11 流动性覆盖率（%）            ≧100%     ≧120%             247.57           318.06           456.10           312.07 净雄厚资金率（%）            ≧100%     ≧120%             159.00           149.28           160.88           143.29 净本钱/净资产（%）           ≧20%       ≧24%              73.69            74.59            84.68            89.79 净本钱/欠债（%）             ≧8%       ≧9.6%             33.18            33.50            47.52            36.19         长城证券股份有限公司                  面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                召募证明书 净资产/欠债（%）                    ≧10%       ≧12%                  45.02           44.91          56.11        40.30 自营权益类证券偏执衍                          ≦100%          ≦80%                  26.79           18.47          18.14        17.10 生品/净本钱（%） 自营非权益类证券偏执                          ≦500%         ≦400%               269.20            254.22        189.67        196.86 繁衍品/净本钱（%）            公司资产质地优良，经营稳健，各项主要风险欺压方针得当《证券公司风险         欺压方针管理办法》的磋商规矩。              五、管理层研究与分析            刊行东谈主管理层以最近三年及一期的合并财务报表为基础，对刊行东谈主财务现象、         现款流量、偿债身手和盈利身手进行研究与分析。为齐全、真确的反应刊行东谈主的         现实情况和财求实力，以下管理层研究和分析主要以合并财务报表财务数据为基         础。              （一）资产结构分析            收尾 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及 2024         年 6 月 30 日，公司总资产分别为 9,269,688.72 万元、10,024,526.06 万元、         产等非流动资产占比较低，公司资产的安全性高、流动性强。            申报期各期末，公司资产组成情况如下：                                                                                       单元：万元；%    样式                  金额           占比         金额           占比              金额          占比         金额          占比 货币资金          1,663,631.71    14.17   1,756,018.07    15.18     1,785,382.63      17.81   1,978,975.10   21.35 其中：客户存 款 结算备付金          503,426.96      4.29    565,613.54      4.89       504,800.36       5.04    511,455.08     5.52 其中：客户备 付金 融出资金          2,079,771.32    17.72   2,352,027.07    20.34     2,196,708.69      21.91   2,361,432.92   25.47 繁衍金融资产          51,648.17      0.44     20,749.61      0.18            9,750.59    0.10        119.00         - 存出保证金          666,821.09      5.68    601,640.55      5.20       457,310.49       4.56    309,182.22     3.34 应收款项            10,832.30      0.09     46,406.20      0.40           31,147.67    0.31     36,046.83     0.39        长城证券股份有限公司                    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                   召募证明书 买入返售金融 资产 金融投资： 交易性金融资 产 债权投资              1,529.25     0.01        1,529.25        0.01         2,031.25       0.02       2,925.00     0.03 其他债权投资          159,163.34     1.36      128,167.87        1.11       15,462.84        0.15      70,450.47     0.76 其他权益器用 投资 经久股权投资          300,328.64     2.56      274,969.65        2.38      255,960.30        2.55     229,822.29     2.48 投资性房地产             848.55      0.01                -           -               -          -              - 固定资产             12,957.13     0.11       14,009.05        0.12       14,202.04        0.14      15,448.56     0.17 使用权资产            36,224.61     0.31       34,048.74        0.29       31,995.22        0.32      41,345.68     0.45 无形资产             12,019.39     0.10       11,524.66        0.10         9,081.07       0.09       9,244.79     0.10 商誉                1,130.26     0.01        1,130.26        0.01         1,130.26       0.01       1,130.26     0.01 递延所得税资 产 其他资产             44,206.28     0.38       45,457.53        0.39       41,121.37        0.41     120,093.94     1.30  资产统统        11,737,027.54   100.00   11,564,245.78      100.00    10,024,526.06   100.00     9,269,688.72 100.00             申报期各期末，公司货币资金余额分别为 1,978,975.10 万元、1,785,382.63 万        元、1,756,018.07 万元及 1,663,631.71 万元。申报期各期末，公司货币资金组成        情况如下：                                                                                         单元：万元；%        样式                  金额          占比         金额         占比              金额         占比          金额           占比      库存现款            2.02     0.00          2.00        0.00           1.98    0.00             1.98   0.00      银行进款 1,663,617.81 100.00 1,756,003.90 100.00 1,785,369.64 100.00 1,978,871.26 99.99      其中：客      户进款      公司进款      149,096.94     8.96    196,701.09       11.20   134,126.06      7.51     150,953.42     7.63      其他货币      资金        统统     1,663,631.71 100.00 1,756,018.07 100.00 1,785,382.63 100.00 1,978,975.10 100.00     长城证券股份有限公司             面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                          召募证明书     主要系客户进款和公司进款减少所致。2023 年末，货币资金余额较 2022 年末减     少 29,364.55 万元，降幅 1.64%，主要系客户进款减少所致。2024 年 6 月末，货     币资金较 2023 年末减少 92,386.36 万元，降幅 5.26%，主要系客户进款和公司存     款减少所致。         结算备付金指公司为证券交易的计帐交割而存入指定计帐代理机构的款项。     最低结算备付金由上月证券日均买入金额和最低结算备付金比例两个身分细则，     其算计公式为：最低结算备付金名额＝上月证券买入金额／上月交易天数×最低     结算备付金比例。         申报期各期末，公司结算备付金分别为 511,455.08 万元、504,800.36 万元、     下：                                                                        单元：万元；%    样式              金额          占比        金额          占比         金额         占比         金额         占比 自有备付金       83,888.03     16.66   104,572.91    18.49   112,038.02    22.19   152,524.55   29.82 客户备付金       419,538.93    83.34   461,040.63    81.51   392,762.34    77.81   358,930.53   70.18    统统       503,426.96   100.00   565,613.54   100.00   504,800.36   100.00   511,455.08   100.00         公司自有备付金余额与公司自营证券交易限度相干，随自营证券限度变动而     相应变动，客户结算备付金余额则与证券商场交易量密切相干。2022 年末，结算     备付金余额较 2021 年末镌汰 6,654.72 万元，降幅 1.30%。2023 年末，结算备付     金余额较 2022 年末增多 60,813.18 万元，增幅 12.05%，主要系客户备付金增多     所致。2024 年 6 月末，结算备付金余额较 2023 年末减少 62,186.58 万元，降幅         申报期各期末，公司融出资金分别为 2,361,432.92 万元、2,196,708.69 万元、          长城证券股份有限公司                 面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                              召募证明书               申报期各期末，公司融出资金按类别分类组成情况如下：                                                                                         单元：万元          样式              2024 年 6 月 30 日        2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日  融资融券业务融出资金                     2,087,152.91         2,358,827.00          2,202,248.83           2,366,432.10  减：减值准备                             7,381.60             6,799.93              5,540.15                4,999.18        融出资金净值                   2,079,771.32         2,352,027.07          2,196,708.69           2,361,432.92          主要系商场活跃度与客户融资需求波动所致。2023 年末，融出资金余额较 2022          年末增多 155,318.38 万元，增幅 7.07%，主要系商场与客户融资需求的波动所致。          主要系商场与客户融资需求的波动所致。               申报期各期末，刊行东谈主交易性金融资产余额分别为 3,361,127.31 万元、          性金融资产的组成情况如下：                                                                                         单元：万元 样式称号          公允价值         运转成本         公允价值          运转成本         公允价值         运转成本           公允价值         运转成本 债券      3,169,465.31 3,164,324.76 3,006,425.15 3,011,068.94 2,639,399.38 2,662,933.61 1,967,380.14 1,949,419.22 股票       347,827.14   361,270.53   361,934.45    366,778.25   229,403.14   228,297.65     138,083.70   128,275.92 基金      1,918,437.47 1,911,872.14 1,876,174.27 1,841,678.72 1,262,874.49 1,262,108.53     771,410.29   744,276.45 证券公司资 产管理计划 相信居品      63,394.22    65,445.98    30,483.08     33,784.32     7,721.53     9,938.87      56,269.26    57,821.63 其他       177,294.84   164,434.03   119,055.53    103,944.95   117,150.21   104,946.03      53,790.94    45,001.00  统统     5,717,451.80 5,716,219.45 5,427,459.84 5,393,564.54 4,298,840.89 4,317,839.80 3,361,127.31 3,286,544.37       长城证券股份有限公司                面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                            召募证明书          申报期各期末，公司买入返售金融资产余额分别为 185,247.42 万元、       同或契约的商定，以一定的价钱向交易敌手买入金融资产，同期公司于合同或协       议到期日再以约订价钱返售雷同的金融居品。2022 年末，买入返售金融资产余       额较 2021 年末增多 143,131.84 万元，增幅为 77.27%，主要系债券逆回购限度增       加。2023 年末，买入返售金融资产余额较 2022 年末减少 203,550.22 万元，降幅       余额较 2023 年末增多 12,975.48 万元，增幅 10.39%，主要系债券逆回购限度增       加所致。          申报期各期末，公司存出保证金分别为 309,182.22 万元、457,310.49 万元、       余额较 2021 年末增多 148,128.27 万元，增幅为 47.91%，主要系交易保证金限度       增多。       主要系子公司宝城期货申报期内业务限度增长较快，公司按照规矩向期货结算机       构划出的货币保证金限度增多所致。2024 年 6 月末，存出保证金余额较 2023 年       末增多 65,180.54 万元，增幅 10.83%，主要系交易保证金限度增多所致。          申报期各期末，公司存出保证金具体情况如下：                                                                             单元：万元；%  样式            金额          占比          金额          占比            金额          占比          金额         占比 交易保证金     609,920.03    91.47    575,429.22         95.64   424,957.72    92.93    268,979.91    87.00 信用保证金      56,901.07     8.53     26,211.33          4.36    32,352.77     7.07     40,202.31    13.00  统统       666,821.09   100.00    601,640.55        100.00   457,310.49   100.00    309,182.22   100.00          申报期各期末，公司经久股权投资净值分别为 229,822.29 万元、256,045.39       万元、        长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                 召募证明书        景顺长城等联营企业的干涉。           （二）欠债结构分析           收尾 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024        年 6 月 30 日，公司欠债总额分别为 7,258,385.04 万元、7,216,391.57 万元、        券公司的独有欠债。最近三年及一期末，公司代理买卖证券款占欠债总额的比例        分别为 31.76%、32.45%、27.42%和 27.17%，代理承销证券款占欠债总额的比例        为 0.98%、0.00%、0.02%、0.00%。扣除代理买卖证券款及代理承销证券款后，        申报期各期末，公司的欠债总额分别为 4,882,169.62 万元、4,874,350.02 万元、        款、应付债券、应付短期融资款、拆入资金等。           申报期各期末，公司欠债组成及变化情况如下：                                                                                 单元：万元；%    样式                  金额          占比          金额          占比          金额          占比          金额          占比 短期借款                     -        -              -        -              -        -     31,946.80      0.44 应付短期融资款        606,369.62      6.91    808,325.41      9.34    716,151.75      9.92    604,127.57      8.32 拆入资金           489,398.80      5.58    211,216.27      2.44    260,216.07      3.61    128,189.78      1.77 交易性金融欠债        359,842.06      4.10    223,101.33      2.58    167,611.95      2.32              -        - 繁衍金融欠债          16,698.88      0.19     16,363.26      0.19     12,537.52      0.17      8,481.39      0.12 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款       2,383,307.79    27.17   2,373,448.12    27.42   2,342,041.55    32.45   2,305,322.21    31.76 代理承销证券款                  -        -      1,728.00      0.02              -        -     70,893.21      0.98 应付职工薪酬         138,390.85      1.58    107,396.89      1.24     80,519.91      1.12    154,497.91      2.13 应交税费             2,178.54      0.02      5,967.10      0.07      9,931.02      0.14     13,861.96      0.19 应付款项            89,231.86      1.02    146,520.19      1.69     59,659.12      0.83     40,896.21      0.56 应付债券          2,698,433.58    30.76   2,795,268.64    32.29   2,046,580.07    28.36   2,368,898.07    32.64 租借欠债            35,603.58      0.41     34,049.20      0.39     34,110.16      0.47     43,153.16      0.59 递延所得税欠债            507.55      0.01        418.47      0.00        420.20      0.01        229.47         - 其他欠债            75,823.61      0.86     31,846.30      0.37     30,064.06      0.42     67,506.61      0.93   欠债统统        8,772,379.09   100.00   8,657,312.96   100.00   7,216,391.57   100.00   7,258,385.04   100.00        长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                     召募证明书           申报期各期末，公司应付短期融资款金额分别为 604,127.57 万元、716,151.75        万元、808,325.41 万元及 606,369.62 万元。           申报期各期末，公司应付短期融资款组成比举例下：                                                                        单元：万元；%   样式               金额          占比         金额          占比         金额         占比         金额         占比 应付短期融资券      603,730.27    99.56   503,680.44     62.31   602,740.60    84.16   451,507.78    74.74  短期公司债                             303,252.03     37.52 短期收益凭证         2,639.36     0.44     1,392.94      0.17   113,411.15    15.84   152,619.79    25.26   统统         606,369.62   100.00   808,325.41    100.00   716,151.75   100.00   604,127.57   100.00        增幅 12.87%，主要系短期公司债的刊行所致。2024 年 6 月末，公司应付短期融        资款余额较 2023 年末减少 201,955.78 万元，降幅 24.98%，主要系短期公司债的        减少所致。           申报期各期末，公司拆入资金金额分别为 128,189.78 万元、260,216.07 万元、        拆入资金。2022 年末，公司拆入资金余额较 2021 年末增多 132,026.29 万元，增        幅为 102.99%，主要系同行拆借拆入资金限度增多所致。2023 年末，公司拆入资        金余额较 2022 年末减少 48,999.80 万元，降幅 18.83%，主要系同行拆借拆入资        金限度减少所致。2024 年 6 月末，公司拆入资金余额较 2023 年末增多 278,182.53        万元，增幅 131.71%，主要系转融通融入资金限度增多所致。           申报期各期末，公司交易性金融欠债余额分别为 0.00 万元、167,611.95 万元、        年末增多 167,611.95 万元，主要系债券假贷限度增多所致。2023 年末，公司交易        长城证券股份有限公司                面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                   召募证明书        性金融欠债余额较 2022 年末增多 55,489.39 万元，增幅 33.11%，主要系债券借        贷限度增多所致。2024 年 6 月末，公司交易性金融欠债余额较 2023 年末增多           报 告期各期末 ，公司卖出回购金融资产款分别为 1,420,380.71 万元、        主要由公司的融资融券债权收益权回购业务和自营业务形成。申报期各期末，卖        出回购金融资产款情况如下：                                                                                      单元：万元；%   样式                金额           占比           金额            占比             金额            占比             金额            占比 买断式卖出回购      165,437.79       8.82       69,512.43         3.66               -           -                -           - 质押式卖出回购     1,707,368.36     90.98    1,832,151.34       96.34     1,456,548.19    100.00       1,420,380.71     100.00 质押式报价回购        3,786.22       0.20   统统        1,876,592.37    100.00    1,901,663.77     100.00      1,456,548.19    100.00       1,420,380.71     100.00        幅为 2.55%。2023 年末，公司卖出回购金融资产款余额较 2022 年末增多        末，公司卖出回购金融资产款余额较 2023 年末减少 25,071.40 万元，                                               降幅 1.32%。           申报期各期末，公司代理买卖证券款分别为 2,305,322.21 万元、2,342,041.55        万元、2,373,448.12 万元及 2,383,307.79 万元，占欠债总额的比例分别为 31.76%、           申报期各期末，公司的代理买卖证券款分类情况如下：                                                                                      单元：万元；%    样式                  金额          占比          金额           占比            金额            占比            金额             占比  普通经纪业务      2,142,800.20     89.91   2,085,394.34    87.86   1,926,110.94        82.24   1,825,000.02         79.16        长城证券股份有限公司                     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                   召募证明书 其中：个东谈主客 户 法东谈主客户               744,709.36      31.25    654,652.65       27.58      467,637.24    19.97     530,239.34     23.00 信用业务               240,507.59      10.09    288,053.78       12.14      415,930.61    17.76     480,322.19     20.84 其中：个东谈主客 户 法东谈主客户                33,186.75       1.39     44,224.64        1.86      178,208.81      7.61    165,360.75      7.17       统统         2,383,307.79   100.00     2,373,448.12     100.00    2,342,041.55   100.00    2,305,322.21   100.00        增幅 1.34%。2024 年 6 月末，公司代理买卖证券款余额较 2023 年末增多 9,859.67        万元，增幅 0.42%。              代理买卖证券款主要来自普通经纪业务，申报期各期末，公司普通经纪业务        代理买卖证券款余额分别为 1,825,000.02 万元、1,926,110.94 万元、2,085,394.34        万元及 2,142,800.20 万元，占公司代理买卖证券款余额的比例分别为 79.16%、        较 2021 年末增多 101,110.92 万元，增幅为 5.54%。2023 年末，公司普通经纪业        务余额较 2022 年末增多 159,283.40 万元，增幅 8.27%。2024 年 6 月末，公司普        通经纪业务余额较 2023 年末增多 57,405.86 万元，增幅 2.75%。              申报期各期末，公司应付债券分别为 2,368,898.07 万元、2,046,580.07 万元、        少 322,318.00 万元，降幅为 13.61%。2023 年末，公司应付债券余额较 2022 年末        增多 748,688.57 万元，增幅 36.58%，主要系刊行债券限度增多。2024 年 6 月末，        公司应付债券余额较 2023 年末减少 96,835.06 万元，降幅 3.46%。              申报期各期末，公司的应付债券组成比举例下：                                                                                          单元：万元；%  样式               金额          占比               金额         占比               金额            占比           金额           占比 公司债        2,524,677.60    93.56      2,580,920.76        92.33      1,934,091.07     94.50    2,320,119.94     97.94 收益凭证        173,755.98      6.44       214,347.88          7.67       112,489.00       5.50       48,778.13      2.06  统统        2,698,433.58   100.00      2,795,268.64   100.00          2,046,580.07    100.00    2,368,898.07    100.00        长城证券股份有限公司                面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                        召募证明书           （三）盈利身手分析           申报期各期，公司总体经营功绩数据如下：                                                                             单元：万元；%   样式              金额          增幅            金额              增幅       金额       增幅            金额      增幅 营业收入        198,207.83       -9.91   399,122.38        27.66   312,635.41   -59.70   775,679.61   12.93 营业开销        115,586.17       -2.69   244,426.44         6.20   230,148.58   -58.57   555,516.48   10.29 营业利润         82,621.66   -18.38      154,695.94        87.54    82,486.83   -62.53   220,163.13   20.18 利润总额         82,663.29   -18.29      154,109.43        87.76    82,077.88   -62.15   216,823.51   18.69 净利润          72,856.39   -18.90      142,752.32        56.19    91,399.34   -50.48   184,560.42   20.58 包摄于母公司 股东的净利润           申报期各期，公司收场包摄于母公司股东的净利润分别为 176,561.09 万元、        五”政策缱绻“建设”阶段，全面开启特色化证券公司新征途，落拓探索高质地        发展新旅途。经过科学筹画、用心部署，公司“十四五”政策缱绻蓝图矜重展卷：        以“安全”、“起初”为政策带领想想，打造以“数字券商、聪惠投资、科创金        融”为宗旨的抽象型当代投资银行，对峙转型和创新双轨驱动，收场内容安全和        高质地发展，努力创建精于电力、能源界限的特色化一流证券公司。公司以习近        平新时期中国特色社会主义想想为带领，明确政策管理 PMO“双轮回”机制，        构建“十四五”政策缱绻落地实施保障体系，确保要紧政策举措“按时、按质、        高效”落地，科创金融聪惠生态平台矜重亮相，产业协同束缚深入，治理水平持        续升迁，经营功绩创连年新高，发展新潜能进一步开释，商场竞争力进一步增强。        公司股东净利润 176,561.09 万元，同比增长 17.58%。        性更甚以往，我国经济面对的需求收缩、供给冲击、预期转弱“三重压力”接续        增大，本钱商场震憾加重。2022 年，面对严峻复杂的经营环境，公司高下坚决信        心、稳字当头，对峙特色化、专科化产业金融谈路，聚焦“十四五”政策缱绻年 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）      召募证明书 度任务宗旨，科学搪塞复杂款式，切实筑牢安全经营防地，把“强经营、稳增长” 放在更为隆起的位置，以更高政事站位彰显长城担当，以更宽视线维度布局产业 金融，以更落拓度强度深化机制革新，圆满收场本钱金实力升迁，发布科创金融 港 2.0 版块，产业金融发展驶入深水区，进一步构建了公司发展新方式。 国顶住外部压力、克服里面贫瘠，着力扩大内需、优化结构、提振信心、督察化 解风险，收场经济回升向好，高质地发展塌实鼓励。2023 年，公司以习近平新时 代中国特色社会主义想想为带领，把党的二十大精神深刻融入到经营发展各项工 作中，以主题西宾和中央巡缉自查为步履指引，统一想想、凝心聚力，顺利打赢 了功绩翻身仗，初步建立起产业金融特色化上风，得回非金融企业债务融资器用 一般主承销商阅历，行业排行快速复原，交出了高质地发展的优秀答卷。收尾 司的净资产 2,858,950.83 万元，比上年末增长 3.70%。2023 年，公司收场营业总 收入 399,122.38 万元，同比增长 27.66%；包摄于母公司股东净利润 143,847.27 万元，同比增长 60.00%，加权平均净资产收益率 5.12%，同比增长 1.09 个百分 点。 际贸易摩擦等问题频发，国内有用需求不足，企业经营压力较大，重点界限风险 隐患较多，推动经济雄厚运行面对诸多贫瘠和挑战。尽管外部环境更趋复杂严峻 和不细则，但我国经济运行总体安定、稳中有进，国内需求接续复原、外部需求 有所改善，新动能加速成长，经济发展的质地束缚升迁。    公司高底下对日趋严峻的商场环境，以激越之态搪塞商场的不细则性，克服 A 股顶点行情、投行展业空间受限、公募降费降佣等不利影响，以争分夺秒、只 争旦夕的干劲奋战十四五“冲刺年”，顺利完成上半年经营宗旨。收尾 2024 年 的净资产 291.60 亿元，比上年末增长 1.99%。本申报期，公司收场营业总收入       长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                      召募证明书            申报期各期，本公司分别收场营业收入 775,679.61 万元、312,635.41 万元、       资收益是公司业务收入的主要来源，最近三年及一期，占公司营业收入的比重分       别为 52.30%、93.60%、85.48%和 101.77%。最近三年及一期，公司营业收入组成       情况如下：                                                                                       单元：万元；%       样式                  金额        比例             金额      比例                金额      比例               金额      比例  手续费及佣金净收  入  利息净收入            -468.43     -0.24        -303.07      -0.08      27,664.62       8.85     35,803.31      4.62  投资收益          149,473.45     75.41   206,601.78        51.76   140,167.35        44.83   206,053.16      26.56  公允价值变动收益       -3,672.64     -1.85      56,169.71      14.07   -74,911.13     -23.96       18,618.35      2.40  汇兑收益              45.13       0.02        101.27        0.03        522.59        0.17       -144.67     -0.02  其他业务收入           172.11       0.09        691.68        0.17      65,201.59      20.86   313,459.65      40.41  其他收益             413.76       0.21       1,277.84       0.32       1,526.85       0.49      2,237.74      0.29  统统            198,207.83   100.00    399,122.38     100.00     312,635.41     100.00     775,679.61    100.00            （1）手续费及佣金净收入            公司手续费及佣金净收入主要来自于经纪业务、投资银行业务和资产管理业       务。申报期各期，公司手续费及佣金净收入分别为 199,652.07 万元、152,463.55       万元、134,583.17 万元及 52,244.45 万元，占营业收入的比重分别为 25.74%、            申报期内，公司手续费及佣金净收入组成情况如下：                                                                                       单元：万元；%       样式                     金额       比例               金额       比例             金额        比例             金额        比例 经纪业务净收入           37,505.16   71.79         79,120.33  58.79         91,736.96  60.17        120,612.55 60.41 投资银行业务净收入         12,000.91      22.97      46,262.33      34.37     49,860.29      32.70     57,474.58     28.79 资产管理业务净收入          1,404.51       2.69       5,226.75       3.88       9,347.54      6.13     14,041.77      7.03 其他净收入              1,333.87       2.55       3,973.77       2.95       1,518.75      1.00      7,523.17      3.77 手 续费 及佣金 净收 入合 计   长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                              召募证明书         申报期内，经纪业务净收入占手续费及佣金净收入的比重分别为 60.41%、   相符。投资银行业务方面，公司进一步巩固公司债券承销上风，连续拓展股权融   资业务契机。         （2）利息净收入         申报期各期，公司利息净收入分别为 35,803.31 万元、27,664.62 万元、-303.07   万元及-468.43 万元，占当期营业收入比重分别为 4.62%、8.85%、-0.08%和-0.24%。         公司 2022 年度利息净收入同比减少 8,138.69 万元，降幅为 22.73%。2023   年，公司利息净收入同比减少 27,967.69 万元，降幅 101.10%，主要系公司刊行   债券及回购业务利息开销增多所致。2024 年 1-6 月，公司利息净收入同比减少         （3）投资收益         申报期各期，公司投资收益分别为 206,053.16 万元、140,167.35 万元、         申报期各期，公司投资收益组成情况如下：                                                                          单元：万元；%    样式                金额        比例         金额      比例            金额      比例            金额      比例 权益法核算的经久 股权投资收益 处置经久股权投资 产生的投资收益 金融器用投资收益     119,946.91   80.25   138,515.80   67.04     64,595.43   46.08    129,335.22   62.77 其中:持有期间取 得收益 交易性金融资产       84,915.59   56.81   139,169.13   67.36    115,415.79   82.34     98,832.19   47.96 其他权益器用投资      17,173.73   11.49    10,448.14    5.06        15.62     0.01        24.87     0.01 金融器用处置收益      17,857.60   11.95   -11,101.47    -5.37   -50,835.97   -36.27    30,478.16   14.79 繁衍金融器用         4,817.41    3.22    22,616.31   10.95     15,242.75   10.87    -14,679.20   -7.12 交易性金融资产       20,923.36   14.00   -31,170.72   -15.09   -66,083.83   -47.15    45,806.70   22.23        长城证券股份有限公司                  面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                  召募证明书  债权投资                                                                                              -  其他债权投资                                      -206.55     -0.10      182.08        0.13        307.65      0.15  交易性金融欠债            -7,883.17      -5.27    -2,340.52    -1.13      -176.98      -0.13       -956.98      -0.46  其他                                                                                           198.02      0.10        统统         149,473.45     100.00    206,601.78 100.00     140,167.35     100.00     206,053.16 100.00        同比增多 66,434.44 万元，增幅 47.40%，主要系金融资产收场收益增多所致。2024        年 1-6 月收场投资收益 149,473.45 万元，同比增多 40,587.99 万元，增幅 37.28%，        主要系金融资产收场收益增多所致。             （4）公允价值变动收益             申报期各期，公司公允价值变动收益分别为 18,618.35 万元、-74,911.13 万        元、56,169.71 万元及-3,672.64 万元，占当期营业收入的比例为 2.40%、-23.96%、        元，降幅为 502.35%，主要系自营投资的证券估值变动影响。2023 年，公司公允        价值变动收益同比增多 131,080.84 万元，主要系自营投资的证券估值变动影响所        致。2024 年 1-6 月，公司公允价值变动收益同比减少 53,509.10 万元，主要系自        营投资的证券估值变动影响所致。             申报期各期，公司公允价值变动收益情况如下：                                                                                      单元：万元；%   样式                 金额          比例              金额       比例             金额       比例                金额       比例 交易性金融资产       -47,130.02 1,283.27%         55,692.59  99.15       -84,595.09 112.93           26,361.78 141.59 交易性金融欠债       -1,641.75         44.70%       -498.25     -0.89       -965.51        1.29         131.45       0.71 繁衍金融器用        45,099.12   -1,227.97%          975.36      1.74     10,649.47     -14.22       -7,874.88     -42.30    统统         -3,672.64        100.00      56,169.71    100.00     -74,911.13    100.00       18,618.35     100.00             （5）其他业务收入             申报期各期，公司其他业务收入分别为 313,459.65 万元、65,201.59 万元、         长城证券股份有限公司               面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                  召募证明书         收入组成。公司大量商品销售业务主要由二级子公司宝城物华开展，宝城物华向         上游供应商买入大量商品再以一定差价销售给下搭客户，宝城物华上游供应商主         要为外部煤炭贸易商，下搭客户主要为华能集团内电厂。2022 年，公司其他业务         收入较上年同期减少 248,258.06 万元，降幅为 79.20%，主要系子公司业务收入         减少。2023 年，公司其他业务收入同比减少 64,509.91 万元，降幅 98.94%，主要         系子公司业务收入减少。2024 年 1-6 月，公司其他业务收入同比减少 240.54 万         元，降幅 58.29%，主要系租借收入减少所致。           申报期各期，本公司营业开销分别为 555,516.48 万元、230,148.58 万元、         务及管理费、信用减值损成仇其他业务成本。最近三年及一期，公司营业开销构         成情况如下：                                                                                    单元：万元；%   样式                金额         比例               金额       比例              金额       比例            金额       比例 税金及附加          1,178.04        1.02        2,602.56       1.06       2,918.03     1.27      4,013.61        0.72 业务及管理费      113,940.89        98.58      233,013.41      95.33     164,955.82    71.67    250,068.77    45.02 信用减值损失          437.63         0.38        8,805.06       3.60       2,434.10     1.06       -314.46    -0.06 其他业务成本           29.62         0.03            5.40       0.00      59,840.62    26.00    301,748.57    54.32   统统        115,586.17       100.00      244,426.44     100.00     230,148.58   100.00    555,516.48   100.00           （1）业务及管理费           申报期各期，公司业务及管理费开销分别为 250,068.77 万元、164,955.82 万         元、233,013.41 万元及 113,940.89 万元，是公司主要的营业开销样式。其中职工         薪酬是业务及管理费的主要组成部分。申报期各期，公司业务及管理费组成情况         如下表所示：                                                                                          单元：万元           样式              2024 年 1-6 月          2023 年度               2022 年度              2021 年度  职工薪酬                          85,387.01              171,518.03         103,805.80            181,949.97  租借费及物业管理费                      1,476.84                3,002.11            2,918.00             3,047.02       长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                 召募证明书 使用权资产折旧费               5,577.85            10,433.08              12,371.27             12,634.30 折旧摊销费                  5,069.07                9,791.12            9,448.36                 9,461.52 业务宣传费                  2,487.27                7,787.44            8,289.89             10,149.36 电子斥地运转费                4,122.08                8,271.33            6,549.87                 7,069.09 席位运行费                  1,734.45                3,657.46            3,962.51                 4,190.22 通信费                    1,282.40                2,984.12            3,104.58                 3,024.50 参谋费                    1,310.27                2,573.93            2,494.39                 2,182.65 投资者保护基金                 908.47                 1,745.93            1,095.03                 4,013.28 其他                     4,585.19            11,248.86              10,916.12             12,346.86      统统              113,940.89           233,013.41             164,955.82            250,068.77           （2）信用减值损失           申报期各期，公司信用减值损失分别为-314.46 万元、2,434.10 万元、8,805.06       万元及 437.63 万元。公司信用减值损失主要为坏账损失、融出资金减值损成仇       买入返售金融资产减值损失等，信用减值损失的计提不会对公司经营酿成实质影       响。2022 年，信用减值损失较上年同期增多 2,748.57 万元，主要系根据预期信       用损失模子算计的信用减值金额增多。2023 年，信用减值损失同比增多 6,370.96       万元，主要系根据预期信用损失模子算计的信用减值金额增多。2024 年 1-6 月，       信用减值损失同比增多 389.32 万元，主要系融出资金减值损失所致。           （3）其他业务成本           申报期各期，公司其他业务成本为现货贸易业务成本偏执他。申报期各期，       公司的其他业务成天职别为 301,748.57 万元、59,840.62 万元、5.40 万元及 29.62       万元。           申报期各期，公司其他业务成本情况如下表所示：                                                                                单元：万元                 样式                                               2022 年度       2021 年度                                       月             度       现货贸易业务成本（大量商品                                                              -     59,834.95   301,719.09       销售成本）       租借偏执他                             29.62             5.40          5.67       29.48                 统统                      29.62             5.40     59,840.62   301,748.57     长城证券股份有限公司          面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                      召募证明书          （四）现款流量分析          申报期各期，公司现款流量情况如下表所示：                                                                                         单元：万元     样式           2024 年 1-6 月           2023 年度                    2022 年度                   2021 年度 经营步履现款流入              740,033.75          1,229,010.99                   1,519,688.80         2,599,072.13 经营步履现款流出              368,017.05          1,701,102.57                   2,196,811.36         2,722,000.67 经营步履产生的现款流 量净额 投资步履现款流入              130,470.59                  75,055.26               122,253.72            87,604.29 投资步履现款流出              284,798.86              311,251.05                    8,483.36              8,378.53 投资步履产生的现款流                      -154,328.28           -236,195.79                    113,770.37            79,225.75 量净额 筹资步履现款流入            1,054,540.00          2,879,117.83                   2,460,008.49         2,909,145.53 筹资步履现款流出            1,410,303.62          2,196,432.18                   2,097,731.74         2,299,175.98 筹资步履产生的现款流                      -355,763.62              682,685.65                  362,276.75           609,969.55 量净额 现款及现款等价物净增                      -137,992.06              -25,133.61                 -200,552.85           566,122.10 加额          申报期各期，公司经营步履产生的现款流量情况如下表所示：                                                                                         单元：万元          样式                 2024 年 1-6 月              2023 年度                2022 年度          2021 年度 为交易目的而持有的金融资产净减少额                             -                     -                    -               - 收取利息、手续费及佣金的现款                     199,793.97            382,349.94            411,449.20       473,829.82 代理买卖证券收到的现款净额                                 -          182,258.56             43,635.57       437,219.80 代理承销证券收到的现款净额                                 -               1,728.00                   -       70,893.21 拆入资金净增多额                           277,000.00                                  131,900.00        78,000.00 回购业务资金净增多额                                    -          648,304.80                      -      528,660.71 融出资金净减少额                           254,696.67                                  178,752.10                - 收到其他与经营步履磋商的现款                       8,543.12             14,369.69            753,951.93     1,010,468.59     经营步履现款流入小计                     740,033.75          1,229,010.99          1,519,688.80     2,599,072.13 融出资金净增多额                                      -          138,105.16                      -      460,160.45 为交易目的而持有的金融资产净增多额                   66,688.28            880,146.89            780,390.74       766,160.23 拆入资金净减少额                                      -           49,900.00                                      - 回购业务资金净减少额                          37,373.27                                  109,404.99                - 代理买卖证券支付的现款净额                       71,472.99     长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                               召募证明书 代理承销证券支付的现款净额                   1,728.00                               70,893.21                   - 支付利息、手续费及佣金的现款                 74,548.60            140,543.46        134,520.82       126,919.57 支付给职工及为职工支付的现款                 57,165.76            147,085.02        173,710.46       154,196.63 支付的各项税费                         7,125.35               40,941.98       37,096.12        60,889.76 支付其他与经营步履磋商的现款                 51,914.80            304,380.04        890,795.02      1,153,674.04     经营步履现款流出小计                368,017.05           1,701,102.57      2,196,811.36     2,722,000.67    经营步履产生的现款流量净额              372,016.70            -472,091.58       -677,122.56     -122,928.54        申报期内，公司经营步履产生的现款流量接续净流出，主要系连年来随商场     行情变化，公司代理买卖证券款、融资融券业务及回购业务的波动，使得对应的     流入资金减少、流出资金增多所致。        申报期各期，公司投资步履产生的现款流量情况如下表所示：                                                                             单元：万元        样式           2024 年 1-6 月             2023 年度           2022 年度              2021 年度 收回投资所收到的现款              120,802.28              13,948.43           68,959.33          52,776.41 取得投资收益收到的现款               9,667.41              61,086.12           53,248.47          34,792.28 处置固定资产、无形资产和其 他经久资产收回的现款净额   投资步履现款流入小计            130,470.59              75,055.26          122,253.72          87,604.29 投资支付的现款                 279,928.83             300,499.72                                      - 购建固定资产、无形资产和其 他经久资产所支付的现款 支付其他与投资步履磋商的现                                    -                                        -                  - 金   投资步履现款流出小计            284,798.86             311,251.05            8,483.36           8,378.53 投资步履产生的现款流量净额          -154,328.28            -236,195.79          113,770.37          79,225.75        申报期各期，公司投资步履产生的现款流量净额分别为 79,225.75 万元、     额同比增多 34,544.62 万元，增幅为 43.60%，主要系收回投资及取得投资收益收     到的现款增多所致。2023 年，投资步履现款净额同比减少 349,966.15 万元，降     幅 307.61%，主要系投资支付的现款增多所致。2024 年 1-6 月，投资步履现款净     额同比减少 35,679.20 万元，降幅 30.07%，主要系投资支付的现款增多所致。    长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                             召募证明书       申报期各期，公司筹资步履产生的现款流量情况如下表所示：                                                                        单元：万元       样式           2024 年 1-6 月             2023 年度         2022 年度         2021 年度 罗致投资收到的现款                         -                   -       755,632.28                - 其中：子公司罗致少数股东投                                   -                    -               -                - 资收到的现款 刊行债券收到的现款            1,054,540.00           2,879,117.83    1,642,659.46    2,795,155.40 取得借款收到的现款                         -                    -       61,716.75       113,990.13  筹资步履现款流入小计          1,054,540.00           2,879,117.83    2,460,008.49    2,909,145.53 偿还债务支付的现款            1,335,403.78           2,053,761.83    1,939,314.65    2,168,979.15 分配股利、利润或偿付利息支 付的现款 其中：子公司支付给少数股东                                   -             2,205.00        2,410.20          765.67 的股利、利润 支付其他与筹资步履磋商的现 金  筹资步履现款流出小计          1,410,303.62           2,196,432.18    2,097,731.74    2,299,175.98 筹资步履产生的现款流量净额         -355,763.62             682,685.65      362,276.75       609,969.55       申报期各期，公司筹资步履产生的现款流量净额分别为 609,969.55 万元、    现款流量净额同比减少 247,692.80 万元，降幅 40.61%，主要系公司今年完成非    公开刊行股票募资，债券融资限度减少。2023 年，筹资步履产生的现款流量净额    同比增多 320,408.90 万元，增幅 88.44%，主要系刊行债券收到的现款增多所致。       （五）刊行东谈主偿债身手分析       申报期内，公司的主要财务方针如下（合并报表）：       样式                                2023 年末/度          2022 年末/度       2021 年末/度                       /1-6 月 流动比率（倍）                      2.32                   2.48            2.62             2.63 速动比率（倍）                      2.32                   2.48            2.62             2.63      长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                 召募证明书 资产欠债率（%）                     68.31                68.37                   63.45              70.82 EBITDA 利息倍数                   3.35                 3.29                    2.63               3.93 到期贷款偿还率（%）                  100.00               100.00                  100.00             100.00 利息偿付率（%）                    100.00               100.00                  100.00             100.00        注：上述财务方针算计公式如下：        （1）流动比率=流动资产/流动欠债；        （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债；        （3）资产欠债率=（欠债统统-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产统统-代理买      卖证券款-代理承销证券款）        （4）EBITDA 利息倍数=EBITDA/（计入财务用度的利息开销+本钱化利息）        （5）到期贷款偿还率=现实贷款偿还率/应偿还贷款额        （6）利息偿付率=现实支付利息/应付利息         （六）刊行东谈主盈利身手的可接续性         见本召募证明书“第四节 刊行东谈主基本情况/七、刊行东谈主主要业务情况/（三）      公司主要竞争上风”。         六、公司有息欠债情况         （一）有息债务类型结构         收尾 2024 末 6 月末，刊行东谈主有息债务余额为 5,670,794.38 万元，具体情况      如下表：                                                                           单元：万元；%               样式     2024 年 6 月末            占比            2023 年末                 占比           银行借款                    -               -                  -                  -           公司债券         2,524,677.60          44.52        2,580,920.76              45.15         其他有息欠债         3,146,116.77          55.48        3,135,553.32              54.85               统统       5,670,794.38         100.00        5,716,474.09             100.00         收尾 2024 年 6 月末，刊行东谈主有息债务余额较 2023 年末减少 45,679.71 万元，      降幅为 0.80%。收尾 2024 年 6 月末，刊行东谈主流动比率为 2.32，速动比率为 2.32，      流动资产及速动资产对流动欠债的保障身手较高。收尾 2024 年 6 月末，刊行东谈主      合并财务报表口径下货币资金（扣除客户资金进款）、交易性金融资产、买入返      售金融资产分别为 149,110.85 万元、5,717,451.80 万元和 137,804.52 万元，能够      长城证券股份有限公司                  面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                          召募证明书      为有息欠债的偿付提供有用的保障。同期刊行东谈主 2024 年上半年收场营业收入      息的足额偿付提供了保障。刊行东谈主新增借款得当相干法律律例的规矩，属于公司      平方经营步履范围，不会对公司经营情况和偿债身手产生不利影响。          （二）有息债务期限结构          收尾 2024 年 6 月末，刊行东谈主合并口径有息欠债期限结构情况表：                                                                                  单元：万元    样式       1 年以内          1-2 年        2-3 年         3-4 年          4-5 年      5 年以上           统统   短期借款          -            -            -             -               -         -             - 应付短期融资款 606,369.62                                                                        606,369.62   拆入资金      489,398.80                                                                    489,398.80 卖出回购金融资   产款   应付债券      783,399.19   727,996.37   764,953.66    302,441.65     119,642.72            2,698,433.58    统统      3,755,759.98 727,996.37    764,953.66    302,441.65     119,642.72            5,670,794.38          （三）信用融资与担保融资情况          收尾 2024 年 6 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                 单元：万元；%                     样式                               金额                          占比                信用借款                                            831,747.12               14.67                典质借款                                                         -               -                质押借款                                           1,710,639.39              30.17         一年内到期的无担保债券（不含             短期融资券）                应付债券                                           1,842,881.40              32.50          其他流动欠债-短期融资券                                            603,730.27             10.65                     统统                                        5,670,794.38            100.00          七、关联交易情况          （一）关联方关系          一方欺压、共同欺压另一方或对另一方施加要紧影响，以及两方或两方以上 长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 同受一方欺压、共同欺压或要紧影响的，组成关联方。关联方可为个东谈主或企业。 只是同受国度欺压而不存在其他关联方关系的企业，不组成本集团的关联方。      根据中国证监会《上市公司信息深切管理办法》《深圳证券交易所股票上市 规则》细则本公司的关联方。      本公司控股股东为华能本钱；本公司现实欺压东谈主为华能集团。      收尾 2024 年 6 月末，刊行东谈主下属企业如下表所示：          企业称号                  子公司类型          注册地       宝城期货有限责任公司         非灭亡欺压下合并的子公司         杭州  深圳市长城长富投资管理有限公司              本公司建立的子公司       深圳      深圳市长城证券投资有限公司            本公司建立的子公司       深圳       长证国际金融有限公司              本公司建立的子公司       香港      长城证券资产管理有限公司             本公司建立的子公司       深圳       华能宝城物华有限公司              本公司之二级子公司       上海 深圳长城富浩私募股权基金管理有限公司            本公司之二级子公司       深圳  青岛长城高创创业投资管理有限公司             本公司之二级子公司       青岛      收尾 2024 年 6 月末，刊行东谈主的其他关联方如下表所示： 序号             关联方称号                与公司关联关系 长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）      召募证明书 序号              关联方称号                与公司关联关系        海南长富股权投资基金合伙企业（有限               合伙）                                本公司控股股东前董事担任该公司董事                                （自 2023 年 12 月起覆没关联关系）       （二）关联交易       （1）利息收入      长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                         召募证明书                                                                    单元：万元      关联方称号          业务内容       2024 年 1-6 月       2023 年度      2022 年度         2021 年度   招商银行股份有限公司      资金存放利息收入              182.32       334.46          592.81          445.25  中国华能财务有限责任公司     资金存放利息收入                                             0.67            4.21   华夏银行股份有限公司      资金存放利息收入             不适用           不适用            不适用                0.56       统统                                182.32       334.46          593.48          450.02        （2）利息开销                                                                    单元：万元     关联方称号           业务内容           2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度          2021 年度  华能本钱服务有限公司       客户资金进款利息开销               0.03             2.72              1.48        2.16  华能贵诚相信有限公司       客户资金进款利息开销               0.38             0.17              0.94 中国华能财务有限责任公司      客户资金进款利息开销               0.00             0.16              0.01        0.40  中国华能集团有限公司       客户资金进款利息开销                                                              4.81  华能国际电力开发公司       客户资金进款利息开销               0.19             0.11              0.21        0.51 华能天成融资租借有限公司      客户资金进款利息开销               0.01             0.10           22.86         20.74  华能投资管理有限公司       客户资金进款利息开销               0.00             3.14           12.15          0.00  长城基金管理有限公司       客户资金进款利息开销               0.03             0.45              0.56        0.09 景顺长城基金管理有限公司      客户资金进款利息开销               0.01  深圳新江南投资有限公司      客户资金进款利息开销               0.01             0.02              0.02        0.02 天津华东谈主投资管理有限公司      客户资金进款利息开销               0.06             0.11              0.28 天津源融投资管理有限公司      客户资金进款利息开销               0.26             0.55              0.66        0.03  晋商银行股份有限公司       客户资金进款利息开销              10.97             0.00              0.00        0.15 深圳能源集团股份有限公司      客户资金进款利息开销               6.63             5.11           55.72         59.16  华能抽象产业有限公司       客户资金进款利息开销                                0.00              0.00        0.09 华能澜沧江水电股份有限公司     客户资金进款利息开销                                                              0.18 四川长虹电子控股集团有限公司    客户资金进款利息开销             不适用           不适用               不适用              0.00  华能吉林发电有限公司       客户资金进款利息开销                                                              0.03 长城嘉信资产管理有限公司      客户资金进款利息开销                                0.02              0.02        0.04 朔方联合电力有限责任公司      客户资金进款利息开销               0.46             0.71              0.00 内蒙古海勃湾电力股份有限公司    客户资金进款利息开销                                0.01              0.00                   回购以及债券假贷等利  招商银行股份有限公司                               97.17          46.81                      息开销     长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                      召募证明书    关联方称号           业务内容           2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度         2021 年度                  回购以及债券假贷等利  渤海证券股份有限公司                                             4.00                     息开销 中国华能财务有限责任公司      融资利息开销                                             289.04        421.29  招商银行股份有限公司       融资利息开销                                               92.16     2,322.24      统统                                 116.22         64.20         476.13      2,831.95       （3）手续费及佣金收入       ①    向关联方提供代理买卖证券服务                                                                单元：万元      关联方称号           业务类型                           2023 年度 2022 年度 2021 年度                                           月  深圳能源集团股份有限公司     代理买卖证券业务收入                24.13   华能本钱服务有限公司      代理买卖证券业务收入                            5.46                    56.95   华能贵诚相信有限公司      代理买卖证券业务收入                            2.10       0.50  中国华能财务有限责任公司     代理买卖证券业务收入                            2.31                     3.30  华能天成融资租借有限公司     代理买卖证券业务收入                                     119.80        213.40   华能投资管理有限公司      代理买卖证券业务收入                            1.08       2.42  天津华东谈主投资管理有限公司     代理买卖证券业务收入                 0.01       0.90       0.94  天津源融投资管理有限公司     代理买卖证券业务收入                 0.04       2.38       2.11  朔方联合电力有限责任公司     代理买卖证券业务收入                 0.12       0.23   华能抽象产业有限公司      代理买卖证券业务收入                                                     0.04 四川长虹电子控股集团有限公司    代理买卖证券业务收入               不适用        不适用       不适用  华能澜沧江水电股份有限公司    代理买卖证券业务收入                                                     4.46   晋商银行股份有限公司      代理买卖证券业务收入                                       0.48          0.21 内蒙古海勃湾电力股份有限公司    代理买卖证券业务收入                                       0.12  景顺长城基金管理有限公司     代理买卖证券业务收入                                       0.00   长城基金管理有限公司      代理买卖证券业务收入                 0.02       合   计                                 24.33      14.47     126.37        278.35       ②    向关联方出租证券交易席位                                                                单元：万元     长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                          召募证明书    关联方称号           业务类型                           2023 年度        2022 年度          2021 年度                                     月 景顺长城基金管理有限公司 交易单元席位租借收入               496.22        1,836.45        2,079.73         1,687.66  长城基金管理有限公司    交易单元席位租借收入             772.48        2,832.19        3,307.39         3,197.15  博时基金管理有限公司    交易单元席位租借收入              85.51         198.53          271.01           634.25      统统                              1,354.22       4,867.16        5,658.13         5,519.06       ③     代销关联方的基金居品                                                                      单元：万元     关联方称号           业务类型                           2023 年度         2022 年度        2021 年度                                       月 景顺长城基金管理有限公司 代销基金居品业务收入                 193.36         556.00          891.77       1,974.83  长城基金管理有限公司      代销基金居品业务收入           1,040.74         581.01          335.00       1,002.50  博时基金管理有限公司      代销基金居品业务收入                0.99           3.17             5.79       11.78      统统                               1,235.10       1,140.18        1,232.56       2,989.12       ④     向关联方提供财务参谋人服务                                                                      单元：万元    关联方称号          业务类型      2024 年 1-6 月        2023 年度          2022 年度          2021 年度 中国华能集团香港财资管理              财务参谋人服务收入                                42.45     有限公司 华能国际电力江苏能源开发              财务参谋人服务收入                                20.75     有限公司 华能（广东）能源开发有限              财务参谋人服务收入                                18.40      公司  华能投资管理有限公司      财务参谋人服务收入                             6.51 华能保山清洁能源有限公司 财务参谋人服务收入                                 1.36 华能定边新能源发电有限公              财务参谋人服务收入                                 1.27       司 华能会理风力发电有限公司 财务参谋人服务收入                                 0.79 华能呼和浩特风力发电有限              财务参谋人服务收入                                 0.52      公司 华能阿拉善盟新能源发电有              财务参谋人服务收入                                 0.44     限公司 深圳能源燃气投资控股有限              财务参谋人服务收入                                                34.91              14.43      公司     长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                               召募证明书    关联方称号          业务类型      2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度         2021 年度 深能水电投资管理有限公司 财务参谋人服务收入                                                     19.25 华能河南华夏燃气发电有限              财务参谋人服务收入      公司  华能投资管理有限公司      财务参谋人服务收入                                                               405.66      统统                                  0.00           92.49             54.15         420.09       ⑤    向关联方提供投资参谋服务                                                                          单元：万元     关联方称号          业务类型                          2023 年度           2022 年度         2021 年度                                      月 华能（广东）能源开发有限                  投资参谋服务收入                                13.68      公司  华能投资管理有限公司      投资参谋服务收入                                 9.91 华能招采数字科技有限公司     投资参谋服务收入                                 5.66 中国华能集团香港财资管理                  投资参谋服务收入                                                237.76     有限公司 深能水电投资管理有限公司     投资参谋服务收入                 4.72      合 计                                  4.72           29.25           237.76               -       ⑥    向关联方提供证券承销服务                                                                          单元：万元      关联方称号           业务类型        2024 年 1-6 月           2023 年度        2022 年度 2021 年度   中国华能集团有限公司       证券承销服务收入                                              238.86  深圳能源集团股份有限公司      证券承销服务收入                                                 9.43      11.32   华能本钱服务有限公司       证券承销服务收入                                                26.32      52.92   华能贵诚相信有限公司       证券承销服务收入                                                            2.83   华能新能源股份有限公司      证券承销服务收入                                                            2.36  华能国际电力江苏能源开发有                    证券承销服务收入                      0.03       限公司       统统                                         0.03           0.00     274.61       69.43      长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                       召募证明书         ⑦   向关联方提供资产管理服务                                                                  单元：万元      关联方称号          业务类型       2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度        2021 年度  海南长富股权投资基金合伙企                    基金管理业务收入              67.51         135.44     业（有限合伙）    华能本钱服务有限公司      资产管理业务收入                                                         187.53    华能国际电力开发公司      资产管理业务收入                                                              1.40    晋商银行股份有限公司      资产管理业务收入              28.14                      194.62          322.29        统统                                95.65         135.44       194.62          511.22         （4）公允价值变动收益                                                                  单元：万元       关联方称号         业务类型    2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度        2021 年度                   繁衍品公允价值     招商证券股份有限公司                      624.18       200.62             -               -                     变动收益         统统                          624.18       200.62             -               -         （5）其他业务收入                                                                  单元：万元      关联方称号             样式           2024 年 1-6 月     2023 年度        2022 年度         2021 年度   华能安源发电有限责任公司      大量商品交易收入                                                 5.83               -   华能淮阴第二发电有限公司      大量商品交易收入                                               58.04         5,158.40   上海华能电子商务有限公司      大量商品交易收入                                                    -               -   华能巢湖发电有限责任公司      大量商品交易收入                                             1,221.46       16,882.07  华能湖南岳阳发电有限责任公司     大量商品交易收入                                               20.56          976.56   中国华能集团燃料有限公司      大量商品交易收入                                            16,377.88       48,518.29   华能武汉发电有限责任公司      大量商品交易收入                                             1,966.21        7,769.15 江苏华能聪惠能源供应链科技有限公司   大量商品交易收入                                                    -       14,973.89  华能吉林发电有限公司九台电厂     大量商品交易收入                                                    -        2,514.88  华能吉林发电有限公司长春热电厂    大量商品交易收入                                                    -         250.56      长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                      召募证明书 华能国际电力股份有限公司井冈山电厂   大量商品交易收入                                          63.65      1,043.09  华能供应链平台科技有限公司      大量商品交易收入                                          14.22     32,282.63  华能秦煤瑞金发电有限责任公司     大量商品交易收入                                          92.51          7.97  华能云南滇东能源有限责任公司     大量商品交易收入                                              -        213.27  山东新能泰山发电股份有限公司     大量商品交易收入                                       5,980.28     15,842.56    华能曹妃甸口岸有限公司      大量商品交易收入                                              -        578.26   华能荆门热电有限责任公司      大量商品交易收入                                              -         69.10        统统                                 0.00           0.00     25,800.64    147,080.67         （6）其他业务成本                                                                 单元：万元      关联方称号           样式       2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度           2021 年度 江苏华能聪惠能源供应链科技有限                   大量商品交易开销                                            -        12,175.53       公司   华能曹妃甸口岸有限公司     大量商品交易开销                                            -           321.05  上海华能电子商务有限公司     大量商品交易开销                                            -         8,376.42  华能太仓港务有限责任公司     大量商品交易开销                                        12.84           116.76       统统                              0.00          0.00          12.84        20,989.76         （7）向关联方购买居品服务                                                                 单元：万元       关联方称号         业务类型       2024 年 1-6 月      2023 年度    2022 年度       2021 年度  华能能源交通产业控股有限公司     业务及管理费            218.23       591.25        686.50              -   永诚财产保障股份有限公司      业务及管理费            133.56       301.50        282.70         265.04   北京聚鸿物业管理有限公司      业务及管理费                           0.06         71.03         760.35   华能招采数字科技有限公司      业务及管理费              7.36        15.24     华能置业有限公司        业务及管理费             23.92         5.75    华能信息技巧有限公司       业务及管理费              2.39         2.83    北京市昌平华能培训中心      业务及管理费             14.40         1.62     长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                                   召募证明书     关联方称号               业务类型           2024 年 1-6 月         2023 年度         2022 年度        2021 年度  华能海南实业有限公司         业务及管理费                           0.04           0.62 四川华能太平驿水电有限责任公                     业务及管理费                           0.12           0.44         司  大连华能宾馆有限公司         业务及管理费                                          0.23  中国华能集团有限公司         业务及管理费                                          0.12 长城嘉信资产管理有限公司        业务及管理费                                                            -         10.60         统统                                       400.01           919.64      1,040.23       1,035.99         （8）关联租借情况         与关联方租借相干的损益样式                                                                               单元：万元   出租方称号          业务内容                             2023 年度            2022 年度              2021 年度                                      月 深圳能源集团股份              业务及管理费/利息开销             2,623.90          5,409.61            5,204.28         5,510.23   有限公司 上海华永投资发展              业务及管理费/利息开销               531.89          1,704.48            1,709.96         1,657.62   有限公司    统统                                3,155.79          7,114.09            6,914.24         7,167.85         （9）关节管理东谈主员酬劳                                                                               单元：万元      样式            2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度                     2021 年度   关节管理东谈主员酬劳                 522.23               1,114.70               1,248.24               2,911.44      合 计                   522.23               1,114.70               1,248.24               2,911.44         （10）与关联方发生的现券买卖及单据交易                                                                               单元：万元     长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                             召募证明书          关联方称号    交易类型 2024 年 1-6 月          2023 年度      2022 年度      2021 年度      招商银行股份有限公司 现券买卖         359,420.94      769,501.91   505,293.99   365,678.21      招商证券股份有限公司 现券买卖         356,096.39      406,324.27   275,931.87   110,567.35      华西证券股份有限公司 现券买卖                                      105,233.02   884,580.09      渤海证券股份有限公司 现券买卖                          92,828.04   104,473.44             -      博时基金管理有限公司 现券买卖             15,502.32    82,353.22      华能贵诚相信有限公司 现券买卖                                       24,867.56             -      华夏银行股份有限公司 现券买卖               不适用          不适用          不适用        33,982.75      渤海证券股份有限公司 单据交易               不适用       116,851.64      招银理会有限责任公司 现券买卖              8,259.40      晋商银行股份有限公司 现券买卖              6,046.97           合   计              745,326.03 1,467,859.07 1,015,799.88 1,394,808.39       （11）关联共同投资       当期投资金额：                                                                        单元：万元    关联方投资东谈主         2024 年 1-6 月            2023 年度          2022 年度            2021 年度 华能投资管理有限公司、天津源   融投资管理有限公司          （三）关联交易的决策权限、决策程序及订价机制       为严防全体股东的利益，本公司制定了《公司轨则》、                              《关联交易管理轨制》     等规章轨制，对关联交易的决策权限、决策程序、隐私轨制等内容作出了相应规     定，具体如下：       《公司轨则》中对关联交易隐私轨制及决策轨制作念了明确规矩，主要内容如     下： 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   “第九十二条 股东大会审议磋商关联交易事项时，关联股东不应当参与投票 表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和；股东大会决议的公告 应当充分深切非关联股东的表决情况。与该关联事项磋商联关系的股东或其授权 代表不错出席股东大会，并不错依照大会程序向到会股东就该关联交易产生的原 因、交易的基本情况、交易是否公允等向股东大会作出解释和证明。股东大会需 要关联股东到会进行前论述明的，关联股东亦有责任和义务到会确乎作出证明。   第一百三十二条 根据股东大会授权，董事会细则对于对外投资、收购出售 资产、资产典质、对外担保、对外捐赠等要紧交易和关联交易事项的审议批准权 限如下：   （一）交易触及的资产总额（同期存在账面值和评估值的，以较高者为准） 占公司最近一期经审计总资产（扣除客户的交易结算资金后）的 10%以上；   （二）交易标的（如股权）触及的资产净额（同期存在账面值和评估值的， 以较高者为准）占公司最近一期经审计净资产的 10%以上，且统统金额卓著 1,000 万元；   （三）交易标的（如股权）在最近一个司帐年度相干的营业收入占公司最近 一个司帐年度经审计营业收入的 10%以上，且统统金额卓著 1,000 万元；   （四）交易标的（如股权）在最近一个司帐年度相干的净利润占公司最近一 个司帐年度经审计净利润的 10%以上，且统统金额卓著 100 万元；   （五）交易的成交金额（含承担债务和用度）占公司最近一期经审计净资产 的 10%以上，且统统金额卓著 1,000 万元；   （六）交易产生的利润占公司最近一个司帐年度经审计净利润的 10%以上， 且统统金额卓著 100 万元；   （七）公司与关联当然东谈主发生的成交金额卓著 30 万元，或者与关联法东谈主发 生的成交金额卓著 300 万元且占公司最近一期经审计净资产卓著 0.5%的关联交 易（公司对外担保除外）事项；   （八）除本轨则第五十四条文定除外的其他担保事项。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   公司购买、出售要紧资产应当以资产总额和成交金额中的较高者为准，按交 易事项的类型在连气儿十二个月内累计划计，经累计划计金额卓著公司最近一期经 审计总资产（扣除客户的交易结算资金后）10%的，应当提交董事会审议。已履 行相干义务的，不再纳入相干的累计划计范围。   上述方针触及的数据如为负值，取其统统值算计。   董事会应当对前述要紧交易和关联交易事项建立严格的审查和决策程序，重 大投资样式应当组织磋商巨匠、专科东谈主员进行评审，并报股东大会批准；前述事 项达到股东大会审议程序的，还应提交股东大会审议。   本条第一款第（一）项至第（六）项所述交易不包括下列事项：   （一）证券自营业务等日常经营步履所产生的交易；   （二）日常经营步履相干的电脑斥地及软件、办公斥地、运载斥地等购买和 出售；   （三）提供担保；   （四）受赠现款资产、得回债务减免等不触及对价支付以及不附有任何义务 的交易。   第一百四十一条 董事与董事会会议决议事项所触及的企业磋商联关系的， 不得对该项决议运用表决权，也不得代理其他董事运用表决权。该董事会会议由 过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董 事过半数通过。出席董事会的无关联董事东谈主数不足 3 东谈主的，应将该事项提交股东 大会审议。”   本公司制定的《关联交易管理轨制》对关联交易的决策权限、程序等事项作 出了明确具体的规矩，主要内容如下：   “第 13 条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当隐私表决，也不 得代理其他董事运用表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行， 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 董事会会议所作念决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事东谈主数 不足三东谈主的，公司应当将该交易提交股东大会审议。   第 15 条 股东大会审议磋商关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表 决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和。股东大会决议应当充分 深切非关联股东的表决情况。   关联股东的隐私和表决程序为：   （1）拟提交股东大会审议的事项如组成关联交易，召集东谈主应实时势前通告 该关联股东，关联股东亦应实时势前通告召集东谈主；   （2）在股东大会召开时，关联股东应主动冷落隐私恳求，其他股东也有权 向召集东谈主冷落关联股东隐私。召集东谈主应依据磋商规矩审查该股东是否属于关联股 东及该股东是否应当隐私；   （3）关联股东对召集东谈主的决定有异议的，可即是否组成关联关系、是否享 有表决权等提请东谈主民法院裁决，但在东谈主民法院作出最终的裁决前，该股东不应投 票表决，其所代表的有表决权股份不计入有用表决总和；   （4）与该关联事项磋商联关系的股东或其授权代表不错出席股东大会，并 不错依照大会程序向到会股东就该关联交易产生的原因、交易的基本情况、交易 是否公允等向股东大会作出解释和证明。股东大会需要关联股东到会进行前论述 明的，关联股东亦有责任和义务到会确乎作出证明。   第 16 条 关联交易决策权限：   （1）股东大会：公司或公司的控股子公司与关联东谈主拟发生的交易（公司提 供担保、受赠现款资产、单纯减免公司义务的债务除外）金额在东谈主民币 3,000 万 元以上且占公司最近一期经审计净资产统统值 5%以上的关联交易，由公司股东 大会批准后实施；   （2）董事会：公司与关联当然东谈主发生的交易金额在东谈主民币 30 万元以上，或 者与关联法东谈主发生的交易金额在东谈主民币 300 万元以上且占公司最近一期经审计 净资产统统值 0.5%以上的关联交易（公司提供担保除外），由公司董事会研究 长城证券股份有限公司        面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）    召募证明书 并作念出决议后实施，如达到股东大会审议程序的，尚待股东大会审议通过；   （3）总裁办公会：未达到提交董事会审议程序的公司与关联当然东谈主、关联 法东谈主发生的关联交易，总裁办公会批准实施后，报董事会备案。故意害关系的东谈主 士在总裁办公会上应当隐私表决。   第 17 条 对公司拟与关联当然东谈主发生的交易金额在东谈主民币 30 万元以上，或 者与关联法东谈主发生的交易金额在东谈主民币 300 万元以上且占公司最近一期经审计 净资产统统值 0.5%以上的关联交易（公司提供担保除外）应由颓落董事认同后， 提交董事会研究；颓落董事作出判断前，不错遴聘证券服务机构出具颓落财务顾 问申报，当作其判断的依据。”    八、要紧或有事项或承诺事项   （一）担保情况   收尾 2024 年 6 月末，公司不存在对外担保事项。   （二）要紧未决诉讼或仲裁等或有事项   收尾 2024 年 6 月末，公司不存在触及金额占公司最近一期经审计净资产绝 对值 10%以上，且统统金额卓著一千万的须深切的要紧诉讼、仲裁事项。    九、资产典质、质押和其他限制用途安排 末净资产比例为 83.40%，具体如下：                                             单元：万元  受限资产        账面价值                  原因  货币资金             350.26 主要为风险准备金专户进款、协助司法冻结款                           主要为质押式及买断式回购业务而设定质押的债券；债券                           假贷业务；国债充抵期货保证金偏执他；为融资融券业务 交易性金融资产      2,349,635.69 而转让过户的股票和基金；限售股；承诺不退出的基金、资                           产管理计划；未过封锁期的基金；以管理东谈主身份认购的资                           产管理计划份额；辅助杠杆比例的资产管理计划等                           为质押式回购业务而设定质押债券；债券假贷业务；为质 其他债权投资         122,671.09                           押式回购业务而设定质押中期单据   统统         2,472,657.04           - 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）        召募证明书    十、资产欠债表日后事项偏执他关键事项    （一）要紧筹资事项    收尾召募证明书签署日，公司于资产欠债表日后刊行债券统统 50.00 亿元。    本公司于 2024 年 7 月 12 日刊行长城证券股份有限公司 2024 年度面向专科 投资者公开刊行公司债券（第三期），分为两个品种，品种一债券全称长城证券 股份有限公司 2024 年度面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）                                  （品种一） 债券简称“24 长城 05”；品种二债券全称长城证券股份有限公司 2024 年度面向 专科投资者公开刊行公司债券（第三期）（品种二），债券简称“24 长城 06”。 现实刊行限度 8 亿元、12 亿元东谈主民币，票面利率 2.16%、2.29%，期限为 3 年、    本公司于 2024 年 9 月 10 日刊行长城证券股份有限公司 2024 年度第七期短 期融资券，债券简称“长城证券股份有限公司 2024 年度第七期短期融资券”， 现实刊行限度 10 亿元，票面利率 1.88%，期限 92 天。    本公司于 2024 年 10 月 10 日刊行长城证券股份有限公司 2024 年度第八期 短期融资券，债券简称“长城证券股份有限公司 2024 年度第八期短期融资券”， 现实刊行限度 10 亿元，票面利率 2.12%，期限 105 天。    本公司于 2024 年 10 月 22 日刊行长城证券股份有限公司 2024 年度第九期 短期融资券，债券简称“长城证券股份有限公司 2024 年度第九期短期融资券”， 现实刊行限度 10 亿元，票面利率 1.97%，期限 210 天。    （二）利润分配情况    本公司于 2024 年 4 月 19 日经第二届董事会第三十二次会议审议通过 2023 年度利润分配预案，以本公司收尾 2023 年 12 月 31 日总股份 4,034,426,956.00 股 为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利东谈主民币 1.15 元（含税），共分配利润 东谈主民币 463,959,099.94 元。上述利润分配预案经 2023 年度股东大会审议通过。 以公司总股份 4,034,426,956 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利东谈主民币 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 完成权益分配股权登记，于 2024 年 8 月 6 日完成除权除息。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 第六节      刊行东谈主及本期债券的资信现象    一、申报期历次主体评级、变动情况及原因   申报期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资器用，所涉资信评级的，主 体评级结果均为 AAA 级。    二、本期债券信用评级申报的主要事项   根据联结伴信评估股份有限公司出具的《长城证券股份有限公司面向专科投 资者公开刊行次级公司债券（第一期）信用评级申报》，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AA+，评级瞻望为雄厚。   （一）信用评级论断及标示   刊行东谈主的主体信用等级为 AAA，该级别反应了刊行东谈主偿还债务的身手极强， 基本不受不利经济环境的影响，爽约概率极低；本次债券的信用等级为 AA+，该 级别反应了本次债券的偿还受不利经济环境的影响不大。   （二）评级申报的主要内容   股东配景很强，能够对公司提供较大营救。公司当作中国华能集团有限公司 下属金融类中枢子公司之一，在本钱补充、业务资源、业务协同方面得回股东支 持力度较大。   具备较强的行业竞争力。公司业务资质皆全，领有证券、期货、径直投资、 基金等千般证券业务资质；公司抽象实力较强，各项主要业务均处于行业中上游 水平，具备较强的行业竞争力。2023 年，公司收场营业收入 39.91 亿元，收场净 利润 14.28 亿元，增幅均远高于行业平均水平，经营情况精采。   本钱实力较强，本钱满盈性很好。收尾 2024 年 6 月末，公司母公司口径净 本钱限度为 210.97 亿元，本钱实力较强；2021 年以来，各项风险欺压方针均持 续优于监管程序，本钱满盈性很好。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   公司经营易受环境影响。经济周期变化、国内证券商场波动以及相干监管政 策变化等身分可能对公司经营带来不利影响。2021 年以来，受证券商场波动等 身分影响，公司证券投资及交易业务收入波动较大，营业收入及净利润亦有所波 动；2024 年上半年，公司营业收入及净利润均同比有所下落。   面对一定短期齐集偿付压力。2021 年以来，公司债务限度先稳后增，且债务 主要齐集在一年内，公司面对一定短期齐集偿付压力，需对其偿债身手和流动性 现象保持温雅。   监管趋严对合规管理及风险管理冷落了更高要求。证券行业接续严监管的基 调，公司需接续升迁自己合规管理身手及风险管理水平。   （三）追踪评级的磋商安排   根据相干监管律例和联结伴信评估股份有限公司磋交易务范例，联结伴信将 在本期债项信用评级有用期内接续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和 不如期追踪评级。   长城证券股份有限公司应按联结伴信追踪评级而已清单的要求实时提供相 关而已。联结伴信将按照磋商监管政策要乞降委用评级合同商定在本期债项评级 有用期内完成追踪评级就业。   刊行东谈主或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对刊行东谈主或本期债项信用评 级产生较大影响的要紧事项，刊行东谈主应实时通告联结伴信并提供磋商而已。   联结伴信将密切温雅刊行东谈主的经营管理现象、外部经营环境及本期债项相干 信息，如发现存要紧变化，或出现可能对刊行东谈主或本期债项信用评级产生较大影 响的事项时，联结伴信将进行必要的观望，实时进行分析，据实证实或调整信用 评级结果，出具追踪评级申报，并按监管政策要乞降委用评级合同商定报送及披 露追踪评级申报和结果。   如刊行东谈主弗成实时提供追踪评级而已，或者出现监管规矩、委用评级合同约 定的其他情形，联结伴信不错遣散或撤废评级。            长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                     召募证明书                三、刊行东谈主资信情况                （一）刊行东谈主得回主要贷款银行的授信情况                公司资信现象精采，与国有大行及主要股份制银行保持着经久合作伙伴关系。            收尾 2024 年 6 月 30 日，公司共得回银行授信额度东谈主民币 1,086.50 亿元，已使用            额度为 224.58 亿元，未使用额度为 861.92 亿元。                （二）刊行东谈主及主要子公司申报期内债务爽约记录及磋商情况                申报期内，刊行东谈主偏执主要子公司不存在债务爽约记录。                （三）刊行东谈主及子公司申报期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）                                                                              单元：%、亿元                                                          债券余额                             存续及偿                                                  刊行规 刊行利 （亿元）                             还情况 序      刊行      回售                           债券期限   债券简称    刊行日历                  到期日              模（亿  率  （注：截                 召募资金用途      （注：截 号      方式      日历                           （年）                                                   元） （%） 至申报期                             至申报期                                                           末）                               末）                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。   短期公司   债小计                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             偿还到期债务。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             偿还到期债务。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             偿还到期债务。            长城证券股份有限公司               面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                 召募证明书                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            偿还到期债务。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            偿还到期债务。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            偿还到期债务。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                                                                            本期债券召募资金扣除                                                                            补充营运资金。                长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                     召募证明书                                                                                 本期债券召募资金扣除                                                                                 补充营运资金。                                                                                 本期债券召募资金扣除                                                                                 补充营运资金。                                                                                 本期债券召募资金净额                                                                                 用于补没收司营运资金。                                                                                 本期债券召募资金净额                                                                                 用于补没收司营运资金。                                                                                 本期债券召募资金净额                                                                                 用于补没收司营运资金。                                                                                 本期债券召募资金净额                                                                                 用于补没收司营运资金。                                                                                 本期债券召募资金净额                                                                                 用于补没收司营运资金。                                                                                 本期债券召募资金净额                                                                                 用于补没收司营运资金。                                                                                 本期债券召募资金净额                                                                                 用于补没收司营运资金。                                                                                 本期债券召募资金扣除                                                                                 补充营运资金。                                                                                 本期债券召募资金净额                                                                                 用于补没收司营运资金。      公司债小         计      券 CP006                                                                    资金。      券 CP005                                                                    资金。      券 CP004                                                                    资金。      券 CP003                                                                    资金。      券 CP002                                                                    资金。      券 CP001                                                                    资金。      券 CP011                                                                    资金。      券 CP010                                                                    资金。      券 CP009                                                                    资金。      券 CP008                                                                    资金。                长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                 召募证明书      券 CP007                                                                资金。      券 CP006                                                              资金。      券 CP005                                                              资金。      券 CP004                                                              资金。      券 CP003                                                              资金。      券 CP002                                                              资金。      券 CP001                                                              资金。      券 CP008                                                              资金。      券 CP007                                                              资金。      券 CP006                                                              资金。      券 CP005                                                              资金。      券 CP004                                                              资金。      券 CP003                                                              资金。      券 CP002                                                              资金。      券 CP001                                                              资金。      券 CP012                                                              资金。      券 CP011                                                              资金。      券 CP010                                                              资金。      券 CP009                                                              资金。                                                                           召募资金用于补充刊行      券 CP008                                                              得当监管要求的短期资                                                                           金用途。                                                                           召募资金用于补充刊行      券 CP007                                                              得当监管要求的短期资                                                                           金用途。                                                                           召募资金用于补充刊行      券 CP006                                                                           得当监管要求的短期资              长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                       召募证明书                                                                                 金用途。                                                                               召募资金用于补充刊行      券 CP005                                                                  得当监管要求的短期资                                                                               金用途                                                                               召募资金用于补充刊行      券 CP004                                                                  得当监管要求的短期资                                                                               金用途。                                                                               召募资金用于补充刊行      券 CP003                                                                  得当监管要求的短期资                                                                               金用途。                                                                               召募资金用于补充刊行      券 CP002                                                                  得当监管要求的短期资                                                                               金用途。                                                                               召募资金用于补充刊行      券 CP001                                                                  得当监管要求的短期资                                                                               金用途。      债务融资      器用小计      其他小计     -       -       -       -          -          -      -        --              -       统统                                               720.00          300.00                   注：收尾召募证明书签署日，23 长城证券 CP010、24 长城证券 CP003、24              长城证券 CP004、21 长城 06、21 长城 07、24 长城 CP005 已兑付。                   申报期内，公司严格按照召募证明书中商定用途使用召募资金，以上公司债              券和债务融资器用均按时还本付息，不存在延长支付利息或本金的情况。                   （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况                   根据中海外汇交易中心寰宇银行间同行拆借中心《寰宇银行间同行拆借中心              受权公布证券公司短期融资券余额上限公告》（中汇交公告〔2024〕42 号），发              行东谈主短期融资券余额上限为 126 亿元，收尾本召募证明书签署日，刊行东谈主存续的              短期融资券余额为 50 亿元，尚未刊行额度为 76 亿元。                                   （中国东谈主民银行公告2021第 10 号），                   根据《证券公司短期融资券管理办法》              短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资器用待偿还余额            长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                   召募证明书            之和不卓著公司净本钱的 60%。收尾本召募证明书签署日，公司待偿还短期融资            券与证券公司其他短期融资器用之和得当监管要求。                根据中国证券监督管理委员会《对于同意长城证券股份有限公司向专科投资            者公开刊行次级公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕974 号），同意公开            刊行次级公司债券面值总额不卓著 50 亿元。收尾本召募证明书签署日，尚未发            行额度 50 亿元。                （五）刊行东谈主及子公司申报期末存续的境表里债券情况                                                                            单元：%、亿                                                          债券余额                             存续及偿                                                  刊行规 刊行利 （亿元）                             还情况 序      刊行      回售                           债券期限   债券简称    刊行日历                  到期日              模（亿  率  （注：截               召募资金用途        （注：截 号      方式      日历                           （年）                                                   元） （%） 至申报期                             至申报期                                                           末）                               末）                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             偿还到期债务。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             偿还到期债务。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             偿还到期债务。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             偿还到期债务。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             偿还到期债务。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             偿还到期债务。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             补充营运资金。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             补充营运资金。                                                                             本期债券召募资金扣除                                                                             补充营运资金。            长城证券股份有限公司               面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                     召募证明书                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。                                                                              本期债券召募资金净额                                                                              用于补没收司营运资金。                                                                              本期债券召募资金净额                                                                              用于补没收司营运资金。                                                                              本期债券召募资金净额                                                                              用于补没收司营运资金。                                                                              本期债券召募资金扣除                                                                              补充营运资金。    公司债小     计                长城证券股份有限公司              面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）                       召募证明书      券 CP006                                                                      资金。      券 CP005                                                                    资金。      券 CP004                                                                    资金。      券 CP003                                                                    资金。      券 CP002                                                                    资金。      券 CP010                                                                    资金。      债务融资      器用小计      其他小计       -      -       -       -           -          -      -        --             -       统统                                                 310.00          310.00                     注：收尾召募证明书签署日，24 长城证券 CP003、24 长城证券 CP004、23                长城证券 CP010、21 长城 06、21 长城 07、24 长城 CP005 已兑付。                     （六）最近三年与主要客户发生业务往复时，是否有严重爽约现象                     申报期内，公司与主要客户发生业务往复时，不存在严重爽约现象。                     （七）本次债券刊行后累计公开刊行公司债券余额偏执占公司最近一期净                资产的比例                     收尾 2024 年 6 月末，公司合并财务报表中的统统者权益统统为 296.46 亿                元。收尾本召募证明书出具日，公司存续公开刊行公司债券余额为 237 亿元，假                设本期债券全部刊行完成，则公司累计公开刊行公司债券余额为 247 亿元，占公                司最近一期净资产的比例为 83.32%。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书                第七节        增信机制   本期债券无增信轮番。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书                  第八节       税项   本期债券的投资东谈主应谨守我国磋商税务方面的法律、律例。本节税务分析是 依据我国现行的税务法律、律例及国度税务总局磋商范例性文献的规矩作念出的。 若是相干的法律、律例发生变更，本节所说起的税务事项将按变更后的法律律例 执行。   本节所列税项不组成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就磋商事项 参谋财税参谋人，刊行东谈主不承担由此产生的任何责任。    一、升值税 征升值税试点的通告》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。根据 36 号文附件《营业税改征增 值税试点实施办法》的规矩，升值税纳税范围包括金融商品持有期间（含到期） 利息收入及金融商品转让收入，投资者应按相干规矩交纳升值税。    二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施的《中华东谈主民共和国企业所得税法》偏执他相 关的法律、律例，一般企业投资者来源于公司债券的利息所得应交纳企业所得税。 企业应按照《中华东谈主民共和国企业所得税法》规矩，将当期应收取的公司债券利 息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。    三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实施的《中华东谈主民共和国印花税法》（以下简称“《印 花税法》”），在中华东谈主民共和国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个 东谈主，为印花税的纳税东谈主，应当依照《印花税法》交纳印花税。《印花税法》所称 证券交易，是指转让在照章建立的证券交易所、国务院批准的其他寰宇性证券交 易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对债券交易，《印花税法》莫得 具体规矩。刊行东谈主现在无法预测国度是否或将会于何时决定对磋商公司债券交易 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。    四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书              第九节     信息深切安排   刊行东谈主承诺，在债券存续期内，将按照法律律例规矩和召募证明书的商定， 实时、平正地履行信息深切义务，保证信息深切内容的真确、准确、齐全，简明 了了，阳春白雪。    一、信息深切管理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、深切经由   公司未公开信息自其在要紧事件发生之日或可能发生之日或应当能够合理 预感结果之日的任一时点最先发生时，即启动里面流转、审核及深切经由。未公 开信息的里面流转、审核及深切经由包括以下内容： 报材料，就事件起因、现在现象、可能发生影响等形成书面文献，交部门负责东谈主 署名后通报董事会文牍，并同期知会证券事务代表，董事会文牍应即时呈报董事 长。董事长在接到申报后，应当立即向董事会申报，并敦促董事会文牍组织临时 申报的深切就业； 露信息文稿的格式要求起草临时公告，经董事会批准后履行信息深切义务； 结果向主管负责东谈主盘考，在证实后授权信息深切职能部门办理。 事和高等管理东谈主员； 规及证券监管部门的要求，对公告作出证明并进行补充和修改。   （二）信息深切事务负责东谈主在信息深切中的具体职责偏执履职保障 责任东谈主。董事会文牍是公司信息深切就业的主要责任东谈主。证券事务代表协助董事 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 会文牍就业。 对需深切的信息进行搜集和整理，负责公司的信息深切事务。 息并申报董事会，接续温雅媒体对公司的报谈并主动求证报谈的真确情况。董事 会文牍有权参加股东大会、董事会会议、监事会会议和高等管理东谈主员相干会议， 有权了解公司的财务和经营情况，查阅触及信息深切事宜的统统文献。 公司深切的信息应当以董事会公告的体式发布。董事、监事、高等管理东谈主员非经 董事会书面授权，不得对外发布公司未深切信息。公司应当为董事会文牍履行职 责提供便利条件，财务负责东谈主应当配合董事会文牍在财务信息深切方面的相干工 作。      （三）董事和董事会、监事和监事会、高等管理东谈主员等的申报、审议和深切 的职责 管理东谈主员应当配合董事会文牍作念好信息深切相干就业，并为董事会文牍和董事会 办公室履行职责提供就业便利，董事会、监事会和公司经营层应当确保董事会秘 书能够第一时间获悉公司要紧信息，保证信息深切的实时性、准确性、平正性和 齐全性。 题的，应当实时改正，并在年度董事会申报中深切公司信息深切管理轨制执行情 况。 可能发生的要紧事件偏执影响，主动观望、获取信息深切决策所需要的而已；董 事在细察公司的未公开要紧信息时，应实时申报公司董事会，同期知会董事会秘 书。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 当对公司信息深切管理轨制的实施情况进行如期查验，发现要紧劣势应当实时提 出处理建议并督促公司董事会进行改正，董事会不予改正的，应当立即申报深圳 证券交易所。颓落董事、监事会应当在颓落董事年度述职申报、监事会年度申报 中深切对公司信息深切管理轨制进行查验的情况。 温雅公司信息深切情况，发现信息深切存在犯警违纪问题的，应当进行观望并提 出处理建议。监事会对如期申报出具的书面审核意见，应当证明编制和审核的程 序是否得当法律、行政律例、中国证监会的规矩，申报的内容是否能够真确、准 确、齐全地反应公司的现实情况。 大事件、已深切的事件的进展或者变化情况偏执他相干信息，同期知会董事会秘 书。 求的千般信息，并对其提供的信息、而已的真确性、准确性和齐全性负责，协助 董事会文牍完成相干信息的深切；负责其所在单元或公司的信息守密就业。 齐全性、实时性、平正性负责，但有充分凭证标明其如故履行勤劳守法义务的除 外。公司董事长、总裁、董事会文牍，搪塞公司临时申报信息深切的真确性、准 确性、齐全性、实时性、平正性承担主要责任。公司董事长、总裁、财务负责东谈主 搪塞公司财务申报的真确性、准确性、齐全性、实时性、平正性承担主要责任。      （四）对外发布信息的恳求、审核、发布经由   （1）提供信息的部门负责东谈主谨慎查对相干信息而已；   （2）公告文稿由董事会办公室负责起草，董事会文牍负责审核，报董事长 或授权代表签发后给以深切；董事会文牍对信息深切文献进行合规性审核； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （3）任何有权深切信息的东谈主员深切公司其他任何需要深切的信息时，均在 深切前报董事长或授权代表批准；   （4）颓落董事的意见、提案需书面证明，由颓落董事本东谈主签名后，交董事 会文牍；   （5）在公司网站及里面报刊上发布信息时，要经董事会文牍审核；遇公司 网站或其他里面刊物上有不对适发布的信息时，董事会文牍有权制止并申报董事 长；   （6）董事会文牍负责深圳证券交易所办理公告审核手续，并将公告文献在 中国证监会指定媒体上进行公告；   （7）董事会办公室对信息深切文献及公告进行存档保存，并将信息深切公 告文稿置备于公司住所供社会公众查阅；   公司总裁、财务负责东谈主、董事会文牍等高等管理东谈主员应当实时编制如期申报 草案，提请董事会审议；董事会文牍负责投递董事审阅；董事长负责召集和主办 董事会会议审议如期申报；监事会负责审核董事会编制的如期申报；董事会文牍 负责组织如期申报的深切就业。   董事、监事、高等管理东谈主员应积极温雅如期申报的编制、审议和深切就业的 进展情况，出现可能影响如期申报按期深切的情形应立即向公司董事会申报。定 期申报深切前，董事会文牍应当将如期申报文稿通报董事、监事和高等管理东谈主员。   （1）临时申报文稿由董事会办公室负责组织起草，董事会文牍负责审核并 组织深切；   （2）触及收购、出售资产、关联交易、公司合并分立等要紧事项的，按《公 司轨则》及相干规矩，分别提请公司董事会、监事会、股东大会审议；经审议通 事后，由董事会文牍负责信息深切； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （3）临时申报应当实时通报董事、监事和高等管理东谈主员。   （五）触及子公司的信息深切事务管理和申报轨制 关就业，并为董事会文牍和董事会办公室履行职责提供就业便利，确保董事会秘 书能够第一时间获悉公司要紧信息，保证信息深切的实时性、准确性、平正性和 齐全性。 董事会文牍及董事会办公室申报与本部门、分支机构和本单元相干的信息。 知董事会文牍列席会议，并向其提供信息深切所需的而已。对于是否触及信息披 露事项有疑问时，应实时向董事会文牍参谋。 价钱产生较大影响的事件的，应按照本轨制的要求向公司董事会文牍申报，公司 董事会文牍负责根据本轨制规矩组织信息深切。 时，各部门、分支机构和子公司应当按时提交相干文献、而已并积极给与配合。    二、投资者关系管理的轨制安排   公司制定了《投资者关系管理办法》，董事会文牍负责组织和调和投资者关 系管理就业，董事会办公室负责开展投资者关系管理就业。公司采纳多渠谈、多 平台、多方式开展投资者关系管理就业，通过公司官网、新媒体平台、电话、传 真、电子邮箱、投资者西宾基地等渠谈，利用中国投资者网和深圳证券交易所、 证券登记结算机构等的汇集基础设施平台，采纳股东大会、投资者证明会、路演、 分析师会议、招待来访、闲谈交流等方式，与投资者进行疏通交流。    三、如期申报深切   刊行东谈主承诺，将于每一司帐年度收尾之日起 4 个月内深切年度申报，每一会 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 计年度的上半年收尾之日起 2 个月内深切半年度申报，且年度申报和半年度申报 的内容与格式得当法律律例的规矩和深圳证券交易所相干如期申报编制要求。    四、要紧事项深切   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债身手、债券价钱、投资者权益的要紧事 项或召募证明书商定刊行东谈主应当履行信息深切义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东谈主偏执债券的要紧商场神话时，刊行东谈主将按照法律律例的规矩和召募证明书 的商定实时履行信息深切义务，证明事件的起因、现在的状态和可能产生的后果， 并接续深切事件的进展情况。    五、本息兑付深切   刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则》和深交所其他业 务要求实时深切本息兑付安排。 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）      召募证明书                第十节      投资者保护机制    一、偿债计划   （一）本期债券的起息日为 2024 年 11 月 20 日。   （二）本期债券的利息自起息日起每年支付一次，临了一期利息随本金的兑 付沿途支付。如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期 间付息款项不另计利息。   （三）本期债券到期一次还本。本期债券兑付日为 2029 年 11 月 20 日。如 遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另 计利息。   （四）本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和磋商机构办理。本 金兑付、利息支付的具体事项将按照国度磋商规矩，由公司在中国证监会指定媒 体上发布的相干公告中加以证明。    二、偿债资金来源   （一）较强的盈利身手是偿还本期债券本息的保障   申报期内，公司合并口径收场的营业总收入分别为 77.57 亿元、31.26 亿元、 金和利息提供了有劲保障。   本期债券刊行限度为不卓著 10 亿元（含 10 亿元），本期债券刊行顺利将进 一步促进公司业务发展，为公司带来精采的收益并为本期债券的本息偿付提供有 力保障。   （二）经营步履产生的现款流入较大   申报期内，公司经营步履产生的现款流入（扣除代理买卖证券款及代理承销 证券款收到的现款净额）分别为 209.10 亿元、147.61 亿元、104.50 亿元和 74.00 亿元。经营步履产生的现款流入金额虽有一定的波动，但总额较大，能为公司偿 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书 还本期债券本金和利息提供保障。    （三）银行授信额度满盈    公司经营稳健，信用记录精采，各项风险监管方针均得志相干要求，外部融 资渠谈流畅。收尾 2024 年 6 月 30 日，公司共得回银行授信额度东谈主民币 1,086.50 亿元，已使用额度为 224.58 亿元，未使用额度为 861.92 亿元，满盈的银行授信 额度为本期债券本息的偿付提供了充分的流动性营救。一朝本期债券兑付时碰到 突发性的资金盘活问题，公司将通过各式可行的融资方式给以处理。精采的融资 渠谈为刊行东谈主债务的偿还提供较为有劲的保障。然则，公司得回的银行流动性支 持不具备强制执行性，该流动性营救不组成对本期债券的担保。    三、偿债救急保障有计划    （一）流动资产变现    经久以来，本公司财务政策稳健，注目对资产流动性的管理，必要时不错通 过流动资产变现来补充偿债资金。收尾 2024 年 6 月 30 日，本公司合并财务报表 口径下货币资金（扣除客户资金进款）、交易性金融资产、买入返售金融资产分 别为 14.91 亿元、571.75 亿元和 13.78 亿元，统统为 600.44 亿元。若出现公司现 金弗成按期足额偿付本期债券本息时，不错通过流动资产变现来得回必要的偿债 营救。    （二）外部渠谈融资    公司经营稳健，信用记录精采，各项风险监管方针均得志相干要求，且外部 融资渠谈灵通。公司领有寰宇银行间同行拆借阅历，且与各主要交易银行保持着 精采的业务合作关系，为公司通过货币商场实时融入资金，提供了有劲保障。若 在本期债券付息、兑付时碰到突发性的临时资金盘活问题，公司不错通过千般融 资渠谈取得资金。    四、偿债保障轮番    为了充分、有用地严防债券持有东谈主的利益，本公司为本期债券的按时、足额 偿付制定了一系列就业计划，包括细则相干部门与东谈主员、安排偿债资金、制定管 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 理轮番、作念好组织调和、加强信息深切等，努力形成一套确保债券本息安全偿付 的保障轮番。   （一）建立特意的偿付就业小组   本公司将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东谈主的利益。在付息日和到期本金支付日之前的十五个 就业日内，公司将组成偿付就业小组，负责利息和本金的偿付及与之相干的就业。   （二）制定并严格执行资金管理计划   本期债券刊行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管理、 流动性管理、召募资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息改日到期应付 情况制定资金运用计划，保证资金按计划调节，实时、足额地准备偿债资金用于 每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。   （三）充分阐扬债券受托管理东谈主的作用   本期债券拟引入债券受托管理东谈主轨制，由债券受托管理东谈主代表债券持有东谈主对 公司的相干情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有东谈主，采 取一切必要及可行的轮番，保护债券持有东谈主的刚直利益。   （四）严格履行信息深切义务   本公司将依据相干法律律例，并谨守真确、准确、齐全、实时的信息深切原 则，按照磋商规矩进行要紧事项信息深切，使公司偿债身手、召募资金使用等情 况受到债券持有东谈主、债券受托管理东谈主的监督，督察偿债风险。   （五）提高盈利身手，优化资产欠债结构   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现身手较强。公司 将积极鼓励转型发展和居品创新，接续增强传统业务和创新业务的发展，收场收 入的可接续增长，束缚升迁主营业务的盈利身手，并接续优化资产欠债结构。   （六）制定债券持有东谈主会议规则   刊行东谈主已按照《管理办法》、《管理规矩》之规矩为本期债券制定了《债券 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 持有东谈主会议规则》。《债券持有东谈主会议规则》商定了本期债券持有东谈主通过债券持 有东谈主会议运用权利的范围、程序和其他关键事项，为保障本期债券本息实时足额 偿付作念出了合理的轨制安排。   （七）偿债资金专户监管   刊行东谈主将在银行开立专项偿债账户，特意用于本期公司债券付息及兑付资金 的归集和管理。刊行东谈主应在每个付息日五个交易日前，将应付利息全额存入偿债 专户；在本期债券到期日十个交易日前，将应偿付的债券本息的百分之二十以上 存入偿债专户，并在到期日二个交易日前，将应偿付或可能偿付的债券本息全额 存入偿债专户。偿债保障金自存入专项偿债账户之日起，仅能用于兑付公司债券 本金及利息，不得挪作他用。   （八）其他保障轮番   本期债券刊行后，在出现量度弗成按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付 债券本息的情况时，刊行东谈主至少采纳如下轮番：    五、爽约事项及纠纷处理机制   （一）爽约情形及爽约责任   组成本期债券爽约的情形有：   （1）在本期债券到期、加速反璧（如适用）或回售（如适用）时，刊行东谈主 未能偿付到期应付本金；   （2）刊行东谈主未能偿付本期债券的到期利息；   （3）在未经债券持有东谈主会议表决通过的情况下，刊行东谈主以非平正合理的对 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 价出售或划转要紧资产，以致刊行东谈主对本期债券的还本付息身手产生要紧实质性 不利影响；   （4）刊行东谈主不履行或违犯《受托管理契约》项下的任何承诺且将对刊行东谈主 履行本期债券的还本付息义务产生实质或要紧影响，且采纳托管理东谈主书面通告， 或经单独或统统持有本期未偿还债券总额 10%以上的债券持有东谈主书面通告，该 爽约仍未得到纠正；   （5）在债券存续期间内，刊行东谈主发生赶走、刊出、被根除营业执照、歇业、 计帐、丧失反璧身手、被法院指定接管东谈主或已起原相干的诉讼程序；   （6）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、功令或敕令，或上述规矩的解释的变更导致 刊行东谈主在《债券受托管理契约》或本期债券项下义务的履行变得不对法；   （7）刊行东谈主未按照《债券持有东谈主会议规则》规矩的程序，暗里变更本次债 券或本次债券（如分期刊行）召募资金用途。   （8）刊行东谈主信息深切文献存在子虚记录、误导性陈述或者要紧遗漏，致使 债券持有东谈主遭受损失的。   （9）其他对本次债券或本次债券（如分期刊行）的按期付息兑付产生要紧 不利影响的情形。   若是《债券受托管理契约》项下的爽约事件发生，受托管理东谈主可运用以下职 权：   （1）召集债券持有东谈主会议，按照债券持有东谈主会议决议明确的方式雅致刊行 东谈主的爽约责任，包括但不限于向刊行东谈主拿起民事诉讼或恳求仲裁，参与破产等有 关法律程序。在债券持有东谈主会议无法有用召开或未能形成有用决议的情形下，受 托管理东谈主不错接受全部或部分债券持有东谈主的委用，以我方口头代表债券持有东谈主与 刊行东谈主进行谈判，向刊行东谈主拿起民事诉讼、恳求仲裁、参与破产等磋商法律程序；   （2）在通晓刊行东谈主发生《债券受托管理契约》项下之外的其他情形之一的， 并量度刊行东谈主将弗成偿还债务时，受托管理东谈主应当召集持有东谈主会议，并不错要求 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 刊行东谈主追加担保，及照章恳求法定机关采纳财产保全轮番；   （3）实时申报深交所、中国证监会和/或当地派出机构等监管机构。   （二）争议处理机制   如出现与本期债券磋商的争议，起初应在争议各方之间协商处理。若是协商 处理不成，各方同意，任何一方可将争议交由深圳国际仲裁院按其规则和程序， 在深圳进行仲裁。各方同意适用仲裁普通程序，仲裁庭由三东谈主组成。仲裁的裁决 为结尾的，对各方均有管制力。与本期债券相干争议处理当适用中国法律。当产 生任何争议及任何争议正按前款商定进行处理时，除争议事项外，各方有权连续 运用《债券受托管理契约》项下的其他权利，并应履行《债券受托管理契约》项 下的其他义务。    六、债券持有东谈主会议   为范例本期债券债券持有东谈主会议的组织和步履，界定债券持有东谈主会议的权利， 保障债券持有东谈主的正当权益，根据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和 国证券法》、《公司债券刊行与交易管理办法》、《证券公司次级债管理规矩》 等磋商法律、律例、部门规章和范例性文献的规矩，制定了《债券持有东谈主会议规 则》。本节仅列示了本期债券《债券持有东谈主会议规则》的主要内容，投资者在作 出相干决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》全文。《债券持有东谈主会议规则》 的全文置备于本公司办公场所。投资者认购或购买或以其他正当方式取得本期债 券之步履视为同意接受《债券持有东谈主会议规则》并受之管制。   （一）债券持有东谈主运用权利的体式   债券持有东谈主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过认购、交易、 受让、继承或其他正当方式持有本次债券的持有东谈主，以下简称持有东谈主）组成，债 券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》商定的程序召集、召开，并对《债券 持有东谈主会议规则》商定的权限范围内的事项进行审议和表决。债券持有东谈主会议依 据《债券持有东谈主会议规则》商定程序审议通过的成效决议对本次债券全体持有东谈主 均有同等管制力。债券受托管理东谈主依据债券持有东谈主会议成效决议行事的结果由全 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 体持有东谈主承担。法律律例另有规矩或者《债券持有东谈主会议规则》另有商定的，从 其规矩或商定。   （二）《债券持有东谈主会议规则》的主要内容   以下仅列明《债券持有东谈主会议规则》的主要条件，投资者在作出相干决策时， 请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。                    第一章 总则 司债券（以下简称本次债券）债券持有东谈主会议的组织和决策步履，明确债券持有 东谈主会议的权利与义务，严防本期债券持有东谈主的权益，根据《中华东谈主民共和国证券 法》《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管理办法》等法律、行政 律例、部门规章、范例性文献及深圳证券交易所相干业务规则的规矩，衔接本期 债券的现实情况，制订本规则。“本期债券”指本次债券项下大肆一期债券（如涉 及分期刊行）；若本次债券不触及分期刊行，“本期债券”指本次债券。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行限度、含权条件及投 资者权益保护条件建立情况等本期债券的基本要素和关键商定以本期债券召募 证明书等文献载明的内容为准。 遣散后赶走。债券持有东谈主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过 认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的持有东谈主，以下简称持 有东谈主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限责任公司登 记在册的债券持有东谈主为准，法律律例另有规矩的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   持有东谈主应当配合受托管理东谈主等会议召集东谈主的相干就业，积极参加债券持有东谈主 会议，审议会议议案，运用表决权，配合推动持有东谈主会议成效决议的落实，照章 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 严防自己正当权益。出席会议的持有东谈主不得利用出席会议获取的相干信息从事内 幕交易、掌握商场、利益运输和证券诈骗等犯警违纪步履，毁伤其他债券持有东谈主 的正当权益。出席会议的持有东谈主表决时已不再持有本期债券，则该持有东谈主的出席 及表决票均无效，会议的有用性及会议决议的遵守按照其他除该持有东谈主外的其他 有用出席东谈主数和表决票数细则。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的，视为 同意并接受本规则相干商定，并受本规则之管制。 体持有东谈主均有同等管制力。债券受托管理东谈主依据债券持有东谈主会议成效决议行事的 结果由全体持有东谈主承担。法律律例另有规矩或者本规则另有商定的，从其规矩或 商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决程序，出席会议东谈主员阅历，有用 表决权的细则、决议的正当性偏执遵守等事项出具法律意见书。法律意见书应当 与债券持有东谈主会议决议一同深切。 债券持有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的相干会务用度由会议召集东谈主 自行承担。本规则、债券受托管理契约或者其他契约另有商定的除外。              第二章 债券持有东谈主会议的权限范围 围，审议并决定与本期债券持有东谈主利益有要紧关系的事项。   除本规则第 2.2 条商定的事项外，受托管理东谈主为了严防本期债券持有东谈主利益， 按照债券受托管理契约之商定履行受托管理职责的步履无需债券持有东谈主会议另 行授权。 议方式进行决策： 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （一）拟变更债券召募证明书的关键商定：   （二）拟修改债券持有东谈主会议规则；   （三）拟解聘、变更债券受托管理东谈主或者变更债券受托管理契约的主要内 容（包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险督察处理机制、与债 券持有东谈主权益密切相干的爽约责任）；   （四）发生下列事项之一，需要决定或授权采纳相应轮番（包括但不限于与 刊行东谈主等相干方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物或者其 他故意于投资者权益保护的轮番等）的： 额卓著 5000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10 %以上，且可能 导致本期债券发生爽约的； 产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）如故或量度弗成 按期支付有息欠债，未偿金额卓著 5000 万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期经 审计净资产 10 %以上，且可能导致本期债券发生爽约的； 净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者根除许可证、被托管、赶走、恳求破产 或者照章进入破产程序的； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 的； 烧毁债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东谈主偿债身手面对严重不细则性的；   （五）刊行东谈主冷落要紧债务重组有计划的；   （六）法律、行政律例、部门规章、范例性文献规矩或者本期债券召募证明 书、本规则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。              第三章   债券持有东谈主会议的筹备                 第一节   会议的召集   本期债券存续期间，出现本规则第 2.2 条商定情形之一且具有得当本规则约 定要求的拟审议议案的，受托管理东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主 会议，经单独或统统持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有东谈主书面同意 缓期召开的除外。缓期时间原则上不卓著【15】个交易日。 东谈主（以下统称提议东谈主）有权提议受托管理东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集持有东谈主会议的，应当以书面体式示知受托管理东谈主，冷落符 合本规则商定权限范围偏执他要求的拟审议议案。受托管理东谈主应当自收到书面提 议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面答复是否召集持有东谈主会议，并证明召齐集议 的具体安排或不召齐集议的原理。同意召齐集议的，应当于书面答复日起 15 个 交易日内召开持有东谈主会议，提议东谈主同意缓期召开的除外。   统统持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举 2 名代表当作连结东谈主，协助受托管理东谈主完成会议召集相干 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 就业。 单独或者统统持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债 券持有东谈主会议，受托管理东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协 助深切债券持有东谈主会议通告及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并 提供磋商方式、协助召集东谈主磋商应当列席会议的相干机构或东谈主员等。                第二节 议案的冷落与修改 范例性文献、证券交易场所业务规则及本规则的相干规矩或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有计划或 轮番、实檀越体、实施时间偏执他相干关键事项。 计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书 面体式冷落议案，召集东谈主应当将相干议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议通告中明确提案东谈主冷落议案的方式实时限要求。 和现实欺压东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障轮番 的机构或个东谈主等履行义务或者鼓励、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相干机 构或个东谈主充分疏通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管理东谈主、刊行东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障轮番的机构或个 东谈主（如有）冷落的拟审议议案要求债券持有东谈主同意或者鼓励、落实的，召集东谈主、 提案东谈主应当提前与主要投资者充分疏通协商，尽可能形成切实可行的议案。 行东谈主或其控股股东和现实欺压东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增 信或偿债保障轮番的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署契约，代表债券持有东谈主提 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 起或参加仲裁、诉讼程序的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围 供债券持有东谈主遴聘：   （一）相配授权受托管理东谈主或保举的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理相工作 务的具体授权范围，包括但不限于：达成协商契约或融合契约、在破产程序中就 刊行东谈主重整计划草案和妥协契约进行表决等实质影响致使可能减损、让渡债券持 有东谈主利益的步履。   （二）授权受托管理东谈主或保举的代表东谈主代表债券持有东谈主处理相工作务的具体 授权范围，并明确在达成协商契约或融合契约、在破产程序中就刊行东谈主重整计划 草案和妥协契约进行表决时，相配是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的步履 时，应当事前征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主 意见行事。 相干方进行充分疏通，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案得当本规则第 3.2.1 条的商定，且同次持有东谈主会议拟 审议议案间不存在实质矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分疏通，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的 待决议事项间存在实质矛盾的，则相干议案应当按照本规则第 4.2.6 条的商定进 行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议通告中明确该项表决触及的议案、表决程 序及成效条件。 交易日公告。议案未按规矩及商定深切的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。              第三节 会议的通告、变更及取消 开债券持有东谈主会议的通告公告。受托管理东谈主觉得需要垂死召集债券持有东谈主会议以 故意于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相衔接形 式召开的会议）召开日前第【3】个交易日或者非现场会议召开日前第【2】个交 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 易日深切召开持有东谈主会议的通告公告。   前款商定的通告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召开 体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时间等议事程序、委用事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和磋商方式等。 方式进行现场研究的体式，下同）、非现场或者两者相衔接的体式召开。召集东谈主 应当在债券持有东谈主会议的通告公告中明确会议召开体式和相干具体安排。会议以 汇集投票方式进行的，召集东谈主还应当深切汇集投票办法、投票方式、计票原则、 计票方式等信息。 反馈设施，征询持有东谈主参会意愿，并在会议通告公告中明确相干安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有 东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议运用参会及表决权。 不错与召集东谈主疏通协商，由召集东谈主决定是否调整通告相工作项。 及的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记 日前一交易日，在会议通告发布的灭亡信息深切平台深切会议通告变更公告。 管理东谈主觉得如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应 当确保会议通告时间得当本规则第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东谈主会议不得缩小取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一 交易日在会议通告发布的灭亡信息深切平台深切取消公告并证明取消原理。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   如债券持有东谈主会议建立参会反馈设施，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本 期债券未偿还份额不足本规则第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召集东谈主 已在会议通告中领导该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定径直取消该次会 议。 求，召集东谈主决定再次召齐集议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东谈主的相干 意见得当调整拟审议议案的部分细节，以寻求得回债券持有东谈主会议审议通过的最 大可能。   召集东谈主拟就实质雷同或左近的议案再次召齐集议的，应最晚于现场会议召开 日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日深切召开债券持有东谈主 会议的通告公告，并在公告中详备证明以下事项：   （一）上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的相干意见；   （二）本次拟审议议案较上次议案的调整情况偏执调整原因；   （三）本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   （四）本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消 或者再次召齐集议的相干安排，以及可能对投资者权益产生的影响。              第四章 债券持有东谈主会议的召开及决议               第一节 债券持有东谈主会议的召开 分之一】以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到步履或 者在非现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东谈主会议。 席债券持有东谈主会议并运用表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前【1】个交易日。债券持 有东谈主会议因故变更召开时间的，债权登记日相应调整。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 规则第 3.1.3 条商定为相干机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助， 在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和现实欺压东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等进行疏通协商，形成有用的、切实可行的决议等。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障轮番的机构或个东谈主等履行义务或者推 进、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托管理东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应 权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主证明相干情况，接受债 券持有东谈主等的盘考，与债券持有东谈主进行疏通协商，并明确拟审议议案决议事项的 相干安排。 刊行东谈主或其控股股东和现实欺压东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障轮番的机构或个东谈主等的资信情况，实时深切追踪评级申报。 受托管理东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有 东谈主会议并按授权范围运用表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议通告要求出示能 够证明注解本东谈主身份及享有参会阅历的证明注解文献。债券持有东谈主委用代理东谈主出席债券持 有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份证明注解文献、被代理东谈主出具的载明委 托代理权限的委用书（债券持有东谈主法定代表东谈主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场体式召开的，召集东谈主应当在会议通告中明确债券持 有东谈主或其代理东谈主参会阅历证实方式、投票方式、计票方式等事项。 有东谈主会议，并按授权范围运用表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅证明债券持 有东谈主会议的议题和表决事项，不得潜伏、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理 出席债券持有东谈主会议并运用表决权的，应当取得债券持有东谈主的委用书。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （一）召集东谈主先容召齐集议的缘由、配景及会议出席东谈主员；   （二）召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   （三）享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案盘考提案东谈主或出席会议的其 他利益相干方，债券持有东谈主之间进行疏通协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和现实欺压东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等就属于本规则第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行疏通协商；   （四）享有表决权的持有东谈主依据本规则商定程序进行表决。              第二节 债券持有东谈主会议的表决 列机构或东谈主员径直持有或迤逦欺压的债券份额除外：   （一）刊行东谈主偏执关联方，包括刊行东谈主的控股股东、现实欺压东谈主、合并范围 内子公司、灭亡现实欺压东谈主欺压下的关联公司（仅同受国度欺压的除外）等；   （二）本期债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障轮番的机构或个东谈主；   （三）债券反璧义务承继方；   （四）其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。债券持有东谈主会议表决 起原前，上述机构、个东谈主或者其委用投资的资产管理居品的管理东谈主应当主动向召 集东谈主申报关联关系或利益冲突磋商情况并隐私表决。 类型进行表决，表决意见不可附带相干条件。无明确表决意见、附带条件的表决、 就灭亡议案的多项表决意见、笔迹无法鉴识的表决或者出席现场会议但未提交表 决票的，原则上均视为遴聘“弃权”。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、弗成作出决议或者出席会议的 持有东谈主一致同意暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议通告载明的拟审议事项 进行遗弃或不予表决。   因汇集表决系统、电子通信系统故障等技巧原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东谈主应采纳必要轮番尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行相配证明，并将相干议案同次提交债券持有东谈主会议表决。债 券持有东谈主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对统统相干议案投“弃权”票。              第三节 债券持有东谈主会议决议的成效 项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的【三分之二】 以上同意方可成效：   （一）拟同意第三方承担本期债券反璧义务；   （二）刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募证明书已明确商定刊行东谈主片面 享有相应决定权的除外；   （三）刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本期债券应 付本息的，债券召募证明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   （四）拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；   （五）拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物 价值不足以覆盖本期债券全部未偿本息；   （六）拟修改债券召募证明书、本规则相干商定以径直或迤逦收场本款第（一） 至（五）样式的；   （七）拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的相干商定； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）    召募证明书 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经卓著出席债券持有东谈主会议且有表 决权的持有东谈主所持表决权的【二分之一】同意方可成效。本规则另有商定的，从 其商定。   召集东谈主就实质雷同或左近的前款一般事项议案连气儿召集【三】次债券持有东谈主 会议且每次会议出席东谈主数均未达到本规则第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的， 则相干决议经出席第【三】次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的【二分 之一】以上同意即可成效。 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障轮番的机构或个东谈主等履行义 务或者鼓励、落实，但未与上述相干机构或个东谈主协商达成一致的，债券持有东谈主会 议不错授权受托管理东谈主、上述相干机构或个东谈主、得当条件的债券持有东谈主按照本规 则冷落采纳相应轮番的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 债券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、申 请或参与刊行东谈主破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或诉讼， 如全部债券持有东谈主授权的，受托管理东谈主或保举的代表东谈主代表全部债券持有东谈主拿起 或参加相干仲裁或诉讼程序；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托管理东谈主或保举的 代表东谈主仅代表同意授权的债券持有东谈主拿起或参加相干仲裁或诉讼程序。 盘货、算计，并由受托管理东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议通告中深切 计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告深切日 前公开。如召集东谈主现场晓示表决结果的，应当将磋商情况载入会议记录。 票、表决算计结果、会议记录等相干会议材料，召集东谈主等应当配合。 长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书              第五章 债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名证实。   会议记录应当记录以下内容：   （一）债券持有东谈主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开体式、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主及 其代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及 占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主盘考要点，债券持有东谈主之间进行疏通协商简要情况，债券 持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和现实欺压东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者 其他提供增信或偿债保障轮番的机构或个东谈主等就属于本规则第 3.2.3 条商定情形 的拟审议议案疏通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决程序（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会阅历证明注解文献、代理东谈主的委 托书偏执他会议材料由债券受托管理东谈主保存。保存期限至少至本期债券债权债务 关系遣散后的 5 年。   债券持有东谈主有权恳求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托管 理东谈主不得拒却。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东谈主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、 召开体式、召开地点（如有）等； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、表决结果及决议成效情况；   （四）其他需要公告的关键事项。 受托管理东谈主应当积极落实，实时示知刊行东谈主或其他相干方并督促其进行答复。   债券持有东谈主会议成效决议要求刊行东谈主或其控股股东和现实欺压东谈主、债券反璧 义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障轮番的机构或个东谈主等履行义务 或者鼓励、落实的，上述相干机构或个东谈主应当按照规矩、商定或磋商承诺切实履 行相应义务，鼓励、落实成效决议事项，并实时深切决议落实的进展情况。相干 机构或个东谈主未按规矩、商定或磋商承诺落实债券持有东谈主会议成效决议的，受托管 理东谈主应当采纳进一步轮番，切实严防债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托管理东谈主、刊行东谈主或其他相干方推动落实债券持 有东谈主会议成效决议磋商事项。 者恳求、参加破产程序的，受托管理东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤 勉履行相应义务。受托管理东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产程序产生的合理费 用，由作出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托管理东谈主依据与债券持有东谈主的商定 先行垫付，债券受托管理契约另有商定的，从其商定。   受托管理东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券爽约合同纠纷仲 裁、诉讼或者恳求、参加破产程序的，其他债券持有东谈主后续明确示意委用受托管 理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管理东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托管理东谈主也不错参照本规则第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主 搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管理东谈主不得因授权时间与方式不同 而区别对待债券持有东谈主，但非因受托管理东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权利客不雅上 有所各别的除外。   未委用受托管理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 参加仲裁或诉讼，或者委用、保举其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管理东谈主未能按照授权文献商定勤劳代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于运用职责的步履，债券持有东谈主不错单独、共同或 保举其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。                  第六章      相配商定              第一节 对于表决机制的相配商定 权利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不 同的，具有雷同请求权的债券持有东谈主不错就不涉偏执他债券持有东谈主权益的事项进 行单独表决。   前款所涉事项由受托管理东谈主、所持债券份额占全部具有雷同请求权的未偿还 债券余额【10%】以上的债券持有东谈主或其他得当条件的提案东谈主当作相配议案冷落， 仅限受托管理东谈主当作召集东谈主，并由利益相干的债券持有东谈主进行表决。   受托管理东谈主拟召集持有东谈主会议审议相配议案的，应当在会议通告中深切议案 内容、参与表决的债券持有东谈主范围、成效条件，并明确证明相干议案不提交全体 债券持有东谈主进行表决的原理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   相配议案的成效条件以受托管理东谈主在会议通告中明确的条件为准。见证讼师 应当在法律意见书中就相配议案的遵守发标明确意见。                  第二节 简化程序 东谈主不错按照本省俭定的简化程序召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的从其约 定：   （一）刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债身手 的； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （二）刊行东谈主因实施股权引发计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低 于本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   （三）债券受托管理东谈主拟代表债券持有东谈主落实的磋商事项量度不会对债券持 有东谈主权益保护产生要紧不利影响的；   （四）债券召募证明书、本规则、债券受托管理契约等文献已明确商定相干 不利事项发生时，刊行东谈主、受托管理东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者相干主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步给以明确的；   （五）受托管理东谈主、提案东谈主如故就拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主疏通 协商，且卓著出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的【二分之一】 （如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表 决权的【三分之二】以上（如为第 4.3.1 条商定的要紧事项）的债券持有东谈主如故 示意同意议案内容的；   （六）全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（灭亡管理东谈主办有的数个账户合并 算计）不卓著【4】名且均书面同意按照简化程序召集、召开会议的； 公告证明对于刊行东谈主或受托管理东谈主拟采纳轮番的内容、量度对刊行东谈主偿债身手及 投资者权益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起【5】 个交易日内以书面体式答复受托管理东谈主。过时不答复的，视为同意受托管理东谈主公 告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托管理东谈主应当与异议东谈主积极疏通，并视情 况决定是否调整相干内容后从头征求债券持有东谈主的意见，或者遣散适用简化程序。 单独或统统持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议终 止适用简化程序的，受托管理东谈主应当立即遣散。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决收场，受托管理东谈主应当按照本规 则第 4.3.2 条第一款的商定细则会议结果，并于次日内深切持有东谈主会议决议公告 及见证讼师出具的法律意见书。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 晚于现场会议召开日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日披 露召开持有东谈主会议的通告公告，详备证明拟审议议案的决议事项偏执执行安排、 量度对刊行东谈主偿债身手和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式 等事项。债券持有东谈主不错按照会议通告所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议成效及落实等事项仍按照本规则第四章、第 五章的商定执行。                    第七章 附则 充的规则与本规则共同组成对全体债券持有东谈主具有同等遵守的商定。 以债券召募证明书的商定为准；如与债券受托管理契约或其他商定存在不一致或 冲突的，除相干内容已于债券召募证明书中明确商定并深切除外，均以本规则的 商定为准。 因债券持有东谈主会议产生的纠纷，应当向深圳国际仲裁院拿起仲裁。    七、债券受托管理东谈主   投资者认购或购买或以其他正当方式取得本期债券视作同意刊行东谈主与债券 受托管理东谈主签署的《债券受托管理契约》。   （一）债券受托管理东谈主聘任及《债券受托管理契约》签订情况   公司称号：南京证券股份有限公司 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）    召募证明书   注册地址：南京市江东中路 389 号   法定代表东谈主：李剑锋   磋商东谈主：林蔚   磋商电话：025-58519353   邮政编码：210019   本公司与南京证券股份有限公司签订了《长城证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开刊行次级公司债券之受托管理契约》。   （二）债券受托管理东谈主与刊行东谈主是否故意害关系   债券受托管理东谈主与刊行东谈主的犀利关系参见本召募证明书第十一节中“刊行东谈主 与本期刊行的磋商机构、东谈主员的犀利关系”部分的相干内容。    八、债券受托管理契约主要条件   以下仅列明《债券受托管理契约》的主要条件，投资者在作出相干决策时， 请查阅《债券受托管理契约》的全文。                       第一条         界说及解释 投资者公开刊行次级公司债券召募证明书。 行，“本期债券”指本次债券。 节沐日或休息日）。 长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 方具有管制力。 适用法律规矩的其他机构托管名册上登记的持有本期债券的投资者。                  第二条     受托管理事项 受托管理东谈主，并同意接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东谈主的委用，运用受 托管理职责。 债券的债权债务关系遣散的其他情形期间，乙方应当勤劳守法，根据相干法律法 规、部门规章、行政范例性文献与自律规则（以下合称法律、律例和规则）的规 定以及召募证明书、本契约及债券持有东谈主会议规则的商定，运用权利和履行义务， 严防债券持有东谈主正当权益。   乙方依据本契约的商定与债券持有东谈主会议的有用决议，履行受托管理职责的 法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托管理东谈主履行相干职责前 向受托管理东谈主书面昭示自走运用相干权利的，受托管理东谈主的相干履职步履不对其 产生管制力。乙方若接受个别债券持有东谈主单独办法权利的，在代为履行其权利主 张时，不得与本契约、召募证明书和债券持有东谈主会议有用决议内容发生冲突。法 律、律例和规则另有规矩，召募证明书、本契约或者债券持有东谈主会议决议另有约 定的除外。 长城证券股份有限公司         面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   向投资者提供磋商受托管理东谈主事务的参谋服务。 方应当履行的各项职责和义务，接续温雅债券持有东谈主会议决议的实施情况，并按 照主管机关的要求进行信息深切； 本期债券的事项； 行磋商信息深切义务；在甲方弗成按相干法律、律例和规则的规矩及召募证明书 的商定履行深切义务时，实时向债券持有东谈主通报磋商信息； 控股股东和现实欺压东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债 保障轮番的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署契约，代表债券持有东谈主拿起、参加 债券爽约合同纠纷仲裁、诉讼或者恳求、参加破产程序时，受托管理东谈主有权根据 债券持有东谈主会议的相配授权，全权代表债券持有东谈主处理相工作务，包括但不限于： 达成协商契约或融合契约、在破产程序中就刊行东谈主重整计划草案和妥协契约进行 表决等实质影响致使可能减损、让渡债券持有东谈主利益的步履。受托管理东谈主因拿起、 参加仲裁、诉讼或破产程序产生的合理用度（包括但不限于诉讼费、仲裁费、律 师费、财产保全用度、破产程序用度等）由甲方承担，甲方暂时无法承担的，相 关用度可由持有东谈主进行垫付，垫付方有权向甲方进行追偿。 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 有本期债券，即视为同意乙方当作本期债券的受托管理东谈主，且视为同意并接受本 契约项下的相干商定，并受本契约之管制。                  第三条   甲方的权利和义务 全面剖析和执行公司债券存续管理的磋商法律律例、债券商场范例运作和信息披 露的要求。甲方董事、监事、高等管理东谈主员应当按照法律律例的规矩对甲方如期 申报签署书面证实意见，并实时将相干书面证实意见提供至乙方。 期债券的利息和本金。 划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行签订 监管契约。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下召募资金与其他债券召募资金偏执 他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途了了可辨，根据召募资金监管契约 商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券项下召募资金 使用收场前，专项账户不得用于罗致、存储、划转其他资金。 资金的使用应当得当现行法律律例的磋商规矩及召募证明书的商定，如甲方拟变 更召募资金的用途，应当按照法律律例的规矩或召募证明书、召募资金三方监管 契约的商定及召募资金使用管理轨制的规矩履行相应程序。   甲方应当根据乙方的核查要求，按每季度实时向乙方提供召募资金专项账户 偏执他相干账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面决 策经由等而已。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   若召募资金用于补充流动资金的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发 票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合同、 转账凭证、有息债务还款凭证。 深谷履行信息深切义务，确保所深切或者报送的信息真确、准确、齐全，简明清 晰，阳春白雪，不得有子虚记录、误导性陈述或者要紧遗漏。 并根据乙方要求接续书面通告县件进展和结果：   （一）甲方称号变更、股权结构或分娩经营现象、外部经营环境发生要紧变 化；   （二）甲方变更财务申报审计机构、资信评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有 同等职责的东谈主员发生变动；   （四）甲方法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行职 责；   （五）甲方控股股东或者现实欺压东谈主变更；   （六）甲方发生要紧资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重 大投资步履或要紧资产重组；   （七）甲方发生卓著上年末净资产百分之十的要紧损失；   （八）甲方烧毁债权或者财产卓著上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、经营权触及被委用管理；   （十）甲方丧失对关键子公司的现实欺压权；   （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变更； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （十二）甲方滚动债券反璧义务；   （十三）甲方一次承担他东谈主债务卓著上年末净资产百分之十，或者新增借款、 对外提供担保卓著上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能反璧到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌犯警违纪被有权机关观望，受到刑事处罚、要紧行政处罚 或行政监管轮番、商场自律组织作出的债券业务相干的处分，或者存在严重失信 步履；   （十六）甲方法定代表东谈主、控股股东、现实欺压东谈主、董事、监事、高等管理 东谈主员涉嫌犯警违纪被有权机关观望、采纳强制轮番，或者存在严重失信步履；   （十七）甲方触及要紧诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债身手的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方累计分配现款股利卓著上年末净资产百分之十，作出减资、合 并、分立、赶走及恳求破产的决定，或者被托管、照章进入破产程序、被责令关 闭；   （二十）甲方触及需要证明的商场神话；   （二十一）甲方未按影相干规矩与召募证明书的商定使用召募资金；   （二十二）甲方违犯召募证明书承诺且对债券持有东谈主权益有要紧影响；   （二十三）召募证明书商定或甲方承诺的其他应当深切事项；   （二十四）甲方拟变更债券召募证明书的商定；   （二十五）甲方拟修改债券持有东谈主会议规则；   （二十六）甲方拟变更债券受托管理东谈主或受托管理契约的主要内容；   （二十七）其他可能影响甲方偿债身手或债券持有东谈主权益的事项或证券交易 所要求深切的事项。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   就上述事件通告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向乙 方作出版面证明，并对有影响的事件冷落有用且切实可行的搪塞轮番。触发信息 深切义务的，甲方应当按影相干规矩实时深切上述事项及后续进展。刊行东谈主受到 要紧行政处罚、行政监管轮番或顺序处分的，还应当实时深切相干犯警违纪步履 的整改情况。   甲方的控股股东或者现实欺压东谈主对要紧事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方通晓后应当实时书面示知乙方，并配合乙方履行相应职责。 持有东谈主名册，并承担相应用度。 东谈主会议，接受债券持有东谈主等相干方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意 见。甲方片面拒却出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表 决。甲方意见不影响债券持有东谈主会议决议的遵守。   甲方偏执董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、现实欺压东谈主应当履行债券 持有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向 债券投资者深切相干安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回偏执他权利行权等，下 同）管理轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障轮番等发生要紧变化的，甲方应当实时书 面示知乙方；   （四）采纳有用轮番，督察并化解可能影响偿债身手及还本付息的风险事项， 实时处置债券爽约风险事件；   （五）配合受托管理东谈主偏执他相干机构开展风险管理就业。 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 偿债保障轮番，履行召募证明书和本契约商定的投资者权益保护机制与偿债保障 轮番。   商定的偿债保障轮番为： 兼并等本钱性开销样式的实施；调减或停发董事和高等管理东谈主员的工资和奖金； 主要责任东谈主不得调离。   乙方照章恳求法定机关采纳财产保全轮番的，甲方应当配合乙方办理。   财产保全轮番所需相应担保的提供方式可包括但不限于：恳求东谈主提供物的担 保或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；恳求东谈主自己信用。   甲方同意承担因追加偿债保障轮番以及履行召募证明书和本契约商定的投 资者权益保护机制与偿债保障轮番、采纳财产保全轮番 (包括提供财产保全担 保 ) 而发生的全部用度。 实时通告乙方和债券持有东谈主。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   后续偿债轮番可包括但不限于：部分偿付偏执安排、全部偿付轮番偏执收场 期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   甲方出现召募证明书商定的其他爽约事件的，应当实时整改并按照召募证明 书商定承担相应责任。 持有东谈主会议决议的授权恳求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协 助。 约风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时示知乙方，并证明遴聘或变 更的合感性。该等专科机构与受托管理东谈主的就业职责应当明确差异，不得干扰受 托管理东谈主平方履职，不得毁伤债券持有东谈主的正当权益。相干遴聘步履应得当法律 律例对于清廉从业风险防控的相干要求，不应存在以各式体式进行利益运输、商 业行贿等步履。 入其中，并实时向乙方示知磋商信息。 合和营救，并提供便利和必要的信息、而已和数据。甲方应当指定专东谈主【杨舒颍、 资金管理岗、13691799352】负责与本期债券相干的事务，并确保与乙方能够有 效疏通。前述东谈主员发生变更的，甲方应当在 3 个就业日内通告乙方。 及档案打法的磋商事项，并向新任受托管理东谈主履行本契约项下应当向乙方履行的 各项义务。   甲方偏执关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面示知乙方。 行受托管理东谈主职责产生的非凡用度。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   乙方因参加/召集债券持有东谈主会议、恳求财产保全、收场担保物权、拿告状讼 或仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托管理履职步履所产生的相干用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，相干用度可由持有东谈主进行垫付，垫付方有权向 甲方进行追偿。 如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护条件的，甲方应当实时采纳赈济措 施并书面示知乙方。              第四条   乙方的职责、权利和义务 务里面操作规则，明确履行受托管理事务的方式和程序，配备满盈的具备履职能 力的专科东谈主员，对甲方履行召募证明书及本契约约界说务的情况进行接续追踪和 监督。乙方为履行受托管理职责，有权按照现实就业需要代表债券持有东谈主查询债 券持有东谈主名册及相干登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 诚信意志，全面剖析和执行公司债券存续期管理的磋商法律律例、债券商场范例 运作和信息深切的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高等管理东谈主员对甲方如期 申报的书面证实意见签署情况。 保物现象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障轮番的有用性与实 施情况，可采纳包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本契约第 3.7 条商定的情形，列席甲方和增信机构的里面有权机构 的决策会议，或获取相干会议纪要；   （二）每年查阅前项所述的会议而已、财务司帐申报和司帐账簿；   （三）每年调取甲方、增信机构银行征信记录；   （四）每年对甲方和增信机构进行现场查验； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （五）每年约见甲方或者增信机构进行语言；   （六）每年对担保物（如有）进行现场查验，温雅担保物现象；   （七）每年查询相干网站系统或进行实地拜谒，了解甲方及增信机构的诉讼 仲裁、处罚处分、诚信信息、媒体报谈等内容；   （八）至少每季度衔接召募证明书商定的投资者权益保护机制，查验投资者 保护条件的执事迹况。   触及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，甲方应当给予乙方必要的营救。 当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行签订监管契约。   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与 其他债券召募资金偏执他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否 了了可辨，根据召募资金监管契约商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资 金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用收场前，若发现召募资金专项 账户存在资金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。   乙方应当至少在本期债券每次本息兑付日前 20 个交易日，了解甲方的偿债 资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会偏执派出机构要求滚动摸排兑 付风险。 否得当相干规矩并与召募证明书商定一致，召募资金按商定使用收场的除外。乙 方有权要求甲方实时向其提供相干文献而已并就磋商事项作出证明。   乙方应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资金 使用的里面决策经由，核查债券召募资金的使用是否得当法律律例的要求、召募 证明书的商定和召募资金使用管理轨制的相干规矩。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   召募资金用于补充流动资金的，乙方应如期核查的召募资金的使用凭证包括 但不限于合同、发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应如期核查的召募资金的使用凭证包括 但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律律例 要求、召募证明书商定和甲方召募资金使用管理轨制规矩的相干经由，并核查甲 方是否按照法律律例要求履行信息深切义务。   乙方发现债券召募资金使用存在犯警违纪的，应督促甲方进行整改，并深切 临时受托管理事务申报。 会议规则全文，并应当通过监管机构认同的方式，向债券投资者深切受托管理事 务申报、本期债券到期弗成偿还的法律程序以偏执他需要向债券投资者深切的重 大事项。 情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托管理事务申报。 作日内，乙方应当问询甲方或者增信机构，要求甲方或者增信机构解释证明，提 供相干凭证、文献和而已，并根据《债券受托管理东谈主执业步履准则》等磋商要求 向商场公告临时受托管理事务申报。发生触发债券持有东谈主会议情形的，乙方应当 召集债券持有东谈主会议。 召集债券持有东谈主会议，并监督相干各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监督债券 持有东谈主会议决议的实施。 身手和投资者权益的要紧事项，乙方应当督促甲方实时、平正地履行信息深切义 务，督导甲方升迁信息深切质地，有用严防债券持有东谈主利益。乙方应当温雅甲方 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 的信息深切情况，汇集、保存与本期债券偿付相干的统统信息而已，根据所获信 息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本契约的商定申报债券持有东谈主。 督促甲方履行召募证明书和本契约商定投资者权益保护机制与偿债保障轮番，或 按照本契约商定的担保提供方式照章恳求法定机关采纳财产保全轮番。   因甲方追加偿债保障轮番或履行商定的投资者权益保护机制与偿债保障措 施、乙方恳求财产保全轮番产生的用度由甲方承担，甲方暂时无法承担的，相干 用度可由持有东谈主进行垫付，垫付方有权向甲方进行追偿。乙方无承担或垫付义务。 者诉官司务。 商定的时间内取得担保的权利证明注解或者其他磋商文献，并在担保期间妥善辅助。 偿付义务的机构等落实相应的偿债轮番和承诺。甲方弗成按期兑付债券本息或出 现召募证明书商定的其他爽约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，乙方不错接 受全部或部分债券持有东谈主的委用，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉 讼、仲裁或者破产等法律程序，或者代表债券持有东谈主恳求处置抵质押物。   乙方要求甲方追加担保的,担保物因款式变化发生价值减损或灭失导致无法 覆盖爽约债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   因再次追加担保产生的相干用度由甲方承担，乙方因接受债券持有东谈主委用提 起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律程序，或者代表债券持有东谈主恳求处置抵 质押物、恳求财产保全等轮番产生的用度由甲方承担，甲方暂时无法承担的，相 关用度可由持有东谈主进行垫付，垫付方有权向甲方进行追偿。乙方无承担或垫付义 务。 东谈主的委用参加金融机构债权东谈主委员会会议，严防本期债券持有东谈主权益。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 业深奥等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东谈主权益有要紧影 响的事项为我方或他东谈主谋取利益。 括但不限于本契约、债券持有东谈主会议规则、受托管理就业底稿、与增信轮番磋商 的权利证明注解（如有），辅助时间不得少于债权债务关系遣散后二十年。   （一）债券持有东谈主会议授权受托管理东谈主履行的其他职责；   （二）召募证明书商定由受托管理东谈主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募证明书的承诺与投资者权益保护商定。 第三方代为履行。   乙方在履行本契约项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务所、司帐师事务 所品级三方专科机构提供专科服务。 及支付方式在相干补充契约中另行商定。               第五条   受托管理事务申报 务的执行情况，并在每年六月三旬日前向商场公告上一年度的受托管理事务申报。   前款规矩的受托管理事务申报，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的经营与财务现象；   （三）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （四）表里部增信机制、偿债保障轮番的有用性分析，发生要紧变化的，说 明基本情况及处理结果；   （五）甲方偿债保障轮番的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；   （六）甲方在召募证明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东谈主会议召开的情况；   （八）偿债身手和意愿分析；   （九）与甲方偿债身手和增信轮番磋商的其他情况及乙方采纳的搪塞轮番。 之日起五个就业日内向商场公告临时受托管理事务申报：   （一）乙方与甲方发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障轮番发生要紧变化的；   （三）发现甲方偏执关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现第 3.7 条第（一）项至第（二十七）项等情形的；   （五）法律、行政律例、监管部门规章与范例性文献、交易所监管规则与业 务指引等要求受托管理东谈主出具临时受托管理事务申报的其他事项；   （六）出现其他可能影响甲方偿债身手或债券持有东谈主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不真确、不准确、不齐全的，或者拒却配合受托管理 就业的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致乙方无法履行受托管理职责，乙方 不错深切临时受托管理事务申报。   临时受托管理事务申报应当证明上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙 方已采纳或者拟采纳的搪塞轮番（如有）等。              第六条   利益冲突的风险督察机制 长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 的商定及债券持有东谈主会议的授权运用权利和履行义务，严防债券持有东谈主的最大利 益和正当权益，不得与债券持有东谈主存在利益冲突，但乙方在其平方业务经营过程 中与债券持有东谈主之间可能发生、存在的利益冲突除外。   如乙方从事下列与甲方相干的业务，应将负责本契约项下受托管理事务的部 门和负责下列业务的部门偏执东谈主员进行阻难： 业务服务。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面示知乙方。 或者其对甲方采纳的任何步履均不会毁伤债券持有东谈主的权益。 可照章冷落补偿恳求。                 第七条   受托管理东谈主的变更 履行变更受托管理东谈主的程序：   （一）乙方未能接续履行本契约商定的受托管理东谈主职责；   （二）乙方歇业、赶走、破产或照章被撤废； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （三）乙方冷落书面离职；   （四）乙方不再得当受托管理东谈主阅历的其他情形。   在受托管理东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或统统持有本期债 券总额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 管理契约成效之日，新任受托管理东谈主连续乙方在法律、律例和规则及本契约项下 的权利和义务，本契约遣散。新任受托管理东谈主应当实时将变更情况向协会申报。 交手续。 之日或两边商定之日起遣散，但并未免除乙方在本契约成效期间所应当享有的权 利以及应当承担的责任。                 第八条         陈述与保证   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司；   （二）甲方签署和履行本契约如故得到甲方里面必要的授权，况且莫得违犯 适用于甲方的任何法律、律例和规则的规矩，也莫得违犯甲方的公司轨则的规矩 以及甲方与第三方签订的任何合同或者契约的商定。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （二）乙方具备担任本期债券受托管理东谈主的阅历，且就乙方所知，并不存在 任何情形导致或者可能导致乙方丧失该阅历； 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   （三）乙方签署和履行本契约如故得到乙方里面必要的授权，况且莫得违犯 适用于乙方的任何法律、律例和规则的规矩，也莫得违犯乙方的公司轨则以及乙 方与第三方签订的任何合同或者契约的规矩。                 第九条       不可抗力 的当然事件和社会事件。办法发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通告 其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明注解。办法发生不可抗力事件的一方还必 须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所酿成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所酿成的损失。若是该不 可抗力事件导致本契约的宗旨无法收场，则本契约提前遣散。                 第十条       爽约责任 证明书、本契约的商定雅致爽约方的爽约责任。 能偿付到期应付本金。 本期债券的还本付息义务产生实质或要紧影响，且经乙方书面通告，或经单独或 统统持有本期未偿还债券总额 10%以上的债券持有东谈主书面通告，该爽约仍未得 到纠正。 计帐、丧失反璧身手、被法院指定接管东谈主或已起原相干的诉讼程序。 长城证券股份有限公司     面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 立法或司法机构或权力部门的指示、功令或敕令，或上述规矩的解释的变更导致 甲方在《受托管理契约》或本期债券项下义务的履行变得不对法。 券持有东谈主遭受损失的。 的，乙方应当召集债券持有东谈主会议，按照债券持有东谈主会议决议明确的方式雅致甲 方的爽约责任，包括但不限于向甲方拿起民事诉讼或恳求仲裁，参与破产等磋商 法律程序。在债券持有东谈主会议无法有用召开或未能形成有用决议的情形下，乙方 不错接受全部或部分债券持有东谈主的委用，以我方口头代表债券持有东谈主与甲方进行 谈判，向甲方拿起民事诉讼、恳求仲裁、参与破产等磋商法律程序。 甲方将弗成偿还债务时，乙方应当召集持有东谈主会议，并不错要求甲方追加担保， 及照章恳求法定机关采纳财产保全轮番。 务或职责，致使债券持有东谈主酿成径直经济损失的，乙方应当按照法律、律例和规 则的规矩及召募证明书的商定（包括乙方在召募证明书中作出的磋商声明）承担 相应的法律责任，包括但不限于连续履行、采纳挽救轮番等方式，但非因乙方故 意或要紧罪恶原因导致其无法按照本契约的商定履职的除外。 外，乙方不对本次召募资金的使用情况负责；除依据中国法律、律例、范例性文 件及相干主管部门要求出具的证明注解文献外，乙方不对与本次债券磋商的任何声明 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 负责。为幸免疑问，若乙方同期为本次债券的主承销商，则本款项下的免责声明 弗成免除乙方当作本次债券主承销商喜悦担的责任。 形与爽约责任在召募证明书中商定。                 第十一条    法律适用和争议处理 间协商处理。若是协商处理不成，各方同意，任何一方可将争议交由深圳国际仲 裁院按其规则和程序，在深圳进行仲裁。各方同意适用仲裁普通程序，仲裁庭由 三东谈主组成。仲裁的裁决为结尾的，对各方均有管制力。 各方有权连续运用本契约项下的其他权利，并应履行本契约项下的其他义务。                第十二条    契约的成效、变更及遣散 后，自本期债券已顺利刊行并起息后成效。 商一致签订书面补充契约后成效。本契约于本期债券刊行完成后的变更，如触及 债券持有东谈主权利、义务的，应当事前经债券持有东谈主会议同意。任何补充契约均为 本契约之不可分割的组成部分，与本契约具有同等遵守。 受托管理契约并成效。                       第十三条    通告 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本契约两边指定的以下地址。   甲方通信地址：广东省深圳市福田区金田路 2026 号能源大厦南塔 17 楼   甲方收件东谈主：张瀚文   甲方传真：0755-83516244   乙方通信地址：南京市建邺区江东中路 389 号   乙方收件东谈主：戚慧子   乙方传真：025-58519330 更发诞辰起三个就业日内通告另一方。   （一）以专东谈主递交的通告，应当于专东谈主递交之日为有用投递日历；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的通告，应当于收件回执所示日历为有 效投递日历；   （三）以传真发出的通告，应当于传真顺利发送之日后的第一个就业日为有 效投递日历。 收到通告或要求后两个就业日内按本契约商定的方式将该通告或要求转发给甲 方。                        第十四条    附则 其在本契约中的权利或义务。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 无效或不可执行的，且不影响到本契约举座遵守的，则本契约的其他条件仍应完 全有用并应当被执行。 报送磋商部门。各份均具有同等法律遵守。 长城证券股份有限公司            面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书      第十一节         本期债券刊行的磋商机构及犀利关系     一、本期债券刊行的磋商机构     （一）刊行东谈主：长城证券股份有限公司     法定代表东谈主：王军     住所：广东省深圳市福田区福田街谈金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层     磋商东谈主：宁伟刚     磋商电话：0755-83516072     传真：0755-83516244     （二）主承销商、簿记管理东谈主、受托管理东谈主：南京证券股份有限公司     法定代表东谈主：李剑锋     住所：南京市江东中路 389 号     磋商东谈主：林蔚     磋商号码：025-58519353     传真：025-84552997     （三）讼师事务所：北京市嘉源讼师事务所     负责东谈主：颜羽     住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408     磋商东谈主：苏敦渊、王浩     磋商电话：0755-82789766     传真：0755-82789577     （四）司帐师事务所： 长城证券股份有限公司          面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书      德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）   负责东谈主：付建超   住所：上海市延安东路 222 号 30 楼   磋商东谈主：陈晓莹   磋商电话：020-28311606   传真：021-63350003      中审众环司帐师事务所（特殊普通合伙）   负责东谈主：石文先   住所：湖北省武汉市武昌区生果湖街谈中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼   磋商东谈主：杨洪武   电话：0311-67267969   传真：0311-67267969   （五）资信评级机构：联结伴信评估股份有限公司   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东谈主：王少波   电话：（010）85679696   传真：（010）85679228   承办分析师：陈凝、梁兰琼   （六）恳求上市的证券交易所：深圳证券交易所   理事长：沙雁   住所：深圳市福田区深南通衢 2012 号   电话：0755-82083333 长城证券股份有限公司       面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书   传真：0755-82083275   （七）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司   负责东谈主：张国平   住所：深圳市福田区莲花街谈深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   电话：0755-25938000   传真：0755-25988122    二、刊行东谈主与本期刊行的磋商机构、东谈主员的犀利关系   收尾 2024 年 6 月 30 日，本期债券所遴聘的司帐师事务所德勤为刊行东谈主出具 遴聘的司帐师事务所中审众环为刊行东谈主出具 2022 年度、2023 年度审计申报，同 时为刊行东谈主控股股东华能本钱出具 2022 年度、2023 年度审计申报。   收尾 2024 年 6 月 30 日，长城证券持有南京证券 A 股股票统统 6900 股，南 京证券持有长城证券 A 股股票统统 0 股。   除上述情况外，刊行东谈主与本期债券刊行磋商的中介机构偏王法定代表东谈主或负 责东谈主、高等管理东谈主员及承办东谈主员之间不存在径直或迤逦的股权关系或其他要紧利 害关系。 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书     第十二节     刊行东谈主、中介机构及相干东谈主员声明                      刊行东谈主声明   根据《公司法》、《证券法》、《公司债券刊行与交易管理办法》和《证券 公司次级债管理规矩》的磋商规矩，本公司得当公开刊行次级公司债券的条件。   法定代表东谈主：                王 军                                长城证券股份有限公司                                       年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         王 军                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         孙 献                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         敬 红                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         段一萍                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         段心烨                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         邓 喻                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         王章为                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         麦宝洪                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         吕益民                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         周凤翱                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         陈红珊                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体董事署名：         林 斌                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体监事署名：         王 寅                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体监事署名：         马伯寅                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体监事署名：         顾文君                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体监事署名：         苗伟民                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体监事署名：         何好意思才                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体非董事高等管理东谈主员署名：         李 翔                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体非董事高等管理东谈主员署名：         曾 贽                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体非董事高等管理东谈主员署名：         周钟山                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体非董事高等管理东谈主员署名：         赵昕倩                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体非董事高等管理东谈主员署名：         王 振                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体非董事高等管理东谈主员署名：         李丽芳                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书        刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募证明书偏执摘要不存在虚 假记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性、齐全性承担相应的法 律责任。   全体非董事高等管理东谈主员署名：         徐 楠                                 长城证券股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书                  主承销商声明   本公司已对召募证明书偏执摘要进行了核查，证实不存在子虚记录、误导性 陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和齐全性承担相应的法律责任。 样式负责东谈主署名： 法定代表东谈主或授权代表署名：                                南京证券股份有限公司                                   年   月   日 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书 长城证券股份有限公司   面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书                  刊行东谈主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募证明书偏执摘要，证实召募证明书偏执摘要与本 所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东谈主在召募证明书偏执摘要 中援用的法律意见书的内容无异议，证实召募证明书不致因所援用内容而出现子虚 记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和齐全性承担相应的法律责 任。   署名讼师署名：   讼师事务所负责东谈主署名：                                 北京市嘉源讼师事务所                                       年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书                 司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募证明书偏执摘要，证实召募证明书偏执摘要 与本所出具的审计申报不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对召募证明书偏执摘要 中援用的经本所审计的财务申报的内容无异议，证实召募证明书偏执摘要不致因所 援用内容而出现子虚记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和齐全 性承担相应的法律责任。   署名注册司帐师：   司帐师事务所负责东谈主：                        德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书                  司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募证明书偏执摘要，证实召募证明书偏执摘要 与本所出具的审计申报不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对召募证明书偏执摘要 中援用的经本所审计的财务申报的内容无异议，证实召募证明书偏执摘要不致因所 援用内容而出现子虚记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和齐全 性承担相应的法律责任。   署名注册司帐师：   司帐师事务所负责东谈主：                        中审众环司帐师事务所（特殊普通合伙）                                        年   月   日 长城证券股份有限公司    面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）       召募证明书                 资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募证明书偏执摘要，证实召募证明书及 其摘要与本机构出具的申报不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在 召募证明书偏执摘要中援用的申报的内容无异议，证实召募证明书偏执摘要不致因 所援用内容出现子虚记录、误导性陈述或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和齐全 性承担相应的法律责任。   署名资信评级东谈主员（署名）：   资信评级机构负责东谈主（署名）：                               联结伴信评估股份有限公司                                        年   月   日 长城证券股份有限公司          面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书                      第十三节         备查文献    一、备查文献清单   （一）刊行东谈主最近三年审计申报、最近一期未经审计的财务报表；   （二）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （三）资信评级申报；   （四）债券持有东谈主会议规则；   （五）债券受托管理契约；   （六）中国证监会同意本次刊行注册的文献。    二、备查文献查阅时间   就业日上昼 9:00-11:30，下昼 13:30-16:30。    三、备查文献查阅地点   （一）刊行东谈主：长城证券股份有限公司   地址：广东省深圳市福田区福田街谈金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层   磋商电话：0755-83516072   传真：0755-83516244   磋商东谈主：宁伟刚   （二）主承销商：南京证券股份有限公司   地址：南京市江东中路 389 号   电话：025-58519353   传真：025-84552997   磋商东谈主：林蔚 长城证券股份有限公司      面向专科投资者公开刊行次级公司债券（第一期）   召募证明书    此外，投资者不错自本期债券召募证明书公告之日起登录深圳证券交易所网站 （http://www.szse.cn/）查阅本召募证明书及摘要。    投资者若对本召募证明书偏执摘要存在职何疑问，应参谋我方的证券牙东谈主、 讼师、专科司帐师或其他专科参谋人。