10月23日，光伏见解股午后异动，通威股份、福莱特快速拉升涨停，大全动力涨超10%，隆基绿能一度波及涨停。

音讯面上，近日中国光伏行业协和会过官微发布晓谕——《光伏组件现时本钱分析：低于本钱投标中标涉嫌违纪》，同期公布测算2024年10月份的光伏组件最低含税本钱：0.68元/W。

另外，10 月 11 日，隆基在 ATP 上海劳力士大家赛现场发布了 HPBC 2.0 工夫平台以及新一代散播式组件居品---Hi-MO X10。本次 Hi-MO X10 继承 HPBC 2.0 电板，电板量产效劳跳跃 26.6%，量产组件效劳达到 24.8%，在当下行业同质化产能相对富足的配景下，产业链价钱竞争强烈带来产业链盈利大幅下滑。新工夫和高效居品有望在居品端拉开和传统居品差距。

阛阓高度和顺协会发布该声明之后，对产业的影响及履行实行后果，对此国金证券不雅点如下：

1)按照协会的测算，0.68 元/W 基本对应阛阓大批认识的“现款本钱”，何况接近近期中大型集采招标的中标价钱水平，具备较强的合感性和可参考性。履行上，在此前的组件集采中报出显耀低于 0.68 的投标价钱的，基本以二三线企业为主，在居品性量和践约才调很难同期得到保险的情况下，此类价钱也险些无法在央国企组件集采中凯旋中标。咱们预测在后续行将进行的集采招标中，迫于协会监督及阛阓高度和顺下的公论压力，投标价钱或者率有望呈现一定的回升趋势。然则讨论到 0.68 元/W 是不含折旧与三费的参考本钱水平，因此短期内对企业盈利的改善后果或较为有限。

2)我国光伏产业的特色之一，是制造企业以民营为主，而末端电站业主以央国企为主，咱们觉得，要在不顽抗阛阓经济规则的前提下，较为根柢的贬责组件投标廉价竞争的乱象，无意从招标容貌上寻求变嫌，是比条目制造企业“自律”更为有用的技能。举例可参考电网公司对大型电力开发招标时继承的“靶心价”中标容貌，来替代最廉价中标(即以投标价钱偏离度取代价钱孰低算作评分圭臬)，这么既能够让神气业主在神气成立本钱和居品性量与践约保险之间取得较好的均衡，又能幸免投标中不对理廉价对阛阓环境的搅扰和对诚信经营企业盈利的冲击。

3)在同等价钱水平下，践约才调更强、居品品性相识性更好的头部制造企业、或者效劳更高的先进组件居品，无疑将在集采中获取更高的中标概率，这将在一定程度上加快过期企业、过期产能的淘汰出清，加快行业的供需再均衡。自 2024 年以来，以硅料、硅片、电板、组件为代表的光伏主产业链中，大部分企业处于赔本(以至亏现款)的经营情景照旧捏续半年以上，部单干厂开工率防守低位、分娩职工排班不及(领取基本/最低保险工资)的情景比比皆是，讨论到“年关将至”，以及以前两个季度仍然较严峻的经营压力(Q4 是国内赔本订单出货占比拟高的季度，25Q1 又将是行业传统淡季)，咱们预测以前一段时刻内，行业供给端以“工场关停、减员增效”等事件为代表的出清加快信号或将趋于雷同，有望进一步加强阛阓对行业筑底、供需关连改善信心的建立。

国金证券觉得现时光伏产业链价钱及盈利已明确处于底部，供给端过期产能的出清程度从 23Q4 运行，于今已履历了二三线企业掉队、跨界企业批量退出、头部产能开启整合等多个具有标识性事件的阶段，当今已参加这一轮供给侧洗牌的中后期，后续 Q4 临频年关，预测出清信号或将进一步趋频。现时最看好的标的：强α公司、边缘向好设施、新工夫，并冉冉和顺有契机“剩着为王”的主链龙头。